C.3] ద్రవ్యోల్బణ విధానం మరియు ప్రభావిత కారకాలు

1. ద్రవ్యోల్బణ విధానానికి పరిచయం

• నిర్వచనం: ద్రవ్యోల్బణ విధానం అంటే ఆర్థిక వ్యవస్థపై ప్రభావం చూపేందుకు డబ్బు సరఫరా మరియు వడ్డీ రేట్లను నిర్వహించేందుకు కేంద్ర బ్యాంకు తీసుకునే చర్యలు.
• లక్ష్యం: ధర స్థిరతను నిలుపుకోవడం, ఆర్థిక వృద్ధిని ప్రోత్సహించడం మరియు ఆర్థిక స్థిరతను నిర్ధారించడం.
• ప్రధాన ఆటగాళ్లు:
  • కేంద్ర బ్యాంకు: భారతదేశంలోభారత రిజర్వ్ బ్యాంకు (RBI).
  • ప్రభుత్వం: ఆర్థిక విధానం మరియు చట్టపరమైన చర్యల ద్వారా ద్రవ్యోల్బణ విధానంపై ప్రభావం చూపుతుంది.
• ద్రవ్యోల్బణ విధాన సాధనాలు:
  • రెపో రేటు
  • రివర్స్ రెపో రేటు
  • నగదు రిజర్వ్ నిష్పత్తి (CRR)
  • స్టాట్యూటరీ లిక్విడిటీ నిష్పత్తి (SLR)
  • లిక్విడిటీ అడ్జస్ట్మెంట్ సదుపాయం (LAF)
• పోటీ పరీక్షలలో ప్రాముఖ్యత:
  • SSC, RRB మరియు బ్యాంకింగ్ పరీక్షలలో తరచుగా అడుగుతారు.
  • సాధనాలు, వాటి ప్రభావం మరియు ఇటీవలి మార్పులపై దృష్టి పెట్టండి.

2. రెపో రేటు

• నిర్వచనం:RBI వాణిజ్య బ్యాంకులకు తాత్కాలిక నిధులు అప్పుగా ఇచ్చే రేటు.
• ఉద్దేశ్యం: ద్రవ్యోల్బణాన్ని నియంత్రించడం మరియు ఆర్థిక వ్యవస్థలో లిక్విడిటీని నిర్వహించడం.
• ప్రభావం:
  • తక్కువ రెపో రేటు: అప్పులు మరియు పెట్టుబడులను ప్రోత్సహిస్తుంది, డబ్బు సరఫరా పెరుగుతుంది.
  • ఎక్కువ రెపో రేటు: అప్పులను నిరుత్సాహపరుస్తుంది, డబ్బు సరఫరా తగ్గుతుంది, ద్రవ్యోల్బణాన్ని నియంత్రిస్తుంది.
• ప్రధాన తేదీలు:
  • 1999లోLAF ఫ్రేమ్‌వర్క్ భాగంగా ప్రవేశపెట్టబడింది.
• ఉదాహరణ:
  • రెపో రేటు 5% ఉంటే, బ్యాంకులు RBI నుండి5% వద్ద అప్పు తీసుకోవచ్చు.
• పరీక్షా వాస్తవం:
  • రెపో రేటు****ద్రవ్యోల్బణ విధానానికి ఒకప్రధాన సాధనం మరియు తరచుగావివరంగా పరీక్షించబడుతుంది.

3. రివర్స్ రెపో రేటు

• నిర్వచనం: వాణిజ్య బ్యాంకుల నుండిఆర్‌బీఐ అధిక లిక్విడిటీని గ్రహించే రేటు.
• ఉద్దేశ్యం: ద్రవ్యోల్బణాన్ని తగ్గించడం, అధిక లిక్విడిటీని నిర్వహించడం.
• ప్రభావం:
  • తక్కువ రివర్స్ రెపో రేటు: బ్యాంకులు మార్కెట్‌లో పెట్టుబడి పెట్టడాన్ని ఇష్టపడతాయి, లిక్విడిటీ పెరుగుతుంది.
  • ఎక్కువ రివర్స్ రెపో రేటు: బ్యాంకులు ఆర్‌బీఐతో ఎక్కువగా డిపాజిట్ చేస్తాయి, లిక్విడిటీ తగ్గుతుంది.
• కీలక తేదీలు:
  • 1999లోఎల్‌ఏఎఫ్ ఫ్రేమ్‌వర్క్లో భాగంగా ప్రవేశపెట్టబడింది.
• ఉదాహరణ:
  • రివర్స్ రెపో రేటు 4.25% ఉంటే, బ్యాంకులు తమ అధిక నిధులను4.25% వద్ద ఆర్‌బీఐ వద్ద ఉంచవచ్చు.
• పరీక్షా వాస్తవం:
  • రివర్స్ రెపో రేటు తరచుగారెపో రేటుతో జంటగా ప్రశ్నలలో మరియుపరీక్షలలో వస్తుంది.

4. క్యాష్ రిజర్వ్ రేషియో (CRR)

• నిర్వచనం: వాణిజ్య బ్యాంకులు తమ మొత్తం డిపాజిట్లలోశాతం ఎంతను నగదు రూపంలోఆర్‌బీఐ వద్ద ఉంచాల్సి ఉంటుంది.
• ఉద్దేశ్యం: లిక్విడిటీని నియంత్రించడం మరియు బ్యాంకులకు తగినంత ద్రవ ఆస్తులు ఉన్నాయని నిర్ధారించడం.
• ప్రభావం:
  • ఎక్కువ CRR: డబ్బు సరఫరా తగ్గుతుంది, ద్రవ్యోల్బణం నియంత్రణలో ఉంటుంది.
  • తక్కువ CRR: డబ్బు సరఫరా పెరుగుతుంది, ఆర్థిక కార్యకలాపాలు వేగవంతమవుతాయి.
• కీలక తేదీలు:
  • 1949లో ప్రవేశపెట్టబడింది.
• ఉదాహరణ:
  • CRR 4% ఉంటే,Rs. 100 కోట్లు డిపాజిట్లు ఉన్న బ్యాంకుRs. 4 కోట్లు ఆర్‌బీఐ వద్ద ఉంచాలి.
• పరీక్షా వాస్తవం:
  • CRR ఒకకీలక సాధనం మరియుSSC మరియు RRB పరీక్షలలో తరచుగా అడుగుతారు.

5. స్టాచ్యుటరీ లిక్విడిటీ రేషియో (SLR)

• నిర్వచనం: వాణిజ్య బ్యాంకులు తమ మొత్తం డిపాజిట్లలో కనీసం శాతం ఎంతద్రవ ఆస్తుల రూపంలో (ప్రభుత్వ భద్రపత్రాలు, నగదు మొదలైనవి) నిల్వ ఉంచాలో.
• ఉద్దేశ్యం: బ్యాంకులు డిపాజిట్ల ఉపసంహరణ డిమాండ్‌ను తీర్చేందుకు తగిన ద్రవ ఆస్తులు కలిగి ఉండేందుకు, క్రెడిట్ విస్తరణను నియంత్రించేందుకు.
• ప్రభావం:
  • ఎక్కువ SLR: క్రెడిట్ లభ్యతను తగ్గిస్తుంది, బ్యాంకింగ్ వ్యవస్థలో ద్రవతను పెంచుతుంది.
  • తక్కువ SLR: క్రెడిట్ లభ్యతను పెంచుతుంది, బ్యాంకింగ్ వ్యవస్థలో ద్రవతను తగ్గిస్తుంది.
• కీ తేదీలు:
  • 1949లో ప్రవేశపెట్టబడింది.
• ఉదాహరణ:
  • SLR 18% ఉంటే,Rs. 100 కోట్లు డిపాజిట్లు ఉన్న బ్యాంకుRs. 18 కోట్లు ద్రవ ఆస్తులలో ఉంచాలి.
• పరీక్షా విషయం:
  • SLR అనేదిమానిటరీ పాలసీలోకోర్ కాన్సెప్ట్ మరియుబ్యాంకింగ్ పరీక్షలలో తరచుగా అడుగుతారు.

6. Liquidity Adjustment Facility (LAF)

• నిర్వచనం: బ్యాంకింగ్ వ్యవస్థలోఅల్పకాలిక ద్రవ్యతనురెపో రేటు మరియురివర్స్ రెపో రేటు ద్వారా నిర్వహించేందుకుఆర్బీఐ ఉపయోగించేచట్రం.
• భాగాలు:
  • రెపో రేటు: రుణ విండో.
  • రివర్స్ రెపో రేటు: రుణ పొందే విండో.
• ఉద్దేశ్యం:
  • ఆర్థిక వ్యవస్థలో ద్రవ్యతను ఇంజెక్ట్ చేయడం లేదాశోషించడం.
  • వడ్డీ రేట్లను స్థిరపరచడం మరియు ముడి ద్రవ్యోల్బణాన్ని నియంత్రించడం.
• కీలక తేదీలు:
  • 1999లో ప్రవేశపెట్టబడింది.
• ఉదాహరణ:
  • ద్రవ్యత లోటు సమయంలో, బ్యాంకులు రుణాలు తీసుకునేందుకు ప్రోత్సహించేందుకు ఆర్బీఐరెపో రేటును తగ్గించవచ్చు.
  • అధిక ద్రవ్యత సమయంలో, బ్యాంకులు డిపాజిట్లు చేయేందుకు ప్రోత్సహించేందుకు ఆర్బీఐరివర్స్ రెపో రేటును పెంచవచ్చు.
• పరీక్షా విషయం:
  • LAF ఒకకీలక చట్రం మరియుపరీక్షలలో ఎక్కువగారెపో మరియు రివర్స్ రెపో రేట్లతో అనుసంధానించబడుతుంది.

7. పోలిక పట్టిక: కీలక ద్రవ్య విధాన సాధనాలు

8. ముఖ్యమైన తేదీలు మరియు వాస్తవాలు

• రెపో రేటు ప్రవేశపెట్టబడిన సంవత్సరం: 1999
• రివర్స్ రెపో రేటు ప్రవేశపెట్టబడిన సంవత్సరం: 1999
• CRR ప్రవేశపెట్టబడిన సంవత్సరం: 1949
• SLR ప్రవేశపెట్టబడిన సంవత్సరం: 1949
• LAF ప్రవేశపెట్టబడిన సంవత్సరం: 1999
• RBI పాత్ర: భారతదేశ కేంద్ర బ్యాంకు, ద్రవ్య విధానానికి బాధ్యత వహిస్తుంది.
• ముఖ్య పరీక్షలు: SSC, RRB, IBPS, SBI మరియు ఇతర బ్యాంకింగ్ పరీక్షలు.
• సాధారణ ప్రశ్నలు: రెపో మరియు రివర్స్ రెపో మధ్య తేడాలు, CRR మరియు SLR ప్రభావం, LAF పాత్ర.

9. ముఖ్యమైన భావనల సారాంశం

• ద్రవ్య విధాన సాధనాలు: రెపో రేటు, రివర్స్ రెపో రేటు, CRR, SLR, LAF.
• RBI పాత్ర: కేంద్ర బ్యాంకు, ద్రవ్యతను నిర్వహిస్తుంది, ద్రవ్యోల్బణాన్ని నియంత్రిస్తుంది.
• సాధనాల ప్రభావం:
  • రెపో రేటు: రుణాలు మరియు పెట్టుబడులపై ప్రభావం చూపుతుంది.
  • రివర్స్ రెపో రేటు: అధిక ద్రవ్యతపై ప్రభావం చూపుతుంది.
  • CRR: ద్రవ్యతను మరియు రుణాలను నియంత్రిస్తుంది.
  • SLR: ద్రవ్యతను మరియు రుణ నియంత్రణను నిర్ధారిస్తుంది.
  • LAF: తాత్కాలిక ద్రవ్యతను నిర్వహించే ఫ్రేమ్‌వర్క్.
• పరీక్ష దృష్టి: సాధనాలు, వాటి ప్రభావం, మరియు ఇటీవలి మార్పులు.