C.3] નાણાકીય નીતિ અને પ્રભાવિત કરતા પરિબળો

1. નાણાકીય નીતિનો પરિચય

• વ્યાખ્યા: નાણાકીય નીતિ એ કેન્દ્રીય બેંક દ્વારા અર્થતંત્રને પ્રભાવિત કરવા માટે નાણાની પુરવઠો અને વ્યાજ દર સંભાળવા માટે લેવામાં આવતી ક્રિયાઓને સૂચવે છે.
• ઉદ્દેશ્ય: ભાવ સ્થિરતા જાળવવી, આર્થિક વૃદ્ધિને પ્રોત્સાહન આપવું અને નાણાકીય સ્થિરતા સુનિશ્ચિત કરવી.
• મુખ્ય ખેલાડીઓ:
  • કેન્દ્રીય બેંક: ભારતમાંભારતીય રિઝર્વ બેંક (RBI).
  • સરકાર: નાણાકીય નીતિ અને કાયદાકીય પગલાંઓ દ્વારા નાણાકીય નીતિને પ્રભાવિત કરે છે.
• નાણાકીય નીતિના સાધનો:
  • રેપો દર
  • રિવર્સ રેપો દર
  • કેશ રિઝર્વ રેશિયો (CRR)
  • સ્ટેચ્યુટરી લિક્વિડિટી રેશિયો (SLR)
  • લિક્વિડિટી એડજસ્ટમેન્ટ ફેસિલિટી (LAF)
• સ્પર્ધાત્મક પરીક્ષાઓમાં મહત્વ:
  • SSC, RRB અને બેંકિંગ પરીક્ષાઓમાં વારંવાર પૂછાય છે.
  • સાધનો, તેમની અસર અને તાજેતરના ફેરફારો પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરો.

2. રેપો દર

• વ્યાખ્યા: દર જે પરRBI વ્યાપારી બેંકોને ટૂંકા ગાળાના નાણાં ધીરે છે.
• ઉદ્દેશ્ય: મોંઘવારીને નિયંત્રિત કરવો અને અર્થતંત્રમાં લિક્વિડિટી સંભાળવી.
• અસર:
  • નીચો રેપો દર: ઉધાર લેવા અને રોકાણને પ્રોત્સાહન આપે છે, નાણાની પુરવઠો વધે છે.
  • ઊંચો રેપો દર: ઉધાર લેવાને અટકાવે છે, નાણાની પુરવઠો ઘટાડે છે, મોંઘવારીને નિયંત્રિત કરે છે.
• મુખ્ય તારીખો:
  • 1999માંLAF રૂપરેખાના ભાગરૂપે રજૂ કરવામાં આવ્યો.
• ઉદાહરણ:
  • જો રેપો દર 5% હોય, તો બેંકો RBI પાસેથી5% પર ઉધાર લઈ શકે છે.
• પરીક્ષા તથ્ય:
  • રેપો દર****નાણાકીય નીતિ માટેમુખ્ય સાધન છે અને વારંવારવિગતે પૂછાય છે.

3. રિવર્સ રેપો દર

• વ્યાખ્યા: દર જે પરઆરબીઆઈ વેપારી બેંકો પાસેથી વધારાની લિક્વિડિટી શોષે છે.
• ઉદ્દેશ્ય: મોંઘવારી ઘટાડવી અને વધારાની લિક્વિડિટી સંભાળવી.
• અસર:
  • નીચો રિવર્સ રેપો દર: બેંકો બજારમાં રોકાણ કરવાનું પસંદ કરે છે, લિક્વિડિટી વધે છે.
  • ઊંચો રિવર્સ રેપો દર: બેંકો વધુ નાણાં આરબીઆઈ પાસે થાપે છે, લિક્વિડિટી ઘટે છે.
• મહત્વપૂર્ણ તારીખો:
  • 1999માંએલએએફ ફ્રેમવર્કના ભાગરૂપે રજૂ કરવામાં આવ્યો.
• ઉદાહરણ:
  • જો રિવર્સ રેપો દર 4.25% હોય, તો બેંકો તેમના વધારાના નાણાં4.25% દરે આરબીઆઈ પાસે રાખી શકે છે.
• પરીક્ષા તથ્ય:
  • રિવર્સ રેપો દરને ઘણીવારરેપો દર સાથે જોડીને પ્રશ્નો અનેપરીક્ષાઓમાં પૂછવામાં આવે છે.

4. કેશ રિઝર્વ રેશિયો (સીઆરઆર)

• વ્યાખ્યા: કુલ થાપતોનોટકાવારી ભાગ જે વેપારી બેંકોએ રોકડ સ્વરૂપેઆરબીઆઈ પાસે રાખવો પડે છે.
• ઉદ્દેશ્ય: લિક્વિડિટી નિયંત્રિત કરવી અને બેંકો પાસે પૂરતા લિક્વિડ એસેટ્સ હોય તે સુનિશ્ચિત કરવું.
• અસર:
  • ઊંચો સીઆરઆર: નાણાની પુરવઠો ઘટાડે છે, મોંઘવારી નિયંત્રિત કરે છે.
  • નીચો સીઆરઆર: નાણાની પુરવઠો વધારે છે, આર્થિક પ્રવૃત્તિને ઉત્તેજન આપે છે.
• મહત્વપૂર્ણ તારીખો:
  • 1949માં રજૂ કરવામાં આવ્યો.
• ઉદાહરણ:
  • જો સીઆરઆર 4% હોય, તોરૂ. 100 કરોડની થાપત ધરાવતી બેંકેરૂ. 4 કરોડ આરબીઆઈ પાસે રાખવા પડે.
• પરીક્ષા તથ્ય:
  • સીઆરઆર એમહત્વપૂર્ણ સાધન છે અનેએસએસસી અને આરઆરબી પરીક્ષાઓમાંવારંવાર પૂછાય છે.

5. સ્ટેચ્યુટરી લિક્વિડિટી રેશિયો (એસએલઆર)

• વ્યાખ્યા: વ્યાપારી બેંકોએ તેમના કુલ થાપણોનાલઘુતમ ટકાવારીનેતરલ સંપત્તિ (જેમ કે સરકારી સિક્યોરિટીઝ, રોકડ રકમ વગેરે) તરીકે જાળવવી જરૂરી છે.
• ઉદ્દેશ: બેંકો પાસે ઉપાડની માંગ પૂરી કરવા માટે પૂરતી તરલ સંપત્તિ હોય તે સુનિશ્ચિત કરવી અને ખાતાવિસ્તારને નિયંત્રિત કરવો.
• અસર:
  • ઉચ્ચ SLR: ખાતાવિસ્તાર ઘટાડે છે, બેંકિંગ પ્રણાલીમાં તરલતા વધારે છે.
  • નીચું SLR: ખાતાવિસ્તાર વધારે છે, બેંકિંગ પ્રણાલીમાં તરલતા ઘટાડે છે.
• મુખ્ય તારીખો:
  • 1949માં રજૂ કરવામાં આવ્યું.
• ઉદાહરણ:
  • જો SLR 18% હોય, તોRs. 100 કરોડની થાપણ ધરાવતી બેંકેRs. 18 કરોડની તરલ સંપત્તિ રાખવી પડે.
• પરીક્ષા તથ્ય:
  • SLR****મૂળભૂત સંકલ્પ છેમૂદ્રા નીતિનો અનેબેંકિંગ પરીક્ષાઓમાંવારંવાર પૂછાય છે**.

6. લિક્વિડિટી એડજસ્ટમેન્ટ સુવિધા (LAF)

• વ્યાખ્યા:આરબીઆઈ દ્વારાબેન્કિંગ સિસ્ટમમાં ટૂંકા ગાળાની લિક્વિડિટી વ્યવસ્થિત કરવા માટે વપરાતુંફ્રેમવર્ક, જેરેપો રેટ અનેરિવર્સ રેપો રેટ દ્વારા કાર્ય કરે છે.
• ઘટકો:
  • રેપો રેટ: ધીરાણ વિન્ડો.
  • રિવર્સ રેપો રેટ: ઉધાર લેવાની વિન્ડો.
• ઉદ્દેશ:
  • અર્થતંત્રમાં લિક્વિડિટી ઇન્જેક્ટ કેઅવશોષિત કરવી.
  • વ્યાજ દરોને સ્થિર રાખવા અને મોંઘવારીને નિયંત્રિત કરવા.
• મુખ્ય તારીખો:
  • 1999માં રજૂ કરવામાં આવ્યું.
• ઉદાહરણ:
  • લિક્વિડિટીની ખામી દરમિયાન, આરબીઆઈરેપો રેટ ઘટાડી શકે છે જેથી બેન્કો ધીરાણ લેવા પ્રોત્સાહિત થાય.
  • લિક્વિડિટી વધારે હોય ત્યારે, આરબીઆઈરિવર્સ રેપો રેટ વધારી શકે છે જેથી બેન્કો ડિપોઝિટ કરવા પ્રોત્સાહિત થાય.
• પરીક્ષા તથ્ય:
  • એલએએફ એમુખ્ય ફ્રેમવર્ક છે અનેપરીક્ષાઓમાં ઘણીવાર રેપો અને રિવર્સ રેપો રેટ સાથે જોડાયેલું હોય છે.

7. તુલનાત્મક કોષ્ટક: મુખ્ય મોનેટરી પોલિસી સાધનો

8. મહત્વપૂર્ણ તારીખો અને તથ્યો

• રેપો દર રજૂ કર્યો: 1999
• રિવર્સ રેપો દર રજૂ કર્યો: 1999
• સીઆરઆર રજૂ કર્યો: 1949
• એસએલઆર રજૂ કર્યો: 1949
• એલએએફ રજૂ કર્યો: 1999
• આરબીઆઈની ભૂમિકા: ભારતનું કેન્દ્રીય બેંક, નાણાકીય નીતિ માટે જવાબદાર.
• મુખ્ય પરીક્ષાઓ: એસએસસી, આરઆરબી, આઈબીપીએસ, એસબીઆઈ અને અન્ય બેંકિંગ પરીક્ષાઓ.
• સામાન્ય પ્રશ્નો: રેપો અને રિવર્સ રેપો વચ્ચેના તફાવતો, સીઆરઆર અને એસએલઆરની અસર, એલએએફની ભૂમિકા.

9. મુખ્ય ખ્યાલોનો સારાંશ

• નાણાકીય નીતિ સાધનો: રેપો દર, રિવર્સ રેપો દર, સીઆરઆર, એસએલઆર, એલએએફ.
• આરબીઆઈની ભૂમિકા: કેન્દ્રીય બેંક, લિક્વિડિટી સંભાળે છે, મોંઘવારી નિયંત્રિત કરે છે.
• સાધનોની અસર:
  • રેપો દર: ઉધાર લેવા અને રોકાણ પર અસર કરે છે.
  • રિવર્સ રેપો દર: વધારાની લિક્વિડિટી પર અસર કરે છે.
  • સીઆરઆર: લિક્વિડિટી અને લોન પર નિયંત્રણ રાખે છે.
  • એસએલઆર: લિક્વિડિટી અને લોન નિયંત્રણ સુનિશ્ચિત કરે છે.
  • એલએએફ: ટૂંકા ગાળાની લિક્વિડિટી સંભાળવા માટે રૂપરેખા.
• પરીક્ષા ફોકસ: સાધનો, તેમની અસર અને તાજેતરના ફેરફારો.