C.3] நாணயக் கொள்கை மற்றும் பாதிக்கும் காரணிகள்

1. நாணயக் கொள்கையின் அறிமுகம்

• வரையறை: நாணயக் கொள்கை என்பது பொருளாதாரத்தை பாதிக்கும் வகையில் பண விநியோகம் மற்றும் வட்டி விகிதங்களை நிர்வகிக்க மத்திய வங்கி மேற்கொள்ளும் நடவடிக்கைகளைக் குறிக்கிறது.
• நோக்கம்: விலை நிலைப்பாட்டை பராமரித்தல், பொருளாதார வளர்ச்சியை ஊக்குவித்தல் மற்றும் நிதி நிலைப்பாட்டை உறுதி செய்தல்.
• முக்கிய பங்காளிகள்:
  • மத்திய வங்கி: இந்தியாவில், இந்திய ரிசர்வ் வங்கி (RBI).
  • அரசு: நிதிக் கொள்கை மற்றும் சட்டமியற்றும் நடவடிக்கைகள் மூலம் நாணயக் கொள்கையை பாதிக்கிறது.
• நாணயக் கொள்கையின் கருவிகள்:
  • ரெபோ விகிதம்
  • தலைகீழ் ரெபோ விகிதம்
  • பண இருப்பு விகிதம் (CRR)
  • சட்டப்பூர்வ நீர்மை விகிதம் (SLR)
  • நீர்மை சரிசெய்தல் வசதி (LAF)
• போட்டித் தேர்வுகளில் முக்கியத்துவம்:
  • SSC, RRB மற்றும் வங்கித் தேர்வுகளில் அடிக்கடி கேட்கப்படுகிறது.
  • கருவிகள், அவற்றின் தாக்கம் மற்றும் சமீபத்திய மாற்றங்கள் ஆகியவற்றில் கவனம் செலுத்துங்கள்.

2. ரெபோ விகிதம்

• வரையறை: RBI வணிக வங்கிகளுக்கு குறுகிய கால நிதியை வழங்கும் விகிதம்.
• நோக்கம்: பணவீக்கத்தைக் கட்டுப்படுத்தவும், பொருளாதாரத்தில் நீர்மையை நிர்வகிக்கவும்.
• தாக்கம்:
  • குறைந்த ரெபோ விகிதம்: கடன் வாங்குதல் மற்றும் முதலீட்டை ஊக்குவிக்கிறது, பண விநியோகத்தை அதிகரிக்கிறது.
  • அதிக ரெபோ விகிதம்: கடன் வாங்குவதை தடுக்கிறது, பண விநியோகத்தை குறைக்கிறது, பணவீக்கத்தை கட்டுப்படுத்துகிறது.
• முக்கிய தேதிகள்:
  • LAF கட்டமைப்பின் ஒரு பகுதியாக 1999 இல் அறிமுகப்படுத்தப்பட்டது.
• எடுத்துக்காட்டு:
  • ரெபோ விகிதம் 5% எனில், வங்கிகள் RBIயிடமிருந்து 5% வட்டியில் கடன் பெறலாம்.
• தேர்வு உண்மை:
  • ரெபோ விகிதம் என்பது நாணயக் கொள்கைக்கான முக்கிய கருவி மற்றும் தேர்வுகளில் விரிவாக சோதிக்கப்படுகிறது.

3. தலைகீழ் ரெபோ விகிதம்

• வரையறை: RBI வணிக வங்கிகளிடமிருந்து அதிகப்படியான நீர்மையை உறிஞ்சும் விகிதம்.
• நோக்கம்: பணவீக்கத்தைக் குறைக்கவும், உபரி நீர்மையை நிர்வகிக்கவும்.
• தாக்கம்:
  • குறைந்த தலைகீழ் ரெபோ விகிதம்: வங்கிகள் சந்தையில் முதலீடு செய்ய விரும்புகின்றன, நீர்மையை அதிகரிக்கின்றன.
  • அதிக தலைகீழ் ரெபோ விகிதம்: வங்கிகள் RBIயில் அதிகம் வைப்பு வைக்கின்றன, நீர்மையை குறைக்கின்றன.
• முக்கிய தேதிகள்:
  • LAF கட்டமைப்பின் ஒரு பகுதியாக 1999 இல் அறிமுகப்படுத்தப்பட்டது.
• எடுத்துக்காட்டு:
  • தலைகீழ் ரெபோ விகிதம் 4.25% எனில், வங்கிகள் தங்கள் உபரி நிதிகளை RBIயில் 4.25% வட்டியில் வைக்கலாம்.
• தேர்வு உண்மை:
  • தலைகீழ் ரெபோ விகிதம் பெரும்பாலும் ரெபோ விகிதத்துடன் இணைக்கப்பட்டு கேள்விகள் மற்றும் தேர்வுகளில் வருகிறது.

4. பண இருப்பு விகிதம் (CRR)

• வரையறை: மொத்த வைப்புத் தொகையின் சதவீதம், இதை வணிக வங்கிகள் பண வடிவில் RBIயிடம் வைத்திருக்க வேண்டும்.
• நோக்கம்: நீர்மையைக் கட்டுப்படுத்தவும், வங்கிகள் போதுமான திரவ சொத்துக்களை வைத்திருப்பதை உறுதி செய்யவும்.
• தாக்கம்:
  • அதிக CRR: பண விநியோகத்தை குறைக்கிறது, பணவீக்கத்தை கட்டுப்படுத்துகிறது.
  • குறைந்த CRR: பண விநியோகத்தை அதிகரிக்கிறது, பொருளாதார நடவடிக்கையை தூண்டுகிறது.
• முக்கிய தேதிகள்:
  • 1949 இல் அறிமுகப்படுத்தப்பட்டது.
• எடுத்துக்காட்டு:
  • CRR 4% எனில், ரூ. 100 கோடி வைப்புத் தொகை உள்ள ஒரு வங்கி ரூ. 4 கோடியை RBIயிடம் வைத்திருக்க வேண்டும்.
• தேர்வு உண்மை:
  • CRR ஒரு முக்கிய கருவி மற்றும் SSC மற்றும் RRB தேர்வுகளில் அடிக்கடி கேட்கப்படுகிறது.

5. சட்டப்பூர்வ நீர்மை விகிதம் (SLR)

• வரையறை: மொத்த வைப்புத் தொகையின் குறைந்தபட்ச சதவீதம், இதை வணிக வங்கிகள் திரவ சொத்துக்கள் (அரசாங்க பத்திரங்கள், பணம் போன்றவை) வடிவில் பராமரிக்க வேண்டும்.
• நோக்கம்: வங்கிகள் திரும்பப் பெறும் கோரிக்கைகளை சந்திக்க போதுமான திரவ சொத்துக்களை வைத்திருப்பதை உறுதி செய்தல் மற்றும் கடன் விரிவாக்கத்தை கட்டுப்படுத்துதல்.
• தாக்கம்:
  • அதிக SLR: கடன் கிடைப்பதை குறைக்கிறது, வங்கியியல் அமைப்பில் நீர்மையை அதிகரிக்கிறது.
  • குறைந்த SLR: கடன் கிடைப்பதை அதிகரிக்கிறது, வங்கியியல் அமைப்பில் நீர்மையை குறைக்கிறது.
• முக்கிய தேதிகள்:
  • 1949 இல் அறிமுகப்படுத்தப்பட்டது.
• எடுத்துக்காட்டு:
  • SLR 18% எனில், ரூ. 100 கோடி வைப்புத் தொகை உள்ள ஒரு வங்கி ரூ. 18 கோடியை திரவ சொத்துக்களாக வைத்திருக்க வேண்டும்.
• தேர்வு உண்மை:
  • SLR என்பது நாணயக் கொள்கையில் ஒரு மையக் கருத்து மற்றும் வங்கித் தேர்வுகளில் அடிக்கடி சோதிக்கப்படுகிறது.

6. நீர்மை சரிசெய்தல் வசதி (LAF)

• வரையறை: ரெபோ விகிதம் மற்றும் தலைகீழ் ரெபோ விகிதம் மூலம் வங்கியியல் அமைப்பில் குறுகிய கால நீர்மையை நிர்வகிக்க RBI பயன்படுத்தும் ஒரு கட்டமைப்பு.
• கூறுகள்:
  • ரெபோ விகிதம்: கடன் வழங்கும் சாளரம்.
  • தலைகீழ் ரெபோ விகிதம்: கடன் பெறும் சாளரம்.
• நோக்கம்:
  • பொருளாதாரத்தில் நீர்மையை உட்செலுத்த அல்லது உறிஞ்ச.
  • வட்டி விகிதங்களை நிலைப்படுத்த மற்றும் பணவீக்கத்தை நிர்வகிக்க.
• முக்கிய தேதிகள்:
  • 1999 இல் அறிமுகப்படுத்தப்பட்டது.
• எடுத்துக்காட்டு:
  • நீர்மை குறைபாடு இருக்கும் போது, வங்கிகள் கடன் பெற ஊக்குவிக்க RBI ரெபோ விகிதத்தை குறைக்கலாம்.
  • உபரி நீர்மை இருக்கும் போது, வங்கிகள் வைப்பு வைக்க ஊக்குவிக்க RBI தலைகீழ் ரெபோ விகிதத்தை உயர்த்தலாம்.
• தேர்வு உண்மை:
  • LAF ஒரு முக்கிய கட்டமைப்பு மற்றும் தேர்வுகளில் ரெபோ மற்றும் தலைகீழ் ரெபோ விகிதங்களுடன் இணைக்கப்பட்டு வருகிறது.

7. ஒப்பீட்டு அட்டவணை: முக்கிய நாணயக் கொள்கை கருவிகள்

8. முக்கிய தேதிகள் மற்றும் உண்மைகள்

• ரெபோ விகிதம் அறிமுகம்: 1999
• தலைகீழ் ரெபோ விகிதம் அறிமுகம்: 1999
• CRR அறிமுகம்: 1949
• SLR அறிமுகம்: 1949
• LAF அறிமுகம்: 1999
• RBIயின் பங்கு: இந்தியாவின் மத்திய வங்கி, நாணயக் கொள்கைக்கு பொறுப்பு.
• முக்கிய தேர்வுகள்: SSC, RRB, IBPS, SBI மற்றும் பிற வங்கித் தேர்வுகள்.
• பொதுவான கேள்விகள்: ரெபோ மற்றும் தலைகீழ் ரெபோவுக்கு இடையிலான வேறுபாடுகள், CRR மற்றும் SLR இன் தாக்கம், LAF இன் பங்கு.

9. முக்கிய கருத்துக்களின் சுருக்கம்

• நாணயக் கொள்கை கருவிகள்: ரெபோ விகிதம், தலைகீழ் ரெபோ விகிதம், CRR, SLR, LAF.
• RBIயின் பங்கு: மத்திய வங்கி, நீர்மையை நிர்வகிக்கிறது, பணவீக்கத்தை கட்டுப்படுத்துகிறது.
• கருவிகளின் தாக்கம்:
  • ரெபோ விகிதம்: கடன் வாங்குதல் மற்றும் முதலீட்டை பாதிக்கிறது.
  • தலைகீழ் ரெபோ விகிதம்: உபரி நீர்மையை பாதிக்கிறது.
  • CRR: நீர்மை மற்றும் கடனை கட்டுப்படுத்துகிறது.
  • SLR: நீர்மை மற்றும் கடன் கட்டுப்பாட்டை உறுதி செய்கிறது.
  • LAF: குறுகிய கால நீர்மையை நிர்வகிக்கும் கட்டமைப்பு.
• தேர்வு கவனம்: கருவிகள், அவற்றின் தாக்கம் மற்றும் சமீபத்திய மாற்றங்கள்.