C.3] आर्थिक धोरण आणि प्रभावित करणारे घटक

1. आर्थिक धोरणाची ओळख

• व्याख्या: आर्थिक धोरण म्हणजे अर्थव्यवस्थेवर प्रभाव टाकण्यासाठी मध्यवर्ती बँकेने पैसे पुरवठा आणि व्याजदर व्यवस्थापित करण्यासाठी केलेली कृती.
• उद्देश: किंमत स्थिरता राखणे, आर्थिक वाढीस प्रोत्साहन देणे आणि आर्थिक स्थिरता सुनिश्चित करणे.
• मुख्य कारक:
  • मध्यवर्ती बँक: भारतात, भारतीय रिझर्व्ह बँक (RBI).
  • सरकार: राजकोषीय धोरण आणि विधायक उपायांद्वारे आर्थिक धोरणावर प्रभाव टाकते.
• आर्थिक धोरणाची साधने:
  • रेपो दर
  • रिव्हर्स रेपो दर
  • रोख राखीव प्रमाण (CRR)
  • कायदेशीर तरलता प्रमाण (SLR)
  • तरलता समायोजन सुविधा (LAF)
• स्पर्धा परीक्षांमधील महत्त्व:
  • SSC, RRB आणि बँकिंग परीक्षांमध्ये वारंवार विचारले जाते.
  • साधने, त्यांचा प्रभाव आणि अलीकडील बदल यावर लक्ष केंद्रित.

2. रेपो दर

• व्याख्या: ज्या दराने RBI व्यावसायिक बँकांना अल्पकालीन निधी उधार देते.
• उद्देश: महागाई नियंत्रित करणे आणि अर्थव्यवस्थेतील तरलता व्यवस्थापित करणे.
• प्रभाव:
  • कमी रेपो दर: उधारी आणि गुंतवणूक प्रोत्साहित करते, पैसा पुरवठा वाढवते.
  • जास्त रेपो दर: उधारीला हतोत्साहित करते, पैसा पुरवठा कमी करते, महागाई नियंत्रित करते.
• महत्त्वाच्या तारखा:
  • LAF चौकटीचा भाग म्हणून १९९९ मध्ये सुरू करण्यात आले.
• उदाहरण:
  • जर रेपो दर ५% असेल, तर बँका RBI कडून ५% दराने उधार घेऊ शकतात.
• परीक्षा तथ्य:
  • रेपो दर हे आर्थिक धोरणासाठी एक मुख्य साधन आहे आणि बऱ्याचदा तपशीलवार चाचणी केली जाते.

3. रिव्हर्स रेपो दर

• व्याख्या: ज्या दराने RBI व्यावसायिक बँकांकडून अतिरिक्त तरलता शोषून घेते.
• उद्देश: महागाई कमी करणे आणि अतिरिक्त तरलता व्यवस्थापित करणे.
• प्रभाव:
  • कमी रिव्हर्स रेपो दर: बँका बाजारात गुंतवणूक करणे पसंत करतात, तरलता वाढवतात.
  • जास्त रिव्हर्स रेपो दर: बँका RBI कडे अधिक ठेवतात, तरलता कमी करतात.
• महत्त्वाच्या तारखा:
  • LAF चौकटीचा भाग म्हणून १९९९ मध्ये सुरू करण्यात आले.
• उदाहरण:
  • जर रिव्हर्स रेपो दर ४.२५% असेल, तर बँका त्यांचा अतिरिक्त निधी RBI कडे ४.२५% दराने ठेवू शकतात.
• परीक्षा तथ्य:
  • रिव्हर्स रेपो दर बऱ्याचदा रेपो दरासोबत जोडून प्रश्न आणि परीक्षांमध्ये येतो.

4. रोख राखीव प्रमाण (CRR)

• व्याख्या: एकूण ठेवींची टक्केवारी जी व्यावसायिक बँकांनी RBI कडे रोख रूपात ठेवली पाहिजे.
• उद्देश: तरलता नियंत्रित करणे आणि बँकांकडे पुरेशी तरल मालमत्ता असल्याची खात्री करणे.
• प्रभाव:
  • जास्त CRR: पैसा पुरवठा कमी करते, महागाई नियंत्रित करते.
  • कमी CRR: पैसा पुरवठा वाढवते, आर्थिक क्रियाकलापांना उत्तेजन देते.
• महत्त्वाच्या तारखा:
  • १९४९ मध्ये सुरू करण्यात आले.
• उदाहरण:
  • जर CRR ४% असेल, तर १०० कोटी रुपये ठेवी असलेल्या बँकेने ४ कोटी रुपये RBI कडे ठेवले पाहिजेत.
• परीक्षा तथ्य:
  • CRR हे एक मुख्य साधन आहे आणि SSC आणि RRB परीक्षांमध्ये वारंवार विचारले जाते.

5. कायदेशीर तरलता प्रमाण (SLR)

• व्याख्या: एकूण ठेवींचे किमान टक्के प्रमाण जे व्यावसायिक बँकांनी तरल मालमत्तेच्या रूपात (जसे की सरकारी सिक्युरिटीज, रोख रक्कम इ.) राखले पाहिजे.
• उद्देश: बँकांकडे पैसे काढण्याची मागणी पूर्ण करण्यासाठी पुरेशी तरल मालमत्ता असल्याची खात्री करणे आणि कर्ज विस्तार नियंत्रित करणे.
• प्रभाव:
  • जास्त SLR: कर्ज उपलब्धता कमी करते, बँकिंग प्रणालीतील तरलता वाढवते.
  • कमी SLR: कर्ज उपलब्धता वाढवते, बँकिंग प्रणालीतील तरलता कमी करते.
• महत्त्वाच्या तारखा:
  • १९४९ मध्ये सुरू करण्यात आले.
• उदाहरण:
  • जर SLR १८% असेल, तर १०० कोटी रुपये ठेवी असलेल्या बँकेने १८ कोटी रुपये तरल मालमत्तेच्या रूपात ठेवले पाहिजेत.
• परीक्षा तथ्य:
  • SLR ही आर्थिक धोरणातील एक मूलभूत संकल्पना आहे आणि बँकिंग परीक्षांमध्ये बऱ्याचदा चाचणी केली जाते.

6. तरलता समायोजन सुविधा (LAF)

• व्याख्या: एक चौकट जी RBI द्वारे रेपो दर आणि रिव्हर्स रेपो दर द्वारे बँकिंग प्रणालीतील अल्पकालीन तरलता व्यवस्थापित करण्यासाठी वापरली जाते.
• घटक:
  • रेपो दर: उधार देण्याची खिडकी.
  • रिव्हर्स रेपो दर: उधार घेण्याची खिडकी.
• उद्देश:
  • अर्थव्यवस्थेत तरलता घालणे किंवा शोषून घेणे.
  • व्याजदर स्थिर करणे आणि महागाई व्यवस्थापित करणे.
• महत्त्वाच्या तारखा:
  • १९९९ मध्ये सुरू करण्यात आले.
• उदाहरण:
  • तरलतेची कमतरता असताना, RBI बँकांना उधार घेण्यास प्रोत्साहित करण्यासाठी रेपो दर कमी करू शकते.
  • अतिरिक्त तरलता असताना, RBI बँकांना ठेवण्यास प्रोत्साहित करण्यासाठी रिव्हर्स रेपो दर वाढवू शकते.
• परीक्षा तथ्य:
  • LAF ही एक मुख्य चौकट आहे आणि परीक्षांमध्ये रेपो आणि रिव्हर्स रेपो दरांशी बऱ्याचदा जोडली जाते.

7. तुलनात्मक सारणी: मुख्य आर्थिक धोरण साधने

8. महत्त्वाच्या तारखा आणि तथ्ये

• रेपो दर सुरू: १९९९
• रिव्हर्स रेपो दर सुरू: १९९९
• CRR सुरू: १९४९
• SLR सुरू: १९४९
• LAF सुरू: १९९९
• RBI ची भूमिका: भारताची मध्यवर्ती बँक, आर्थिक धोरणासाठी जबाबदार.
• मुख्य परीक्षा: SSC, RRB, IBPS, SBI, आणि इतर बँकिंग परीक्षा.
• सामान्य प्रश्न: रेपो आणि रिव्हर्स रेपो मधील फरक, CRR आणि SLR चा प्रभाव, LAF ची भूमिका.

9. मुख्य संकल्पनांचा सारांश

• आर्थिक धोरण साधने: रेपो दर, रिव्हर्स रेपो दर, CRR, SLR, LAF.
• RBI ची भूमिका: मध्यवर्ती बँक, तरलता व्यवस्थापित करते, महागाई नियंत्रित करते.
• साधनांचा प्रभाव:
  • रेपो दर: उधारी आणि गुंतवणूक प्रभावित करते.
  • रिव्हर्स रेपो दर: अतिरिक्त तरलता प्रभावित करते.
  • CRR: तरलता आणि कर्ज नियंत्रित करते.
  • SLR: तरलता आणि कर्ज नियंत्रण सुनिश्चित करते.
  • LAF: अल्पकालीन तरलता व्यवस्थापित करण्यासाठीची चौकट.
• परीक्षा फोकस: साधने, त्यांचा प्रभाव आणि अलीकडील बदल.