C.3] ਮੌਦ੍ਰਿਕ ਨੀਤੀ ਅਤੇ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਕਾਰਕ

1. ਮੌਦ੍ਰਿਕ ਨੀਤੀ ਦੀ ਪਰਿਚਯ

• ਪਰਿਭਾਸ਼ਾ: ਮੌਦ੍ਰਿਕ ਨੀਤੀ ਉਹ ਕਾਰਵਾਈਆਂ ਹਨ ਜੋ ਕੇਂਦਰੀ ਬੈਂਕ ਵੱਲੋਂ ਆਰਥਿਕਤਾ ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕਰਨ ਲਈ ਪੈਸੇ ਦੀ ਸਪਲਾਈ ਅਤੇ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਨੂੰ ਨਿਯੰਤ੍ਰਿਤ ਕਰਨ ਲਈ ਕੀਤੀਆਂ ਜਾਂਦੀਆਂ ਹਨ।
• ਉਦੇਸ਼: ਕੀਮਤਾਂ ਦੀ ਸਥਿਰਤਾ ਬਣਾਈ ਰੱਖਣਾ, ਆਰਥਿਕ ਵਿਕਾਸ ਨੂੰ ਉਤਸ਼ਾਹਿਤ ਕਰਨਾ ਅਤੇ ਵਿੱਤੀ ਸਥਿਰਤਾ ਯਕੀਨੀ ਬਣਾਉਣਾ।
• ਮੁੱਖ ਖਿਡਾਰੀ:
  • ਕੇਂਦਰੀ ਬੈਂਕ: ਭਾਰਤ ਵਿੱਚਭਾਰਤੀ ਰਿਜ਼ਰਵ ਬੈਂਕ (RBI)।
  • ਸਰਕਾਰ: ਵਿੱਤੀ ਨੀਤੀ ਅਤੇ ਕਾਨੂੰਨੀ ਕਦਮਾਂ ਰਾਹੀਂ ਮੌਦ੍ਰਿਕ ਨੀਤੀ ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕਰਦੀ ਹੈ।
• ਮੌਦ੍ਰਿਕ ਨੀਤੀ ਦੇ ਸੰਦ:
  • ਰੇਪੋ ਰੇਟ
  • ਰਿਵਰਸ ਰੇਪੋ ਰੇਟ
  • ਕੈਸ਼ ਰਿਜ਼ਰਵ ਰੇਸ਼ੋ (CRR)
  • ਸਟੈਚਿਊਟਰੀ ਲਿਕਵਿਡਿਟੀ ਰੇਸ਼ੋ (SLR)
  • ਲਿਕਵਿਡਿਟੀ ਐਡਜਸਟਮੈਂਟ ਫੈਸਿਲਿਟੀ (LAF)
• ਮੁਕਾਬਲਾ ਪ੍ਰੀਖਿਆਵਾਂ ਵਿੱਚ ਮਹੱਤਤਾ:
  • SSC, RRB ਅਤੇ ਬੈਂਕਿੰਗ ਪ੍ਰੀਖਿਆਵਾਂ ਵਿੱਚ ਅਕਸਰ ਪੁੱਛਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ।
  • ਸੰਦਾਂ, ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਪ੍ਰਭਾਵ ਅਤੇ ਤਾਜ਼ਾ ਤਬਦੀਲੀਆਂ ਉੱਤੇ ਧਿਆਨ ਕੇਂਦਰਿਤ ਕਰੋ।

2. ਰੇਪੋ ਰੇਟ

• ਪਰਿਭਾਸ਼ਾ: ਉਹ ਦਰ ਜਿਸ ‘ਤੇRBI ਵਪਾਰਕ ਬੈਂਕਾਂ ਨੂੰ ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ ਦੇ ਫੰਡ ਉਧਾਰ ਦਿੰਦਾ ਹੈ।
• ਉਦੇਸ਼: ਮਹਿੰਗਾਈ ਨੂੰ ਨਿਯੰਤ੍ਰਿਤ ਕਰਨਾ ਅਤੇ ਆਰਥਿਕਤਾ ਵਿੱਚ ਲਿਕਵਿਡਿਟੀ ਨੂੰ ਨਿਯੰਤ੍ਰਿਤ ਕਰਨਾ।
• ਪ੍ਰਭਾਵ:
  • ਘੱਟ ਰੇਪੋ ਰੇਟ: ਉਧਾਰ ਅਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਨੂੰ ਉਤਸ਼ਾਹਿਤ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਪੈਸੇ ਦੀ ਸਪਲਾਈ ਵਧਾਉਂਦਾ ਹੈ।
  • ਵੱਧ ਰੇਪੋ ਰੇਟ: ਉਧਾਰ ਨੂੰ ਰੋਕਦਾ ਹੈ, ਪੈਸੇ ਦੀ ਸਪਲਾਈ ਘਟਾਉਂਦਾ ਹੈ, ਮਹਿੰਗਾਈ ਨੂੰ ਨਿਯੰਤ੍ਰਿਤ ਕਰਦਾ ਹੈ।
• ਮੁੱਖ ਤਾਰੀਖਾਂ:
  • 1999 ਵਿੱਚLAF ਢਾਂਚੇ ਦੇ ਹਿੱਸੇ ਵਜੋਂ ਪੇਸ਼ ਕੀਤਾ ਗਿਆ।
• ਉਦਾਹਰਨ:
  • ਜੇ ਰੇਪੋ ਰੇਟ 5% ਹੈ, ਤਾਂ ਬੈਂਕ RBI ਤੋਂ5% ‘ਤੇ ਉਧਾਰ ਲੈ ਸਕਦੇ ਹਨ।
• ਪ੍ਰੀਖਿਆ ਤੱਥ:
  • ਰੇਪੋ ਰੇਟ****ਮੌਦ੍ਰਿਕ ਨੀਤੀ ਲਈ ਇੱਕਮੁੱਖ ਸੰਦ ਹੈ ਅਤੇ ਅਕਸਰਵਿਸਥਾਰ ਨਾਲ ਪੁੱਛਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ।

3. ਰਿਵਰਸ ਰਿਪੋ ਰੇਟ

• ਪਰਿਭਾਸ਼ਾ: ਉਹ ਦਰ ਜਿਸ ‘ਤੇRBI ਵਪਾਰਕ ਬੈਂਕਾਂ ਤੋਂ ਵੱਧ ਲਿਕਵਿਡਿਟੀ ਸੋਖਦਾ ਹੈ।
• ਉਦੇਸ਼: ਮਹਿੰਗਾਈ ਘਟਾਉਣ ਅਤੇ ਵੱਧ ਲਿਕਵਿਡਿਟੀ ਨੂੰ ਨਿਯੰਤ੍ਰਿਤ ਕਰਨ ਲਈ।
• ਪ੍ਰਭਾਵ:
  • ਘੱਟ ਰਿਵਰਸ ਰਿਪੋ ਰੇਟ: ਬੈਂਕ ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਨੂੰ ਤਰਜੀਹ ਦਿੰਦੇ ਹਨ, ਲਿਕਵਿਡਿਟੀ ਵਧਦੀ ਹੈ।
  • ਵੱਧ ਰਿਵਰਸ ਰਿਪੋ ਰੇਟ: ਬੈਂਕ RBI ਵਿੱਚ ਵੱਧ ਜਮ੍ਹਾਂ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਲਿਕਵਿਡਿਟੀ ਘਟਦੀ ਹੈ।
• ਮੁੱਖ ਤਾਰੀਖਾਂ:
  • 1999 ਵਿੱਚLAF ਢਾਂਚੇ ਦੇ ਹਿੱਸੇ ਵਜੋਂ ਸ਼ੁਰੂ ਕੀਤਾ ਗਿਆ।
• ਉਦਾਹਰਨ:
  • ਜੇ ਰਿਵਰਸ ਰਿਪੋ ਰੇਟ 4.25% ਹੈ, ਤਾਂ ਬੈਂਕ ਆਪਣਾ ਵੱਧ ਫੰਡ RBI ਕੋਲ4.25% ‘ਤੇ ਪਾਰਕ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ।
• ਪਰੀਖਿਆ ਤੱਥ:
  • ਰਿਵਰਸ ਰਿਪੋ ਰੇਟ ਅਕਸਰਰਿਪੋ ਰੇਟ ਨਾਲ ਸਵਾਲਾਂ ਵਿੱਚਜੋੜ ਕੇ ਪੁੱਛਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ।

4. ਕੈਸ਼ ਰਿਜ਼ਰਵ ਰੇਸ਼ੋ (CRR)

• ਪਰਿਭਾਸ਼ਾ: ਕੁੱਲ ਜਮ੍ਹਾਂ ਰਾਸ਼ੀ ਦਾਅਨੁਪਾਤ ਜੋ ਵਪਾਰਕ ਬੈਂਕਾਂ ਨੂੰRBI ਕੋਲ ਨਕਦ ਰੂਪ ਵਿੱਚ ਰੱਖਣਾ ਪੈਂਦਾ ਹੈ।
• ਉਦੇਸ਼: ਲਿਕਵਿਡਿਟੀ ਨੂੰ ਨਿਯੰਤ੍ਰਿਤ ਕਰਨਾ ਅਤੇ ਇਹ ਯਕੀਨੀ ਬਣਾਉਣਾ ਕਿ ਬੈਂਕਾਂ ਕੋਲ ਕਾਫੀ ਲਿਕਵਿਡ ਸੰਪਤੀ ਹੈ।
• ਪ੍ਰਭਾਵ:
  • ਵੱਧ CRR: ਮਨੀ ਸਪਲਾਈ ਘਟਦੀ ਹੈ, ਮਹਿੰਗਾਈ ‘ਤੇ ਕਾਬੂ।
  • ਘੱਟ CRR: ਮਨੀ ਸਪਲਾਈ ਵਧਦੀ ਹੈ, ਆਰਥਿਕ ਗਤੀਵਿਧੀ ਤੇਜ਼।
• ਮੁੱਖ ਤਾਰੀਖਾਂ:
  • 1949 ਵਿੱਚ ਸ਼ੁਰੂ ਕੀਤਾ ਗਿਆ।
• ਉਦਾਹਰਨ:
  • ਜੇ CRR 4% ਹੈ, ਤਾਂ100 ਕਰੋੜ ਰੁਪਏ ਜਮ੍ਹਾਂ ਵਾਲਾ ਬੈਂਕ4 ਕਰੋੜ ਰੁਪਏ RBI ਕੋਲ ਰੱਖੇਗਾ।
• ਪਰੀਖਿਆ ਤੱਥ:
  • CRR ਇੱਕਮੁੱਖ ਸਾਧਨ ਹੈ ਅਤੇSSC ਅਤੇ RRB ਪਰੀਖਿਆਵਾਂ ਵਿੱਚਅਕਸਰ ਪੁੱਛਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ।

5. ਸਟੈਚੂਟਰੀ ਲਿਕਵਿਡਿਟੀ ਰੇਸ਼ੋ (SLR)

• ਪਰਿਭਾਸ਼ਾ: ਵਪਾਰਕ ਬੈਂਕਾਂ ਨੂੰ ਆਪਣੇਕੁੱਲ ਜਮਾਂ ਦਾ ਘੱਟੋ-ਘੱਟ ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਤਰਲ ਸੰਪਤੀਆਂ (ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਸਰਕਾਰੀ ਸਕਿਓਰਿਟੀਆਂ, ਨਕਦ ਆਦਿ) ਦੇ ਰੂਪ ਵਿੱਚ ਰੱਖਣਾ ਲਾਜ਼ਮੀ ਹੁੰਦਾ ਹੈ।
• ਉਦੇਸ਼: ਇਹ ਯਕੀਨੀ ਬਣਾਉਣ ਲਈ ਕਿ ਬੈਂਕਾਂ ਕੋਲ ਨਿਕਾਸੀ ਮੰਗਾਂ ਨੂੰ ਪੂਰਾ ਕਰਨ ਲਈ ਕਾਫੀ ਤਰਲ ਸੰਪਤੀਆਂ ਹਨ ਅਤੇ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਵਿਸਥਾਰ ਨੂੰ ਨਿਯੰਤ੍ਰਿਤ ਕਰਨ ਲਈ।
• ਪ੍ਰਭਾਵ:
  • ਵੱਧ SLR: ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਉਪਲਬਧਤਾ ਘਟਾਉਂਦਾ ਹੈ, ਬੈਂਕਿੰਗ ਪ੍ਰਣਾਲੀ ਵਿੱਚ ਤਰਲਤਾ ਵਧਾਉਂਦਾ ਹੈ।
  • ਘੱਟ SLR: ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਉਪਲਬਧਤਾ ਵਧਾਉਂਦਾ ਹੈ, ਬੈਂਕਿੰਗ ਪ੍ਰਣਾਲੀ ਵਿੱਚ ਤਰਲਤਾ ਘਟਾਉਂਦਾ ਹੈ।
• ਮੁੱਖ ਤਾਰੀਖਾਂ:
  • 1949 ਵਿੱਚ ਸ਼ੁਰੂ ਕੀਤਾ ਗਿਆ।
• ਉਦਾਹਰਨ:
  • ਜੇ SLR 18% ਹੈ, ਤਾਂ100 ਕਰੋੜ ਰੁਪਏ ਜਮਾਂ ਵਾਲਾ ਬੈਂਕ18 ਕਰੋੜ ਰੁਪਏ ਤਰਲ ਸੰਪਤੀਆਂ ਵਿੱਚ ਰੱਖੇਗਾ।
• ਪਰੀਖਿਆ ਤੱਥ:
  • SLR****ਮੌਦ੍ਰਿਕ ਨੀਤੀ ਦਾ ਇੱਕਮੁੱਢਲਾ ਸੰਕਲਪ ਹੈ ਅਤੇਬੈਂਕਿੰਗ ਪਰੀਖਿਆਵਾਂ ਵਿੱਚਅਕਸਰ ਪੁੱਛਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ।

6. ਤਰਲਤਾ ਸਮਾਯੋਜਨ ਸੁਵਿਧਾ (LAF)

• ਪਰਿਭਾਸ਼ਾ:ਆਰ.ਬੀ.ਆਈ. ਵੱਲੋਂਬੈਂਕਿੰਗ ਪ੍ਰਣਾਲੀ ਵਿੱਚ ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ ਦੀ ਲਿਕਵਿਡਿਟੀ ਨੂੰਰਿਪੋ ਰੇਟ ਅਤੇਰਿਵਰਸ ਰਿਪੋ ਰੇਟ ਰਾਹੀਂ ਸੰਭਾਲਣ ਲਈ ਵਰਤਿਆ ਜਾਣ ਵਾਲਾਢਾਂਚਾ।
• ਅੰਗ:
  • ਰਿਪੋ ਰੇਟ: ਉਧਾਰ ਖਿੜਕੀ।
  • ਰਿਵਰਸ ਰਿਪੋ ਰੇਟ: ਉਧਾਰ ਲੈਣ ਦੀ ਖਿੜਕੀ।
• ਉਦੇਸ਼:
  • ਆਰਥਿਕਤਾ ਵਿੱਚ ਲਿਕਵਿਡਿਟੀ ਨੂੰ ਡਾਲਣਾ ਜਾਂਸੋਖਣਾ।
  • ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਨੂੰ ਸਥਿਰ ਰੱਖਣਾ ਅਤੇ ਮਹਿੰਗਾਈ ਨੂੰ ਕਾਬੂ ਕਰਨਾ।
• ਮੁੱਖ ਤਾਰੀਖਾਂ:
  • 1999 ਵਿੱਚ ਸ਼ੁਰੂ ਕੀਤਾ ਗਿਆ।
• ਉਦਾਹਰਨ:
  • ਜਦੋਂ ਲਿਕਵਿਡਿਟੀ ਦੀ ਘਾਟ ਹੋਵੇ, ਆਰ.ਬੀ.ਆਈ.ਰਿਪੋ ਰੇਟ ਘਟਾ ਸਕਦਾ ਹੈ ਤਾਂ ਜੋ ਬੈਂਕ ਉਧਾਰ ਲੈਣ ਲਈ ਉਤਸ਼ਾਹਿਤ ਹੋਣ।
  • ਜਦੋਂ ਲਿਕਵਿਡਿਟੀ ਵੱਧ ਹੋਵੇ, ਆਰ.ਬੀ.ਆਈ.ਰਿਵਰਸ ਰਿਪੋ ਰੇਟ ਵਧਾ ਸਕਦਾ ਹੈ ਤਾਂ ਜੋ ਬੈਂਕ ਜਮ੍ਹਾਂ ਕਰਵਾਉਣ ਲਈ ਉਤਸ਼ਾਹਿਤ ਹੋਣ।
• ਪਰੀਖਿਆ ਤੱਥ:
  • ਐਲ.ਏ.ਐਫ. ਇੱਕਮੁੱਢਲਾ ਢਾਂਚਾ ਹੈ ਅਤੇਪਰੀਖਿਆਵਾਂ ਵਿੱਚ ਇਹ ਅਕਸਰਰਿਪੋ ਅਤੇ ਰਿਵਰਸ ਰਿਪੋ ਰੇਟਾਂ ਨਾਲ ਜੋੜਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ।

7. ਤੁਲਨਾ ਟੇਬਲ: ਮੁੱਖ ਮੌਦ੍ਰਿਕ ਨੀਤੀ ਦੇ ਔਜ਼ਾਰ

8. ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਮਿਤੀਆਂ ਤੇ ਤੱਥ

• ਰਿਪੋ ਰੇਟ ਸ਼ੁਰੂ ਕੀਤਾ: 1999
• ਰਿਵਰਸ ਰਿਪੋ ਰੇਟ ਸ਼ੁਰੂ ਕੀਤਾ: 1999
• ਸੀਆਰਆਰ ਸ਼ੁਰੂ ਕੀਤਾ: 1949
• ਐਸਐਲਆਰ ਸ਼ੁਰੂ ਕੀਤਾ: 1949
• ਐਲਏਐਫ ਸ਼ੁਰੂ ਕੀਤਾ: 1999
• ਆਰਬੀਆਈ ਦੀ ਭੂਮਿਕਾ: ਭਾਰਤ ਦਾ ਕੇਂਦਰੀ ਬੈਂਕ, ਮੌਦ੍ਰਿਕ ਨੀਤੀ ਲਈ ਜ਼ਿੰਮੇਵਾਰ।
• ਮੁੱਖ ਪ੍ਰੀਖਿਆਵਾਂ: ਐਸਐਸਸੀ, ਆਰਆਰਬੀ, ਆਈਬੀਪੀਐਸ, ਐਸਬੀਆਈ ਅਤੇ ਹੋਰ ਬੈਂਕਿੰਗ ਪ੍ਰੀਖਿਆਵਾਂ।
• ਸਾਂਝੇ ਸਵਾਲ: ਰਿਪੋ ਅਤੇ ਰਿਵਰਸ ਰਿਪੋ ਵਿਚਕਾਰ ਅੰਤਰ, ਸੀਆਰਆਰ ਅਤੇ ਐਸਐਲਆਰ ਦਾ ਪ੍ਰਭਾਵ, ਐਲਏਐਫ ਦੀ ਭੂਮਿਕਾ।

9. ਮੁੱਖ ਧਾਰਣਾਵਾਂ ਦਾ ਸਾਰ

• ਮੌਦ੍ਰਿਕ ਨੀਤੀ ਦੇ ਸੰਦ: ਰਿਪੋ ਰੇਟ, ਰਿਵਰਸ ਰਿਪੋ ਰੇਟ, ਸੀਆਰਆਰ, ਐਸਐਲਆਰ, ਐਲਏਐਫ।
• ਆਰਬੀਆਈ ਦੀ ਭੂਮਿਕਾ: ਕੇਂਦਰੀ ਬੈਂਕ, ਲਿਕਵਿਡਿਟੀ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਮਹਿੰਗਾਈ ਨੂੰ ਨਿਯੰਤ੍ਰਿਤ ਕਰਦਾ ਹੈ।
• ਸੰਦਾਂ ਦਾ ਪ੍ਰਭਾਵ:
  • ਰਿਪੋ ਰੇਟ: ਉਧਾਰ ਅਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕਰਦਾ ਹੈ।
  • ਰਿਵਰਸ ਰਿਪੋ ਰੇਟ: ਵੱਧ ਲਿਕਵਿਡਿਟੀ ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕਰਦਾ ਹੈ।
  • ਸੀਆਰਆਰ: ਲਿਕਵਿਡਿਟੀ ਅਤੇ ਕਰੈਡਿਟ ਨੂੰ ਨਿਯੰਤ੍ਰਿਤ ਕਰਦਾ ਹੈ।
  • ਐਸਐਲਆਰ: ਲਿਕਵਿਡਿਟੀ ਅਤੇ ਕਰੈਡਿਟ ਨਿਯੰਤ੍ਰਣ ਨੂੰ ਯਕੀਨੀ ਬਣਾਉਂਦਾ ਹੈ।
  • ਐਲਏਐਫ: ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ ਦੀ ਲਿਕਵਿਡਿਟੀ ਦੇ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਲਈ ਢਾਂਚਾ।
• ਪ੍ਰੀਖਿਆ ਫੋਕਸ: ਸੰਦ, ਉਨ੍ਹਾਂ ਦਾ ਪ੍ਰਭਾਵ ਅਤੇ ਤਾਜ਼ਾ ਤਬਦੀਲੀਆਂ।