C.3] মৌলিক নীতি আৰু প্ৰভাৱিত কৰা কাৰকসমূহ

1. মৌলিক নীতিৰ পৰিচয়

• সংজ্ঞা: মৌলিক নীতি হৈছে কেন্দ্ৰীয় বেংকে অৰ্থনীতিক প্ৰভাৱিত কৰিবলৈ মুদ্ৰাৰ যোগান আৰু সুদৰ হাৰ ব্যবস্থাপনা কৰিবলৈ গ্ৰহণ কৰা কাৰ্যকলাপ।
• উদ্দেশ্য: মূল্য স্থিৰতা ৰক্ষা কৰা, অৰ্থনৈতিক বৃদ্ধি উৎসাহিত কৰা আৰু আৰ্থিক স্থিৰতা নিশ্চিত কৰা।
• প্ৰধান খেলুৱৈসকল:
  • কেন্দ্ৰীয় বেংক: ভাৰতত, ভাৰতীয় ৰিজাৰ্ভ বেংক (আৰবিআই)।
  • চৰকাৰ: অৰ্থনৈতিক নীতি আৰু আইনসামূহৰ জৰিয়তে মৌলিক নীতিক প্ৰভাৱিত কৰে।
• মৌলিক নীতিৰ সঁজুলিসমূহ:
  • ৰেপ’ হাৰ
  • ৰিভাৰ্ছ ৰেপ’ হাৰ
  • কেচ ৰিজাৰ্ভ অনুপাত (CRR)
  • স্টেটিউটৰি লিকুইডিটি অনুপাত (SLR)
  • লিকুইডিটি এডজাষ্টমেন্ট ফেচিলিটি (LAF)
• প্ৰতিযোগিতামূলক পৰীক্ষাত গুৰুত্ব:
  • SSC, RRB আৰু বেংকিং পৰীক্ষাত সঘনাই পোৱা যায়।
  • সঁজুলি, ইয়াৰ প্ৰভাৱ আৰু সাম্প্ৰতিক পৰিবৰ্তনৰ ওপৰত গুৰুত্ব দিয়া হয়।

2. ৰেপ’ হাৰ

• সংজ্ঞা: আৰবিআইয়ে ব্যৱসায়িক বেংকসমূহক স্বল্পম্যাদী অৰ্থ ধাৰ দিয়া হাৰ।
• উদ্দেশ্য: মূল্যবৃদ্ধি নিয়ন্ত্ৰণ কৰা আৰু অৰ্থনীতিত লিকুইডিটি ব্যবস্থাপনা কৰা।
• প্ৰভাৱ:
  • কম ৰেপ’ হাৰ: ধাৰ লোৱা আৰু বিনিয়োগক উৎসাহিত কৰে, মুদ্ৰাৰ যোগান বৃদ্ধি কৰে।
  • বেছি ৰেপ’ হাৰ: ধাৰ লোৱা নিৰুৎসাহিত কৰে, মুদ্ৰাৰ যোগান হ্ৰাস কৰে, মূল্যবৃদ্ধি নিয়ন্ত্ৰণ কৰে।
• গুৰুত্বপূৰ্ণ তাৰিখসমূহ:
  • 1999 চনত LAF কাঠামোৰ অংশ হিচাপে প্ৰৱৰ্তন কৰা হৈছিল।
• উদাহৰণ:
  • যদি ৰেপ’ হাৰ 5% হয়, বেংকসমূহে আৰবিআইৰ পৰা 5% হাৰত ধাৰ ল’ব পাৰে।
• পৰীক্ষাৰ তথ্য:
  • ৰেপ’ হাৰ হৈছে মৌলিক নীতিৰ এটা গুৰুত্বপূৰ্ণ সঁজুলি আৰু সঘনাই বিস্তৃতভাৱে পৰীক্ষা কৰা হয়।

৩. ৰিভাৰ্ছ ৰেপ’ ৰেট

• সংজ্ঞা: ব্যৱসায়িক বেংকসমূহৰ অতিৰিক্ত তৰলতা আৰবিআই যি হাৰত শোষণ কৰে।
• উদ্দেশ্য: মূল্যবৃদ্ধি হ্ৰাস কৰা আৰু অতিৰিক্ত তৰলতা নিয়ন্ত্ৰণ কৰা।
• প্ৰভাৱ:
  • কম ৰিভাৰ্ছ ৰেপ’ ৰেট: বেংকসমূহে বজাৰত বিনিয়োগ কৰাত আগ্ৰহী হয়, তৰলতা বৃদ্ধি হয়।
  • বেছি ৰিভাৰ্ছ ৰেপ’ ৰেট: বেংকসমূহে আৰবিআইত অধিক জমা কৰে, তৰলতা হ্ৰাস হয়।
• গুৰুত্বপূৰ্ণ তাৰিখ:
  • ১৯৯৯ চনত এলএএফ চৌকাঠৰ অংশ হিচাপে প্ৰবৰ্তন কৰা হৈছিল।
• উদাহৰণ:
  • যদি ৰিভাৰ্ছ ৰেপ’ ৰেট ৪.২৫% হয়, বেংকসমূহে তেওঁলোকৰ অতিৰিক্ত মূলধন আৰবিআইত ৪.২৫% হাৰত ৰাখিব পাৰে।
• পৰীক্ষাৰ তথ্য:
  • ৰিভাৰ্ছ ৰেপ’ ৰেট প্রায়শই ৰেপ’ ৰেটৰ সৈতে প্ৰশ্ন আৰু পৰীক্ষাত যুগল বন্ধী হিচাপে আহে।

৪. কেচ ৰিজাৰ্ভ ৰেচিঅ’ (CRR)

• সংজ্ঞা: ব্যৱসায়িক বেংকসমূহে আৰবিআইত নগদ আকাৰত ৰাখিবলগীয়া মুঠ জমাৰ শতাংশ।
• উদ্দেশ্য: তৰলতা নিয়ন্ত্ৰণ কৰা আৰু বেংকসমূহৰ পৰ্যাপ্ত তৰল সম্পদ নিশ্চিত কৰা।
• প্ৰভাৱ:
  • বেছি CRR: মুদ্ৰা যোগান হ্ৰাস হয়, মূল্যবৃদ্ধি নিয়ন্ত্ৰণ হয়।
  • কম CRR: মুদ্ৰা যোগান বৃদ্ধি হয়, অৰ্থনৈতিক কাৰ্যকলাপ উদ্দীপন হয়।
• গুৰুত্বপূৰ্ণ তাৰিখ:
  • ১৯৪৯ চনত প্ৰবৰ্তন কৰা হৈছিল।
• উদাহৰণ:
  • যদি CRR ৪% হয়, ১০০ কোটি টকা জমা থকা এখন বেংকে ৪ কোটি টকা আৰবিআইত ৰাখিব লাগিব।
• পৰীক্ষাৰ তথ্য:
  • CRR এখন গুৰুত্বপূৰ্ণ সঁজুলি আৰু এছএছচি আৰু আৰআৰবি পৰীক্ষাত প্রায়শই প্ৰশ্ন হিচাপে আহে।

৫. ষ্টেটিউটৰি লিকুইডিটি ৰেচিঅ’ (SLR)

• সংজ্ঞা: বাণিজ্যিক ব্যাংকবোৰে মুঠ আমানতৰ ন্যূনতম শতাংশ তৰল সম্পত্তি (যেনে চৰকাৰী সিকিউৰিটি, নগদ আদি) ৰূপত ৰাখিবলৈ বাধ্য থকা SLR।
• উদ্দেশ্য: ব্যাংকবোৰে টানি লোৱাৰ দাবী মেটাবলৈ যথেষ্ট তৰল সম্পত্তি ৰাখে নে নাই আৰু ঋণ সম্প্ৰসাৰণ নিয়ন্ত্ৰণ কৰিবলৈ।
• প্ৰভাৱ:
  • উচ্চ SLR: ঋণৰ উপলব্ধতা কমায়, ব্যাংকিং ব্যৱস্থাত তৰলতা বৃদ্ধি কৰে।
  • নিম্ন SLR: ঋণৰ উপলব্ধতা বৃদ্ধি কৰে, ব্যাংকিং ব্যৱস্থাত তৰলতা হ্ৰাস কৰে।
• গুৰুত্বপূৰ্ণ তাৰিখ:
  • 1949 চনত প্ৰৱৰ্তন কৰা হৈছিল।
• উদাহৰণ:
  • যদি SLR 18% হয়, ₹100 কোটি আমানত থকা এখন ব্যাংকে ₹18 কোটি তৰল সম্পত্তি ৰাখিব লাগিব।
• পৰীক্ষাৰ তথ্য:
  • SLR হৈছে মুদ্ৰানীতিৰ এটা মৌলিক ধাৰণা আৰু ইয়াক ব্যাংকিং পৰীক্ষাত ঘনাই পৰীক্ষা কৰা হয়।

6. তৰলতা সমন্বয় সুবিধা (LAF)

• সংজ্ঞা: RBI-এৰ দ্বাৰা ব্যৱহাৰ কৰা এটা কাঠামো, যাৰ জৰিয়তে ৰিপ’ ৰেট আৰু ৰিভাৰ্ছ ৰিপ’ ৰেট-ৰ মাধ্যমে বেংকিং ব্যৱস্থাত সংক্ষিপ্ত-ম্যাদৰ লিকুইডিটি পৰিচালনা কৰা হয়।
• উপাদান:
  • ৰিপ’ ৰেট: ধাৰ দিয়াৰ খিৰিকী।
  • ৰিভাৰ্ছ ৰিপ’ ৰেট: ধাৰ লোৱাৰ খিৰিকী।
• উদ্দেশ্য:
  • অৰ্থনীতিত লিকুইডিটি প্ৰবেশ কৰোৱা বা শোষণ কৰা।
  • সুদৰ হাৰ স্থিৰ কৰা আৰু মূল্যবৃদ্ধি নিয়ন্ত্ৰণ কৰা।
• গুৰুত্বপূৰ্ণ তাৰিখ:
  • ১৯৯৯ চনত প্ৰচলন কৰা হৈছিল।
• উদাহৰণ:
  • লিকুইডিটি ঘাটতিৰ সময়ত RBI-এ ৰিপ’ ৰেট কমাই বেংকক ধাৰ ল’বলৈ উৎসাহিত কৰিব পাৰে।
  • লিকুইডিটি অধিক থকাৰ সময়ত RBI-এ ৰিভাৰ্ছ ৰিপ’ ৰেট বঢ়াই বেংকক জমা কৰিবলৈ উৎসাহিত কৰিব পাৰে।
• পৰীক্ষাৰ তথ্য:
  • LAF এটা গুৰুত্বপূৰ্ণ কাঠামো আৰু পৰীক্ষাত প্রায়ে ৰিপ’ আৰু ৰিভাৰ্ছ ৰিপ’ ৰেটৰ সৈতে সংযুক্ত কৰা হয়।

7. তুলনা সাৰণী: গুৰুত্বপূৰ্ণ মুদ্ৰানীতি সঁজুলি

৮. গুৰুত্বপূৰ্ণ তাৰিখ আৰু তথ্য

• ৰিপ’ হাৰ প্ৰৱৰ্তন: ১৯৯৯
• ৰিভাৰ্ছ ৰিপ’ হাৰ প্ৰৱৰ্তন: ১৯৯৯
• CRR প্ৰৱৰ্তন: ১৯৪৯
• SLR প্ৰৱৰ্তন: ১৯৪৯
• LAF প্ৰৱৰ্তন: ১৯৯৯
• RBI-ৰ ভূমিকা: ভাৰতৰ কেন্দ্ৰীয় বেংক, মুদ্ৰানীতিৰ দায়িত্বত।
• প্ৰধান পৰীক্ষা: SSC, RRB, IBPS, SBI আৰু অন্যান্য বেংকিং পৰীক্ষা।
• সাধাৰণ প্ৰশ্ন: ৰিপ’ আৰু ৰিভাৰ্ছ ৰিপ’ৰ পাৰ্থক্য, CRR আৰু SLR-ৰ প্ৰভাৱ, LAF-ৰ ভূমিকা।

৯. মুখ্য ধাৰণাৰ সাৰাংশ

• মুদ্ৰানীতিৰ সঁজুলি: ৰিপ’ হাৰ, ৰিভাৰ্ছ ৰিপ’ হাৰ, CRR, SLR, LAF।
• RBI-ৰ ভূমিকা: কেন্দ্ৰীয় বেংক, তৰলতা পৰিচালনা, মূল্যবৃদ্ধি নিয়ন্ত্ৰণ।
• সঁজুলিৰ প্ৰভাৱ:
  • ৰিপ’ হাৰ: ধাৰ আৰু বিনিয়োগত প্ৰভাৱ।
  • ৰিভাৰ্ছ ৰিপ’ হাৰ: অতিৰিক্ত তৰলতাত প্ৰভাৱ।
  • CRR: তৰলতা আৰু ঋণ নিয়ন্ত্ৰণ।
  • SLR: তৰলতা আৰু ঋণ নিয়ন্ত্ৰণ নিশ্চিত কৰে।
  • LAF: স্বল্প-ম্যাদী তৰলতা পৰিচালনাৰ কাঠামো।
• পৰীক্ষাৰ কেন্দ্ৰবিন্দু: সঁজুলি, ইয়াৰ প্ৰভাৱ আৰু সাম্প্ৰতিক পৰিবৰ্তন।