C.3] നാണ്യനയവും സ്വാധീനഘടകങ്ങളും

1. നാണ്യനയത്തിന്റെ ആമുഖം

• നിർവചനം: നാണ്യനയം എന്നത് ഒരു കേന്ദ്രബാങ്ക് സമ്പദ്‌വ്യവസ്ഥയെ സ്വാധീനിക്കാൻ പണത്തിന്റെ ലഭ്യതയും പലിശനിരക്കുകളും നിയന്ത്രിക്കാൻ സ്വീകരിക്കുന്ന നടപടികളാണ്.
• ലക്ഷ്യം: വിലസ്ഥിരത നിലനിർത്തുക, സാമ്പത്തിക വളർച്ച പ്രോത്സാഹിപ്പിക്കുക, ധനസ്ഥിരത ഉറപ്പാക്കുക.
• പ്രധാന കളിക്കാർ:
  • കേന്ദ്രബാങ്ക്: ഇന്ത്യയിൽഇന്ത്യൻ റിസർവ് ബാങ്ക് (RBI).
  • സർക്കാർ: നികുതിനയവും നിയമനിർമ്മാണ നടപടികളും വഴി നാണ്യനയത്തെ സ്വാധീനിക്കുന്നു.
• നാണ്യനയത്തിന്റെ ഉപകരണങ്ങൾ:
  • റിപ്പോ നിരക്ക്
  • റിവേഴ്സ് റിപ്പോ നിരക്ക്
  • കാഷ് റിസർവ് അനുപാതം (CRR)
  • സ്റ്റാറ്റ്യൂട്ടറി ലിക്വിഡിറ്റി അനുപാതം (SLR)
  • ലിക്വിഡിറ്റി അഡ്ജസ്റ്റ്മെന്റ് ഫെസിലിറ്റി (LAF)
• മത്സരപരീക്ഷകളിലെ പ്രാധാന്യം:
  • SSC, RRB, ബാങ്കിംഗ് പരീക്ഷകളിൽ часто ചോദിക്കുന്നു.
  • ഉപകരണങ്ങൾ, അവയുടെ പ്രഭാവം, പുതിയ മാറ്റങ്ങൾ എന്നിവയിൽ ശ്രദ്ധ കേന്ദ്രീകരിക്കുക.

2. റിപ്പോ നിരക്ക്

• നിർവചനം:RBI വാണിജ്യബാങ്കുകൾക്ക് കുറ്റകാല ഫണ്ട് നൽകുന്ന നിരക്ക്.
• ഉദ്ദേശ്യം: പണപ്പെരുപ്പം നിയന്ത്രിക്കാനും സമ്പദ്‌വ്യവസ്ഥയിലെ ലിക്വിഡിറ്റി നിയന്ത്രിക്കാനും.
• പ്രഭാവം:
  • താഴ്ന്ന റിപ്പോ നിരക്ക്: കടം എടുക്കലും നിക്ഷേപവും പ്രോത്സാഹിപ്പിക്കുന്നു, പണലഭ്യത വർദ്ധിക്കുന്നു.
  • ഉയർന്ന റിപ്പോ നിരക്ക്: കടം എടുക്കൽ തടയുന്നു, പണലഭ്യത കുറയ്ക്കുന്നു, പണപ്പെരുപ്പം നിയന്ത്രിക്കുന്നു.
• പ്രധാന തീയതികൾ:
  • 1999-ൽ****LAF ചട്ടക്കൂട്ടിന്റെ ഭാഗമായി അവതരിപ്പിച്ചു.
• ഉദാഹരണം:
  • റിപ്പോ നിരക്ക് 5% ആണെങ്കിൽ, ബാങ്കുകൾക്ക് RBI-യിൽ നിന്ന്5%-ൽ കടം എടുക്കാം.
• പരീക്ഷാ വസ്തുത:
  • റിപ്പോ നിരക്ക്****നാണ്യനയത്തിന്റെ പ്രധാന ഉപകരണമാണ് এবংവിശദമായി പരീക്ഷിക്കാറുണ്ട്.

3. റിവേഴ്സ് റിപ്പോ നിരക്ക്

• നിർവചനം: വാണിജ്യ ബാങ്കുകളിൽ നിന്ന്ആർബിഐ അധിക ലിക്വിഡിറ്റി ആഗിരിക്കുന്ന നിരക്ക്.
• ഉദ്ദേശ്യം: പണപ്പെരുപ്പം കുറയ്ക്കാനും അധിക ലിക്വിഡിറ്റി നിയന്ത്രിക്കാനും.
• ആഘാതം:
  • താഴ്ന്ന റിവേഴ്സ് റിപ്പോ നിരക്ക്: ബാങ്കുകൾ വിപണിയിൽ നിക്ഷേപിക്കാൻ താൽപര്യപ്പെടുന്നു, ലിക്വിഡിറ്റി വർധിക്കുന്നു.
  • ഉയർന്ന റിവേഴ്സ് റിപ്പോ നിരക്ക്: ബാങ്കുകൾ ആർബിഐയിൽ കൂടുതൽ നിക്ഷേപിക്കുന്നു, ലിക്വിഡിറ്റി കുറയുന്നു.
• പ്രധാന തീയതികൾ:
  • 1999-ൽ****എൽഎഎഫ് ചട്ടക്കൂടിന്റെ ഭാഗമായി അവതരിപ്പിച്ചു.
• ഉദാഹരണം:
  • റിവേഴ്സ് റിപ്പോ നിരക്ക് 4.25% ആണെങ്കിൽ, ബാങ്കുകൾക്ക് അവരുടെ അധിക ഫണ്ടുകൾ4.25% നിരക്കിൽ ആർബിഐയിൽ നിക്ഷേപിക്കാം.
• പരീക്ഷാ വസ്തുത:
  • റിവേഴ്സ് റിപ്പോ നിരക്ക് പലപ്പോഴുംറിപ്പോ നിരക്കിനൊപ്പം ചോദ്യങ്ങളിലുംപരീക്ഷകളിലും ഉണ്ട്.

4. കാഷ് റിസർവ് അനുപാതം (CRR)

• നിർവചനം: വാണിജ്യ ബാങ്കുകൾ ആകെ നിക്ഷേപങ്ങളുടെശതമാനം നഗരൂപത്തിൽആർബിഐയിൽ സൂക്ഷിക്കേണ്ടത്.
• ഉദ്ദേശ്യം: ലിക്വിഡിറ്റി നിയന്ത്രിക്കാനും ബാങ്കുകൾക്ക് മതിയായ ദ്രവ ആസ്തികൾ ഉറപ്പാക്കാനും.
• ആഘാതം:
  • ഉയർന്ന CRR: പണവിതരണം കുറയുന്നു, പണപ്പെരുപ്പം നിയന്ത്രിക്കുന്നു.
  • താഴ്ന്ന CRR: പണവിതരണം വർധിക്കുന്നു, സാമ്പത്തിക പ്രവർത്തനം ഉത്തേജിപ്പിക്കുന്നു.
• പ്രധാന തീയതികൾ:
  • 1949-ൽ അവതരിപ്പിച്ചു.
• ഉദാഹരണം:
  • CRR 4% ആണെങ്കിൽ,100 കോടി രൂപ നിക്ഷേപമുള്ള ബാങ്ക്4 കോടി രൂപ ആർബിഐയിൽ സൂക്ഷിക്കണം.
• പരീക്ഷാ വസ്തുത:
  • CRR ഒരുപ്രധാന ഉപകരണം ആണ്,SSC, RRB പരീക്ഷകളിൽ часто ചോദിക്കുന്നു.

5. സ്റ്റാറ്റ്യൂട്ടറി ലിക്വിഡിറ്റി അനുപാതം (SLR)

• നിർവചനം: വാണിജ്യബാങ്കുകൾതുകയുടെ കുറഞ്ഞ ശതമാനം മൊത്തം നിക്ഷേപങ്ങളിൽ നിന്ന്ദ്രാവക ആസ്തികളായി (സർക്കാർ സെക്യൂരിറ്റികൾ, കാഷ് തുടങ്ങിയവ) നിലനിർത്തേണ്ടതുണ്ട്.
• ഉദ്ദേശ്യം: പിൻവലിക്കൽ ആവശ്യങ്ങൾ നിറവേറ്റാൻ ബാങ്കുകൾക്ക് ആവശ്യമായ ദ്രാവക ആസ്തികൾ ഉറപ്പാക്കാനും ക്രെഡിറ്റ് വികസനം നിയന്ത്രിക്കാനും.
• ആഘാതം:
  • ഉയർന്ന SLR: ക്രെഡിറ്റ് ലഭ്യത കുറയ്ക്കുന്നു, ബാങ്കിംഗ് സിസ്റ്റത്തിൽ ദ്രാവകത വർദ്ധിപ്പിക്കുന്നു.
  • താഴ്ന്ന SLR: ക്രെഡിറ്റ് ലഭ്യത വർദ്ധിപ്പിക്കുന്നു, ബാങ്കിംഗ് സിസ്റ്റത്തിൽ ദ്രാവകത കുറയ്ക്കുന്നു.
• പ്രധാന തീയതികൾ:
  • 1949-ൽ അവതരിപ്പിച്ചു.
• ഉദാഹരണം:
  • SLR 18% ആണെങ്കിൽ,Rs. 100 കോടി നിക്ഷേപമുള്ള ബാങ്ക്Rs. 18 കോടി ദ്രാവക ആസ്തികളായി നിലനിർത്തണം.
• പരീക്ഷാ വസ്തുത:
  • SLR എന്നത്നാണയനയത്തിലെ കോർ ആശയമാണ് এবংബാങ്കിംഗ് പരീക്ഷകളിൽ часто പരീക്ഷിക്കപ്പെടുന്നു.

6. ലിക്വിഡിറ്റി അഡ്ജസ്റ്റ്മെന്റ് ഫെസിലിറ്റി (LAF)

• നിർവചനം: ബാങ്കിംഗ് സിസ്റ്റത്തിലെകുറ്റിപ്പണലബിലിറ്റി നിയന്ത്രിക്കാൻRBI ഉപയോഗിക്കുന്ന ഒരുഫ്രെയിംവർക്ക്,റിപ്പോ നിരക്ക് ഉംറിവേഴ്സ് റിപ്പോ നിരക്ക് ഉം വഴി.
• ഘടകങ്ങൾ:
  • റിപ്പോ നിരക്ക്: വായ്പാ ജാലകം.
  • റിവേഴ്സ് റിപ്പോ നിരക്ക്: നിക്ഷേപ ജാലകം.
• ഉദ്ദേശ്യം:
  • സമ്പദ്‌വ്യവസ്ഥയിൽ ലിക്വിഡിറ്റി ചേർക്കുക അല്ലെങ്കിൽഅറ്റക്കുക.
  • പലിശനിരക്കുകൾ സ്ഥിരതയുള്ളതാക്കുക ഉം പണപ്പെരുപ്പം നിയന്ത്രിക്കുകയും ചെയ്യുക.
• പ്രധാന തീയതികൾ:
  • 1999-ൽ അവതരിപ്പിച്ചു.
• ഉദാഹരണം:
  • ലിക്വിഡിറ്റി കുറവ് ഉള്ളപ്പോൾ, RBIറിപ്പോ നിരക്ക് കുറയ്ക്കാം ബാങ്കുകൾ വായ്പ എടുക്കാൻ പ്രോത്സാഹിപ്പിക്കാൻ.
  • അധിക ലിക്വിഡിറ്റി ഉള്ളപ്പോൾ, RBIറിവേഴ്സ് റിപ്പോ നിരക്ക് ഉയർത്താം ബാങ്കുകൾ നിക്ഷേപിക്കാൻ പ്രോത്സാഹിപ്പിക്കാൻ.
• പരീക്ഷാ വസ്തുത:
  • LAF ഒരുപ്രധാന ഫ്രെയിംവർക്ക് ആണ്,പരീക്ഷകളിൽ റിപ്പോയും റിവേഴ്സ് റിപ്പോ നിരക്കുകളുമായി പലപ്പോഴുംബന്ധിപ്പിക്കപ്പെടുന്നു.

7. താരതമ്യ പട്ടിക: പ്രധാന പണനയ ഉപകരണങ്ങൾ

8. പ്രധാന തീയതികളും വസ്തുതകളും

• റെപ്പോ നിരക്ക് അവതരിപ്പിച്ചത്: 1999
• റിവേഴ്സ് റെപ്പോ നിരക്ക് അവതരിപ്പിച്ചത്: 1999
• CRR അവതരിപ്പിച്ചത്: 1949
• SLR അവതരിപ്പിച്ചത്: 1949
• LAF അവതരിപ്പിച്ചത്: 1999
• RBIയുടെ പങ്ക്: ഇന്ത്യയുടെ കേന്ദ്രബാങ്ക്, നാണയനയത്തിന് ഉത്തരവാദി.
• പ്രധാന പരീക്ഷകൾ: SSC, RRB, IBPS, SBI, മറ്റ് ബാങ്കിംഗ് പരീക്ഷകൾ.
• സാധാരണ ചോദ്യങ്ങൾ: റെപ്പോയും റിവേഴ്സ് റെപ്പോയും തമ്മിലുള്ള വ്യത്യാസങ്ങൾ, CRR ഉം SLR ഉം ഉള്ള പ്രഭാവം, LAFയുടെ പങ്ക്.

9. പ്രധാന ആശയങ്ങളുടെ സംഗ്രഹം

• നാണയനയ ഉപകരണങ്ങൾ: റെപ്പോ നിരക്ക്, റിവേഴ്സ് റെപ്പോ നിരക്ക്, CRR, SLR, LAF.
• RBIയുടെ പങ്ക്: കേന്ദ്രബാങ്ക്, ലിക്വിഡിറ്റി നിയന്ത്രിക്കുന്നു, പണപ്പെരുപ്പം നിയന്ത്രിക്കുന്നു.
• ഉപകരണങ്ങളുടെ പ്രഭാവം:
  • റെപ്പോ നിരക്ക്: കടം എടുക്കലും നിക്ഷേപവും സ്വാധീനിക്കുന്നു.
  • റിവേഴ്സ് റെപ്പോ നിരക്ക്: അധിക ലിക്വിഡിറ്റി സ്വാധീനിക്കുന്നു.
  • CRR: ലിക്വിഡിറ്റിയും കടവും നിയന്ത്രിക്കുന്നു.
  • SLR: ലിക്വിഡിറ്റിയും കട നിയന്ത്രണവും ഉറപ്പാക്കുന്നു.
  • LAF: കുറ്റിപ്പെരുപ്പം ലിക്വിഡിറ്റി നിയന്ത്രിക്കാനുള്ള ചട്ടക്കൂട്.
• പരീക്ഷാ ഫോക്കസ്: ഉപകരണങ്ങൾ, അവയുടെ പ്രഭാവം, അവസാനമുള്ള മാറ്റങ്ങൾ.