ہم نے پہلے باب میں حکومت کا تعارف ریاست کے طور پر کرایا تھا۔ ہم نے کہا تھا کہ نجی شعبے کے علاوہ، حکومت بھی ایک بہت اہم کردار ادا کرتی ہے۔ وہ معیشت جس میں نجی شعبے کے ساتھ ساتھ حکومت بھی موجود ہو، مخلوط معیشت کہلاتی ہے۔ بہت سے طریقے ہیں جن سے حکومت معاشی زندگی کو متاثر کرتی ہے۔ اس باب میں، ہم خود کو ان افعال تک محدود رکھیں گے جو حکومتی بجٹ کے ذریعے انجام دیے جاتے ہیں۔

اس باب کی ترتیب مندرجہ ذیل ہے۔ سیکشن 5.1 میں ہم حکومتی بجٹ کے اجزاء پیش کریں گے تاکہ حکومتی آمدنی کے ذرائع اور حکومتی اخراجات کے راستے واضح ہوں۔ سیکشن 5.2 میں ہم متوازن، سرپلس یا خسارے کے بجٹ کے موضوع پر بات کریں گے تاکہ اخراجات اور آمدنی کے درمیان فرق کی وضاحت کی جا سکے۔ یہ خاص طور پر مختلف قسم کے بجٹ خساروں کے معنی، ان کے مضمرات اور ان کو قابو میں لانے کے اقدامات سے متعلق ہے۔ باکس 5.1 مالیاتی پالیسی اور ضرب کے ایک سادہ بیان سے متعلق ہے۔ حکومت کا کردار اس کے خساروں پر اثر انداز ہوتا ہے جو مزید اس کے قرضے کو متاثر کرتے ہیں- یعنی حکومت پر کیا واجبات ہیں۔ باب قرض کے مسئلے کے تجزیے پر اختتام پذیر ہوتا ہے۔

5.1 حکومتی بجٹ - معنی اور اس کے اجزاء

ہندوستان میں آئینی تقاضا ہے (آرٹیکل 112) کہ ہر مالی سال جس کا دورانیہ 1 اپریل سے 31 مارچ تک ہوتا ہے، کے حوالے سے حکومت کے تخمینی وصولیوں اور اخراجات کا بیان پارلیمنٹ کے سامنے پیش کیا جائے۔ یہ ‘سالانہ مالیاتی بیان’ حکومت کا مرکزی بجٹ دستاویز تشکیل دیتا ہے۔

اگرچہ بجٹ دستاویز کا تعلق حکومت کی وصولیوں اور اخراجات سے کسی خاص مالی سال کے لیے ہوتا ہے، لیکن اس کا اثر آنے والے سالوں میں بھی رہے گا۔ اس لیے دو کھاتوں کی ضرورت ہے- وہ جو صرف موجودہ مالی سال سے متعلق ہیں انہیں آمدنی کے کھاتے (جسے آمدنی بجٹ بھی کہا جاتا ہے) میں شامل کیا جاتا ہے اور وہ جو حکومت کی اثاثوں اور واجبات سے متعلق ہیں انہیں سرمایہ کھاتے (جسے سرمایہ بجٹ بھی کہا جاتا ہے) میں شامل کیا جاتا ہے۔ کھاتوں کو سمجھنے کے لیے، پہلے حکومتی بجٹ کے مقاصد کو سمجھنا ضروری ہے۔

5.1.1 حکومتی بجٹ کے مقاصد

حکومت عوام کی بہبود بڑھانے میں بہت اہم کردار ادا کرتی ہے۔ ایسا کرنے کے لیے حکومت معیشت میں درج ذیل طریقوں سے مداخلت کرتی ہے۔

حکومتی بجٹ کی مختص کردہ فعل

حکومت کچھ ایسے سامان اور خدمات فراہم کرتی ہے جو بازار کے طریقہ کار یعنی انفرادی صارفین اور پروڈیوسرز کے درمیان تبادلے کے ذریعے فراہم نہیں کیے جا سکتے۔ ایسے سامان کی مثالیں قومی دفاع، سڑکیں، حکومتی انتظامیہ وغیرہ ہیں جنہیں عوامی سامان کہا جاتا ہے۔

یہ سمجھنے کے لیے کہ عوامی سامان حکومت کے ذریعے کیوں فراہم کیے جانے چاہئیں، ہمیں نجی سامان جیسے کپڑے، کاریں، خوراک کی اشیاء وغیرہ اور عوامی سامان کے درمیان فرق سمجھنا ہوگا۔ دو بڑے فرق ہیں۔ ایک، عوامی سامان کے فوائد سب کے لیے دستیاب ہوتے ہیں اور صرف ایک خاص صارف تک محدود نہیں ہوتے۔ مثال کے طور پر، اگر کوئی شخص چاکلیٹ کھاتا ہے یا قمیض پہنتا ہے، تو یہ دوسروں کے لیے دستیاب نہیں ہوں گے۔ کہا جاتا ہے کہ اس شخص کی کھپت دوسروں کی کھپت سے رقابتی تعلق میں ہے۔ تاہم، اگر ہم ایک عوامی پارک یا ہوا کی آلودگی کو کم کرنے کے اقدامات پر غور کریں، تو فوائد سب کے لیے دستیاب ہوں گے۔ کسی ایک شخص کے کسی سامان کی کھپت دوسروں کی کھپت کے لیے دستیاب مقدار کو کم نہیں کرتی اور اس طرح کئی لوگ فوائد حاصل کر سکتے ہیں، یعنی بہت سے لوگوں کی کھپت ‘رقابتی’ نہیں ہے۔

دوسرا، نجی سامان کی صورت میں جو کوئی بھی سامان کی ادائیگی نہیں کرتا اسے اس کے فوائد حاصل کرنے سے خارج کیا جا سکتا ہے۔ اگر آپ ٹکٹ نہیں خریدتے، تو آپ کو مقامی سینما ہال میں فلم دیکھنے کی اجازت نہیں دی جائے گی۔ تاہم، عوامی سامان کی صورت میں، کسی کو بھی سامان کے فوائد حاصل کرنے سے خارج کرنے کا کوئی قابل عمل طریقہ نہیں ہے۔ اسی لیے عوامی سامان کو غیر اخراجی کہا جاتا ہے۔ یہاں تک کہ اگر کچھ صارفین ادائیگی نہ بھی کریں، تو عوامی سامان کے لیے فیس وصول کرنا مشکل اور بعض اوقات ناممکن ہوتا ہے۔ یہ غیر ادا کرنے والے صارفین ‘فری رائیڈرز’ کہلاتے ہیں۔ صارفین رضاکارانہ طور پر اس چیز کے لیے ادائیگی نہیں کریں گے جو انہیں مفت مل سکتی ہے اور جس کے لیے جائیداد کا کوئی خصوصی حق نہیں ہے۔ پروڈیوسر اور صارف کے درمیان تعلق جو ادائیگی کے عمل کے ذریعے ہوتا ہے ٹوٹ جاتا ہے اور حکومت کو ایسے سامان کی فراہمی کے لیے قدم بڑھانا پڑتا ہے۔

تاہم، عوامی فراہمی اور عوامی پیداوار میں فرق ہے۔ عوامی فراہمی کا مطلب ہے کہ انہیں بجٹ کے ذریعے مالی اعانت فراہم کی جاتی ہے اور بغیر کسی براہ راست ادائیگی کے استعمال کیا جا سکتا ہے۔ عوامی سامان حکومت یا نجی شعبے کے ذریعے تیار کیے جا سکتے ہیں۔ جب سامان براہ راست حکومت کے ذریعے تیار کیا جاتا ہے تو اسے عوامی پیداوار کہا جاتا ہے۔

حکومتی بجٹ کی دوبارہ تقسیم کا فعل

باب دو سے ہم جانتے ہیں کہ ملک کی کل قومی آمدنی یا تو نجی شعبے یعنی فرمز اور گھرانوں (جسے نجی آمدنی کہا جاتا ہے) یا حکومت (جسے عوامی آمدنی کہا جاتا ہے) کے پاس جاتی ہے۔ نجی آمدنی میں سے، جو رقم آخر کار گھرانوں تک پہنچتی ہے اسے ذاتی آمدنی کہا جاتا ہے اور جو رقم خرچ کی جا سکتی ہے وہ ذاتی قابل خرچ آمدنی ہے۔ حکومتی شعبہ منتقلیاں کر کے اور ٹیکس وصول کر کے گھرانوں کی ذاتی قابل خرچ آمدنی کو متاثر کرتا ہے۔ اسی کے ذریعے حکومت آمدنی کی تقسیم کو تبدیل کر سکتی ہے اور ایسی تقسیم لاسکتی ہے جسے معاشرے کے ذریعے ‘منصفانہ’ سمجھا جاتا ہے۔ یہ دوبارہ تقسیم کا فعل ہے۔

حکومتی بجٹ کی استحکام کا فعل

حکومت کو آمدنی اور روزگار میں اتار چڑھاؤ کو درست کرنے کی ضرورت پڑ سکتی ہے۔ معیشت میں روزگار اور قیمتوں کی مجموعی سطح کل طلب پر منحصر ہے جو حکومت کے علاوہ لاکھوں نجی معاشی ایجنٹس کے خرچ کے فیصلوں پر منحصر ہے۔ یہ فیصلے، بدلے میں، آمدنی اور کریڈٹ کی دستیابی جیسے بہت سے عوامل پر منحصر ہیں۔ کسی بھی دور میں، طلب کی سطح معیشت کے لیبر اور دیگر وسائل کے مکمل استعمال کے لیے کافی نہیں ہو سکتی۔ چونکہ اجرتیں اور قیمتیں ایک سطح سے نیچے نہیں گرتیں، روزگار خود بخود پچھلی سطح پر واپس نہیں آسکتا۔ حکومت کو کل طلب بڑھانے کے لیے مداخلت کرنے کی ضرورت ہے۔

دوسری طرف، ایسے اوقات ہو سکتے ہیں جب اعلی روزگار کی حالت میں طلب دستیاب پیداوار سے زیادہ ہو جاتی ہے اور اس طرح مہنگائی کا باعث بن سکتی ہے۔ ایسی صورت حال میں، طلب کو کم کرنے کے لیے پابند کن حالات کی ضرورت پڑ سکتی ہے۔

حکومت کی مداخلت خواہ طلب کو بڑھانا ہو یا کم کرنا، استحکام کا فعل تشکیل دیتی ہے۔

5.1.2 وصولیوں کی درجہ بندی

آمدنی وصولیاں: آمدنی وصولیاں وہ وصولیاں ہیں جو حکومت پر کسی دعوے کا باعث نہیں بنتیں۔ اس لیے انہیں غیر قابل واپسی کہا جاتا ہے۔ انہیں ٹیکس اور غیر ٹیکس آمدنی میں تقسیم کیا جاتا ہے۔ ٹیکس آمدنی، آمدنی وصولیوں کا ایک اہم جزو، طویل عرصے سے براہ راست ٹیکس (ذاتی آمدنی ٹیکس) اور فرمز (کارپوریشن ٹیکس)، اور بالواسطہ ٹیکس جیسے ایکسائز ٹیکس (ملک کے اندر تیار کردہ سامان پر عائد کردہ ڈیوٹیز)، کسٹم ڈیوٹیز (ہندوستان میں درآمد اور برآمد ہونے والے سامان پر عائد کردہ ٹیکس) اور سروس ٹیکس میں تقسیم رہی ہے۔ دیگر براہ راست ٹیکس جیسے دولت ٹیکس، تحفہ ٹیکس اور اسٹیٹ ڈیوٹی (اب ختم کر دی گئی) کبھی بھی بڑی مقدار میں آمدنی نہیں لائے اور اس لیے انہیں ‘کاغذی ٹیکس’ کہا جاتا ہے۔

دوبارہ تقسیم کا مقصد ترقی پسند آمدنی ٹیکسیشن کے ذریعے حاصل کرنے کی کوشش کی جاتی ہے، جس میں آمدنی جتنی زیادہ ہوگی، ٹیکس کی شرح اتنی ہی زیادہ ہوگی۔ فرمز کو متناسب بنیاد پر ٹیکس لگایا جاتا ہے، جہاں ٹیکس کی شرح منافع کا ایک خاص تناسب ہوتی ہے۔ ایکسائز ٹیکس کے حوالے سے، زندگی کی ضروریات کو مستثنیٰ یا کم شرح پر ٹیکس لگایا جاتا ہے، آسائشیں اور نیم عیش و آرام کے سامان پر اعتدال سے ٹیکس لگایا جاتا ہے، اور عیش و آرام کے سامان، تمباکو اور پیٹرولیم مصنوعات پر بھاری ٹیکس لگایا جاتا ہے۔

مرکزی حکومت کی غیر ٹیکس آمدنی بنیادی طور پر مرکزی حکومت کے قرضوں پر سود کی وصولی، حکومت کی جانب سے کیے گئے سرمایہ کاریوں پر منافع اور ڈویڈنڈز، اور حکومت کی جانب سے فراہم کردہ خدمات کے لیے فیس اور دیگر وصولیوں پر مشتمل ہوتی ہے۔ غیر ملکی ممالک اور بین الاقوامی تنظیموں سے نقد امداد بھی شامل ہے۔

آمدنی وصولیوں کے تخمینے فنانس بل میں پیش کردہ ٹیکس تجاویز کے اثرات کو مدنظر رکھتے ہیں۔

سرمایہ وصولیاں: حکومت کو قرضوں کے ذریعے یا اپنے اثاثوں کی فروخت سے بھی رقم موصول ہوتی ہے۔ قرضے ان ایجنسیوں کو واپس کرنے ہوں گے جن سے وہ ادھار لیے گئے ہیں۔ اس طرح وہ واجب الادا رقم پیدا کرتے ہیں۔ حکومتی اثاثوں کی فروخت، جیسے پبلک سیکٹر انڈرٹیکنگز (PSUs) میں حصص کی فروخت جسے [^6]

چارٹ 1: حکومتی بجٹ کے اجزاء

PSU ڈی انویسٹمنٹ کہا جاتا ہے، حکومت کے مالی اثاثوں کی کل رقم کو کم کرتی ہے۔ حکومت کی وہ تمام وصولیاں جو واجب الادا رقم پیدا کرتی ہیں یا مالی اثاثوں کو کم کرتی ہیں، سرمایہ وصولیاں کہلاتی ہیں۔ جب حکومت نئے قرضے لیتی ہے تو اس کا مطلب ہوگا کہ مستقبل میں ان قرضوں کو واپس کرنا ہوگا اور ان قرضوں پر سود ادا کرنا ہوگا۔ اسی طرح، جب حکومت کوئی اثاثہ فروخت کرتی ہے، تو اس کا مطلب ہے کہ مستقبل میں اس اثاثے سے اس کی آمدنی ختم ہو جائے گی۔ اس طرح، یہ وصولیاں قرض پیدا کرنے والی یا غیر قرض پیدا کرنے والی ہو سکتی ہیں۔

5.1.3. اخراجات کی درجہ بندی

آمدنی اخراجات

آمدنی اخراجات وہ اخراجات ہیں جو مرکزی حکومت کے جسمانی یا مالی اثاثوں کی تخلیق کے مقاصد کے علاوہ دیگر مقاصد کے لیے کیے جاتے ہیں۔ یہ ان اخراجات سے متعلق ہے جو حکومتی محکموں اور مختلف خدمات کے معمول کے کام کاج، حکومت کے زیر قرض سود کی ادائیگی، اور ریاستی حکومتوں اور دیگر فریقوں کو دیے گئے گرانٹس (اگرچہ کچھ گرانٹس اثاثوں کی تخلیق کے لیے ہو سکتے ہیں) کے لیے کیے جاتے ہیں۔

بجٹ دستاویزات کل اخراجات کو منصوبہ اور غیر منصوبہ اخراجات میں درجہ بندی کرتی ہیں۔ یہ ٹیبل 5.1 کے آئٹم 6 میں دکھایا گیا ہے، آمدنی کے اخراجات کے اندر، منصوبہ اور غیر منصوبہ کے درمیان فرق کیا گیا ہے۔ اس درجہ بندی کے مطابق، منصوبہ آمدنی اخراجات مرکزی منصوبوں (پانچ سالہ منصوبوں) اور ریاستی اور یونین ٹیریٹری منصوبوں کے لیے مرکزی امداد سے متعلق ہیں۔ غیر منصوبہ اخراجات، آمدنی اخراجات کا زیادہ اہم جزو، حکومت کی عمومی، معاشی اور سماجی خدمات کی ایک وسیع رینج کا احاطہ کرتا ہے۔ غیر منصوبہ اخراجات کے اہم آئٹمز سود کی ادائیگیاں، دفاعی خدمات، سبسڈیز، تنخواہیں اور پنشن ہیں۔

مارکیٹ قرضوں، بیرونی قرضوں اور مختلف ریزرو فنڈز پر سود کی ادائیگیاں غیر منصوبہ آمدنی اخراجات کا سب سے بڑا واحد جزو تشکیل دیتی ہیں۔ دفاعی اخراجات، پابند اخراجات ہیں اس لحاظ سے کہ قومی سلامتی کے تحفظات کو دیکھتے ہوئے، اس میں ڈرامائی کمی کے لیے بہت کم گنجائش ہے۔ سبسڈیز ایک اہم پالیسی آلہ ہیں جن کا مقصد بہبود بڑھانا ہے۔ تعلیم اور صحت جیسے عوامی سامان اور خدمات کی کم قیمت پر فروخت کے ذریعے ضمنی سبسڈیز فراہم کرنے کے علاوہ، حکومت برآمدات، قرضوں پر سود، خوراک اور کھاد جیسی اشیاء پر واضح طور پر سبسڈیز بھی دیتی ہے۔ سبسڈیز کی رقم جی ڈی پی کے فیصد کے طور پر 2014-15 میں 2.02 فیصد تھی اور 2015-16 میں جی ڈی پی کا 1.7 فیصد ہے (B.E)۔

سرمایہ اخراجات

حکومت کے وہ اخراجات ہیں جو جسمانی یا مالی اثاثوں کی تخلیق یا مالی واجبات میں کمی کا باعث بنتے ہیں۔ اس میں زمین، عمارت، مشینری، سامان کی خریداری پر اخراجات، حصص میں سرمایہ کاری، اور مرکزی حکومت کی جانب سے ریاستی اور یونین ٹیریٹری حکومتوں، PSUs اور دیگر فریقوں کو قرضے اور ایڈوانس شامل ہیں۔ سرمایہ اخراجات کو بھی بجٹ دستاویزات میں منصوبہ اور غیر منصوبہ کے طور پر درجہ بندی کیا گیا ہے۔ منصوبہ سرمایہ اخراجات، اپنی آمدنی کے ہم منصب کی طرح، مرکزی منصوبے اور ریاستی اور یونین ٹیریٹری منصوبوں کے لیے مرکزی امداد سے متعلق ہیں۔ غیر منصوبہ سرمایہ اخراجات حکومت کی جانب سے فراہم کردہ مختلف عمومی، سماجی اور معاشی خدمات کا احاطہ کرتے ہیں۔

بجٹ محض وصولیوں اور اخراجات کا بیان نہیں ہے۔ آزادی کے بعد، پانچ سالہ منصوبوں کے آغاز کے ساتھ، یہ ایک اہم قومی پالیسی بیان بھی بن گیا ہے۔ یہ دلیل دی گئی ہے کہ بجٹ ملک کی معاشی زندگی کو ظاہر کرتا ہے اور تشکیل دیتا ہے، اور بدلے میں، اسے ملک کی معاشی زندگی تشکیل دیتی ہے۔ بجٹ کے ساتھ، مالیاتی ذمہ داری اور بجٹ انتظامیہ ایکٹ، 2003 (FRBMA) کے ذریعے تین پالیسی بیانات لازمی ہیں۔ درمیانی مدتی مالیاتی پالیسی بیان مخصوص مالیاتی اشاروں کے لیے تین سالہ رولنگ ہدف مقرر کرتا ہے اور یہ جانچتا ہے کہ آیا آمدنی کے اخراجات کو آمدنی وصولیوں کے ذریعے پائیدار بنیادوں پر مالی اعانت فراہم کی جا سکتی ہے اور کس طرح پیداواری طور پر مارکیٹ کے قرضوں سمیت سرمایہ وصولیوں کو استعمال کیا جا رہا ہے۔ مالیاتی پالیسی حکمت عملی بیان مالیاتی شعبے میں حکومت کی ترجیحات مقرر کرتا ہے، موجودہ پالیسیوں کا جائزہ لیتا ہے اور اہم مالیاتی اقدامات میں کسی بھی انحراف کی توجیہ پیش کرتا ہے۔ میکرو اکنامک فریم ورک بیان جی ڈی پی کی شرح نمو، مرکزی حکومت کا مالیاتی توازن اور بیرونی توازن کے حوالے سے معیشت کے امکانات کا جائزہ لیتا ہے۔

5.2 متوازن، سرپلس اور خسارے کا بجٹ

حکومت اتنی ہی رقم خرچ کر سکتی ہے جتنی آمدنی وہ وصول کرتی ہے۔ اسے متوازن بجٹ کہا جاتا ہے۔ اگر اسے زیادہ اخراجات کرنے کی ضرورت ہو، تو اسے بجٹ کو متوازن رکھنے کے لیے ٹیکسوں کے ذریعے رقم بڑھانی پڑے گی۔ جب ٹیکس وصولی مطلوبہ اخراجات سے زیادہ ہو جاتی ہے، تو بجٹ سرپلس میں ہونے کا کہا جاتا ہے۔ تاہم، سب سے عام خصوصیت وہ صورت حال ہے جب اخراجات آمدنی سے زیادہ ہو جاتے ہیں۔ یہ وہ وقت ہوتا ہے جب حکومت بجٹ خسارے میں چلتی ہے۔

5.2.1 حکومتی خسارے کے اقدامات

جب حکومت آمدنی کے ذریعے وصولی سے زیادہ خرچ کرتی ہے، تو اسے بجٹ خسارہ ہوتا ہے۔ مختلف اقدامات ہیں جو حکومتی خسارے کو ظاہر کرتے ہیں اور ان کے معیشت پر اپنے مضمرات ہوتے ہیں۔

آمدنی کا خسارہ: آمدنی کا خسارہ حکومت کے آمدنی اخراجات کا آمدنی وصولیوں سے زیادہ ہونے سے مراد ہے

آمدنی کا خسارہ $=$ آمدنی اخراجات - آمدنی وصولیاں

ٹیبل 5.1: مرکزی حکومت کی وصولیاں اور اخراجات، 2020-21 (PA)

ماخذ: اقتصادی سروے، 2020-21

${ }^{1}$ پبلک سیکٹر انڈرٹیکنگ

ٹیبل 5.1 کا آئٹم 3 دکھاتا ہے کہ 2020-21 میں آمدنی کا خسارہ جی ڈی پی کا 2.7 فیصد تھا۔ آمدنی کا خسارہ صرف ایسے لین دین شامل کرتا ہے جو حکومت کی موجودہ آمدنی اور اخراجات کو متاثر کرتے ہیں۔ جب حکومت کو آمدنی کا خسارہ ہوتا ہے، تو اس کا مطلب ہے کہ حکومت بچت نہیں کر رہی ہے اور اپنے کھپت کے اخراجات کے ایک حصے کی مالی اعانت کے لیے معیشت کے دیگر شعبوں کی بچت استعمال کر رہی ہے۔ اس صورت حال کا مطلب ہے کہ حکومت کو نہ صرف اپنی سرمایہ کاری بلکہ اپنی کھپت کی ضروریات کی مالی اعانت کے لیے بھی قرض لینا پڑے گا۔ اس سے قرض اور سود کے واجبات کا ذخیرہ بنے گا اور حکومت کو، [^9] آخر کار، اخراجات میں کمی کرنے پر مجبور کرے گا۔ چونکہ آمدنی اخراجات کا ایک بڑا حصہ پابند اخراجات ہے، اسے کم نہیں کیا جا سکتا۔ اکثر حکومت پیداواری سرمایہ اخراجات یا بہبود کے اخراجات کو کم کرتی ہے۔ اس کا مطلب کم ترقی اور بہبود پر منفی اثرات ہوں گے۔

مالیاتی خسارہ: مالیاتی خسارہ حکومت کے کل اخراجات اور اس کی کل وصولیوں کے درمیان فرق ہے قرضے کو چھوڑ کر

$$ \begin{gathered} \text { Gross fiscal deficit }=\text { Total expenditure }-(\text { Revenue receipts + } \ \text { Non-debt creating capital receipts }) \end{gathered} $$

غیر قرض پیدا کرنے والی سرمایہ وصولیاں وہ وصولیاں ہیں جو قرضے نہیں ہیں اور اس لیے قرضے کا باعث نہیں بنتیں۔ مثالیں قرضوں کی وصولی اور PSUs کی فروخت سے حاصل ہونے والی آمدنی ہیں۔ ٹیبل 5.1 سے ہم دیکھ سکتے ہیں کہ غیر قرض پیدا کرنے والی سرمایہ وصولیاں جی ڈی پی کے 10.0 فیصد کے برابر ہے، جو کل سرمایہ وصولیوں سے قرضے اور دیگر واجبات کو منہا کر کے حاصل ہوتی ہے [1+4(a)+4(b)]۔ مالیاتی خسارہ، اس لیے جی ڈی پی کا 3.5 فیصد نکلتا ہے۔ مالیاتی خسارے کی مالی اعانت قرضے کے ذریعے کرنی پڑے گی۔ اس طرح، یہ حکومت کی تمام ذرائع سے کل قرض لینے کی ضروریات کو ظاہر کرتا ہے۔ مالی اعانت کی طرف سے

$\text{Gross fiscal deficit = Net borrowing at home + Borrowing from RBI + Borrowing from abroad}$

گھریلو خالص قرضے میں وہ رقم شامل ہے جو براہ راست عوام سے قرض کے آلات کے ذریعے ادھار لی گئی ہے (مثال کے طور پر، مختلف چھوٹی بچت اسکیمیں) اور بالواسطہ طور پر تجارتی بینکوں سے قانونی لیکویڈیٹی تناسب (SLR) کے ذریعے۔ مجموعی مالیاتی خسارہ عوامی شعبے کی مالی صحت اور معیشت کی استحکام کا فیصلہ کرنے میں ایک اہم متغیر ہے۔ مجموعی مالیاتی خسارے کی پیمائش کے طریقے سے، جیسا کہ اوپر دیا گیا ہے، یہ دیکھا جا سکتا ہے کہ آمدنی کا خسارہ مالیاتی خسارے کا ایک حصہ ہے (مالیاتی خسارہ = آمدنی کا خسارہ + سرمایہ اخراجات - غیر قرض پیدا کرنے والی سرمایہ وصولیاں)۔ مالیاتی خسارے میں آمدنی کے خسارے کا بڑا حصہ یہ ظاہر کرتا ہے کہ قرضے کا ایک بڑا حصہ سرمایہ کاری کے بجائے اپنی کھپت کے اخراجات کو پورا کرنے کے لیے استعمال کیا جا رہا ہے۔

پرائمری خسارہ: ہمیں نوٹ کرنا چاہیے کہ حکومت کی قرض لینے کی ضروریات میں جمع شدہ قرض پر سود کے واجبات شامل ہیں۔ پرائمری خسارے کی پیمائش کا مقصد موجودہ مالیاتی عدم توازن پر توجہ مرکوز کرنا ہے۔ موجودہ اخراجات کے آمدنی سے زیادہ ہونے کے باعث قرض لینے کے تخمینے کے حصول کے لیے، ہمیں اس پرائمری خسارے کا حساب لگانے کی ضرورت ہے جو کہ صرف مالیاتی خسارہ منفی سود کی ادائیگیاں ہے

مجموعی پرائمری خسارہ $=$ مجموعی مالیاتی خسارہ - خالص سود کے واجبات

خالص سود کے واجبات میں سود کی ادائیگیاں منفی حکومت کی جانب سے خالص گھریلو قرضوں پر سود کی وصولی شامل ہیں۔

باکس 5.1: مالیاتی پالیسی

کیینز کے بنیادی خیالات میں سے ایک The General Theory of Employment, Interest and Money میں یہ تھا کہ حکومتی مالیاتی پالیسی کو پیداوار اور روزگار کی سطح کو مستحکم کرنے کے لیے استعمال کیا جانا چاہیے۔ اپنے اخراجات اور ٹیکسوں میں تبدیلیوں کے ذریعے، حکومت پیداوار اور آمدنی بڑھانے کی کوشش کرتی ہے اور معیشت میں اتار چڑھاؤ کو مستحکم کرنے کی کوشش کرتی ہے۔ اس عمل میں، مالیاتی پالیسی سرپلس (جب کل وصولیاں اخراجات سے زیادہ ہوں) یا خسارے کا بجٹ (جب کل اخراجات وصولیوں سے زیادہ ہوں) بناتی ہے بجائے متوازن بجٹ کے (جب اخراجات وصولیوں کے برابر ہوں)۔ اس کے بعد، ہم آمدنی کے تعین کے بارے میں اپنے پچھلے تجزیے میں حکومتی شعبے کو متعارف کرانے کے اثرات کا مطالعہ کرتے ہیں۔

حکومت براہ راست توازن کی آمدنی کی سطح کو دو مخصوص طریقوں سے متاثر کرتی ہے - سامان اور خدمات کی حکومتی خریداری (G) کل طلب کو بڑھاتی ہے اور ٹیکس، اور منتقلیاں آمدنی $(Y)$ اور قابل خرچ آمدنی (YD) کے درمیان تعلق کو متاثر کرتی ہیں - وہ آمدنی جو گھرانوں کے پاس کھپت اور بچت کے لیے دستیاب ہے۔

مالیاتی پالیسی اپنے بنیادی مقاصد حاصل کرنے کی کوشش کیسے کرتی ہے؟

ہم پہلے ٹیکس لیتے ہیں۔ ہم فرض کرتے ہیں کہ حکومت ایسے ٹیکس عائد کرتی ہے جو آمدنی پر منحصر نہیں ہوتے، جنہیں لمپ سم ٹیکس کہا جاتا ہے جو $T$ کے برابر ہیں۔ ہم پورے تجزیے میں فرض کر