பணம் என்பது பொதுவாக ஏற்றுக்கொள்ளப்பட்ட பரிமாற்ற ஊடகமாகும். ஒரே ஒரு தனிநபரை மட்டுமே கொண்ட பொருளாதாரத்தில், சரக்குகளின் எந்தப் பரிமாற்றமும் இருக்க முடியாது, எனவே பணத்திற்கு எந்தப் பங்கும் இல்லை. ஒன்றுக்கு மேற்பட்ட தனிநபர்கள் இருந்தாலும், இந்த நபர்கள் சந்தை பரிவர்த்தனைகளில் பங்கேற்கவில்லை என்றால், எடுத்துக்காட்டாக: ஒரு தனிமைப்படுத்தப்பட்ட தீவில் வாழும் குடும்பம், பணம் அவர்களுக்கு எந்தப் பணியையும் செய்யாது. இருப்பினும், சந்தை வழியாக பரிவர்த்தனைகளில் ஈடுபடும் ஒன்றுக்கு மேற்பட்ட பொருளாதார முகவர்கள் இருந்தவுடன், இந்தப் பரிமாற்றங்களை எளிதாக்குவதற்கான ஒரு முக்கிய கருவியாக பணம் மாறுகிறது. பணத்தின் மத்தியஸ்தம் இல்லாமல் பொருளாதார பரிமாற்றங்கள் பண்டமாற்றுப் பரிமாற்றங்கள் என்று குறிப்பிடப்படுகின்றன. இருப்பினும், அவை விருப்பங்களின் மிகவும் சாத்தியமில்லாத இரட்டை தற்செயல் நிகழ்வைக் கருதுகின்றன. எடுத்துக்காட்டாக, அதிகப்படியான அரிசியைக் கொண்ட ஒரு நபரைக் கவனியுங்கள், அவர் அதை ஆடைகளுக்குப் பரிமாற விரும்புகிறார். அவர் அதிர்ஷ்டசாலியாக இல்லாவிட்டால், முற்றிலும் எதிர்மாறான தேவையுடன், பரிமாற்றத்திற்காக அதிகப்படியான ஆடைகளை வழங்கும் மற்றொரு நபரைக் கண்டுபிடிக்க அவரால் முடியாமல் போகலாம். தனிநபர்களின் எண்ணிக்கை அதிகரிக்கும் போது தேடல் செலவுகள் தடைசெய்யும் அளவுக்கு அதிகமாகலாம். எனவே, பரிவர்த்தனையை மென்மையாக்க, இரு தரப்பினராலும் ஏற்றுக்கொள்ளக்கூடிய ஒரு இடைநிலைப் பொருள் அவசியம். அத்தகைய பொருள் பணம் என்று அழைக்கப்படுகிறது. தனிநபர்கள் தங்கள் உற்பத்திப் பொருட்களை பணத்திற்கு விற்று, தேவையான சரக்குகளை வாங்க இந்தப் பணத்தைப் பயன்படுத்தலாம். பரிமாற்றங்களை எளிதாக்குவது பணத்தின் முக்கிய பங்காகக் கருதப்பட்டாலும், அது பிற நோக்கங்களுக்கும் பயன்படுகிறது. ஒரு நவீன பொருளாதாரத்தில் பணத்தின் முக்கிய செயல்பாடுகள் பின்வருமாறு.

3.1 பணத்தின் செயல்பாடுகள்

மேலே விளக்கப்பட்டுள்ளபடி, பணத்தின் முதல் மற்றும் முக்கியமான பங்கு என்னவென்றால், அது ஒரு பரிமாற்ற ஊடகமாக செயல்படுகிறது. மக்கள் தங்கள் உபரிகளைப் பரிமாறிக் கொள்ள ஏற்றவர்களைத் தேடுவதற்கு அதிக செலவுகளைச் செய்ய வேண்டியதால், ஒரு பெரிய பொருளாதாரத்தில் பண்டமாற்றுப் பரிமாற்றங்கள் மிகவும் கடினமாகின்றன.

பணம் ஒரு வசதியான கணக்கு அலகாகவும் செயல்படுகிறது. அனைத்து பொருட்கள் மற்றும் சேவைகளின் மதிப்பையும் பண அலகுகளில் வெளிப்படுத்தலாம். ஒரு குறிப்பிட்ட கைக்கடிகாரத்தின் மதிப்பு ரூ. 500 என்று நாம் கூறும்போது, அந்தக் கைக்கடிகாரத்தை 500 அலகு பணத்திற்கு பரிமாற்றலாம் என்று அர்த்தம், இங்கு பணத்தின் ஒரு அலகு ரூபாய் ஆகும். ஒரு பென்சிலின் விலை ரூ. 2 ஆகவும், பேனாவின் விலை ரூ. 10 ஆகவும் இருந்தால், ஒரு பேனாவின் ஒப்பீட்டு விலையை ஒரு பென்சிலுடன் தொடர்புபடுத்தி கணக்கிடலாம், அதாவது. ஒரு பேனா $10 \div 2=$ 5 பென்சில்கள் மதிப்புடையது. பணத்தின் மதிப்பைக் கணக்கிடவும் இதே கருத்தைப் பயன்படுத்தலாம் பிற சரக்குகளைப் பொறுத்தவரை. மேலே உள்ள எடுத்துக்காட்டில், ஒரு ரூபாய் $1 \div 2=0.5$ பென்சில் அல்லது $1 \div 10=0.1$ பேனா மதிப்புடையது. எனவே, அனைத்து சரக்குகளின் விலைகளும் பணத்தின் அடிப்படையில் அதிகரித்தால், அதாவது, பொதுவாக விலை நிலை அதிகரித்தால், எந்தவொரு பொருளின் அடிப்படையிலும் பணத்தின் மதிப்பு குறைந்திருக்க வேண்டும் - ஒரு அலகு பணம் இப்போது எந்தப் பொருளையும் குறைவாகவே வாங்க முடியும் என்பதில். பணத்தின் கொள்முதல் திறன் சீரழிவு என்று நாம் அதை அழைக்கிறோம்.

ஒரு பண்டமாற்று முறைக்கு பிற குறைபாடுகள் உள்ளன. பண்டமாற்று முறையின் கீழ் ஒருவரின் செல்வத்தை முன்னோக்கி எடுத்துச் செல்வது கடினம். இன்று முழுவதுமாக நுகர விரும்பாத அரிசி உங்களுக்கு உள்ளது என்று வைத்துக்கொள்வோம். இந்த உபரி அரிசியின் பங்கை நீங்கள் ஒரு சொத்தாகக் கருதலாம், அதை நுகர விரும்பலாம் அல்லது எதிர்காலத்தில் பிற பொருட்களைப் பெறுவதற்காக விற்கலாம். ஆனால் அரிசி என்பது கெட்டுப்போகும் பொருள் மற்றும் ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்கு மேல் சேமிக்க முடியாது. மேலும், அரிசியின் பங்கை வைத்திருப்பதற்கு நிறைய இடம் தேவைப்படுகிறது. உங்கள் பங்கை விற்று பிற பொருட்களை வாங்குவதற்காக பரிமாறிக்கொள்ள விரும்பும் போது, அரிசிக்கான தேவை உள்ளவர்களைத் தேடுவதற்கு நீங்கள் கணிசமான நேரத்தையும் வளங்களையும் செலவிட வேண்டியிருக்கும். உங்கள் அரிசியை பணத்திற்கு விற்றால் இந்தப் பிரச்சினை தீரும். பணம் கெட்டுப்போகாதது மற்றும் அதன் சேமிப்பு செலவுகளும் கணிசமாக குறைவு. எந்த நேரத்திலும் யாராலும் ஏற்றுக்கொள்ளப்படும். எனவே பணம் தனிநபர்களுக்கு மதிப்பைச் சேமிப்பதாக செயல்படும். எதிர்கால பயன்பாட்டிற்காக செல்வத்தை பண வடிவில் சேமிக்கலாம். இருப்பினும், இந்தச் செயல்பாட்டை நன்றாகச் செய்ய, பணத்தின் மதிப்பு போதுமான அளவு நிலையானதாக இருக்க வேண்டும். அதிகரித்து வரும் விலை நிலை பணத்தின் கொள்முதல் திறனை அழிக்கக்கூடும். பணத்தைத் தவிர வேறு எந்தச் சொத்தும் மதிப்பைச் சேமிப்பதாக செயல்படலாம் என்பதைக் கவனத்தில் கொள்ள வேண்டும், எ.கா. தங்கம், நிலச் சொத்து, வீடுகள் அல்லது கூட பத்திரங்கள் (விரைவில் அறிமுகப்படுத்தப்படும்). இருப்பினும், அவை மற்ற பொருட்களுக்கு எளிதில் மாற்றப்படாமல் இருக்கலாம் மற்றும் உலகளாவிய ஏற்றுக்கொள்ளலைக் கொண்டிருக்கவில்லை.

சில நாடுகள் குறைவான பணப் பரிவர்த்தனைகளையும் அதிக டிஜிட்டல் பரிவர்த்தனைகளையும் பயன்படுத்தும் பொருளாதாரத்தை நோக்கி நகரும் முயற்சியை மேற்கொண்டுள்ளன. பணமில்லாத சமூகம் என்பது நிதி பரிவர்த்தனைகள் உடல் வங்கி நோட்டுகள் அல்லது நாணயங்கள் வடிவில் பணத்துடன் இணைக்கப்படாமல், பரிமாற்றம் செய்யும் தரப்பினருக்கு இடையே டிஜிட்டல் தகவல்களை (பொதுவாக பணத்தின் மின்னணு பிரதிநிதித்துவம்) மாற்றுவதன் மூலம் ஒரு பொருளாதார நிலையை விவரிக்கிறது. இந்தியாவில் அரசு அதிக நிதிச் சேர்க்கைக்காக பல்வேறு சீர்திருத்தங்களில் தொடர்ந்து முதலீடு செய்து வருகிறது. கடந்த சில ஆண்டுகளில் ஜன் தன கணக்குகள், ஆதார் இயக்கப்பட்ட கட்டண முறைகள், மின்னணு பணப்பைகள், தேசிய நிதி சுவிட்ச் (NFS) மற்றும் பிற முன்முயற்சிகள் பணமில்லாத நிலைக்குச் செல்ல அரசின் உறுதிப்பாட்டை வலுப்படுத்தியுள்ளன. நாடு முழுவதும் மொபைல் மற்றும் ஸ்மார்ட்போன் ஊடுருவல் காரணமாக, இன்று நிதிச் சேர்க்கை ஒரு யதார்த்தமான கனவாகக் கருதப்படுகிறது.

3.2 பணத்திற்கான தேவை மற்றும் பண விநியோகம்

3.2.1. பணத்திற்கான தேவை

பணத்திற்கான தேவை மக்கள் ஒரு குறிப்பிட்ட அளவு பணத்தை விரும்புவதற்கு என்ன காரணம் என்பதை நமக்குச் சொல்கிறது. பரிவர்த்தனைகளை நடத்த பணம் தேவைப்படுவதால், பரிவர்த்தனைகளின் மதிப்பு மக்கள் வைத்திருக்க விரும்பும் பணத்தை தீர்மானிக்கும்: செய்யப்பட வேண்டிய பரிவர்த்தனைகளின் அளவு பெரியதாக இருந்தால், தேவைப்படும் பணத்தின் அளவும் பெரியதாக இருக்கும். செய்யப்பட வேண்டிய பரிவர்த்தனைகளின் அளவு வருமானத்தைப் பொறுத்தது என்பதால், வருமானம் அதிகரிப்பது பணத்திற்கான தேவை அதிகரிப்பதற்கு வழிவகுக்கும் என்பது தெளிவாகத் தெரிய வேண்டும். மேலும், மக்கள் தங்கள் சேமிப்பை வங்கியில் வைப்பதற்குப் பதிலாக பண வடிவில் வைத்திருக்கும்போது, அவர்களுக்கு வட்டி கொடுக்கும் வங்கியில் வைப்பதற்குப் பதிலாக, மக்கள் எவ்வளவு பணத்தை வைத்திருக்கிறார்கள் என்பதும் வட்டி விகிதத்தைப் பொறுத்தது. குறிப்பாக, வட்டி விகிதங்கள் உயரும்போது, பணத்தை வைத்திருப்பதில் மக்களுக்கு ஆர்வம் குறைகிறது, ஏனெனில் பணத்தை வைத்திருப்பது என்பது வட்டி வருவாய் வைப்புகளைக் குறைவாக வைத்திருப்பதாகும், எனவே குறைந்த வட்டி கிடைக்கும். எனவே, அதிக வட்டி விகிதங்களில், பணத்திற்கான தேவை குறைகிறது.

3.2.2. பண விநியோகம்

ஒரு நவீன பொருளாதாரத்தில், பணம் என்பது பணம் மற்றும் வங்கி வைப்புத்தொகைகளை உள்ளடக்கியது. என்ன வகையான வங்கி வைப்புத்தொகைகள் சேர்க்கப்பட்டுள்ளன என்பதைப் பொறுத்து, பணத்தின் பல அளவீடுகள் உள்ளன ${ }^{1}$. இவை இரண்டு வகையான நிறுவனங்களைக் கொண்ட ஒரு அமைப்பால் உருவாக்கப்படுகின்றன: பொருளாதாரத்தின் மத்திய வங்கி மற்றும் வணிக வங்கி முறை.

மத்திய வங்கி

மத்திய வங்கி என்பது ஒரு நவீன பொருளாதாரத்தில் மிக முக்கியமான நிறுவனமாகும். கிட்டத்தட்ட ஒவ்வொரு நாட்டிலும் ஒரு மத்திய வங்கி உள்ளது. இந்தியா 1935 இல் அதன் மத்திய வங்கியைப் பெற்றது. அதன் பெயர் ‘இந்திய ரிசர்வ் வங்கி’. மத்திய வங்கிக்கு பல முக்கியமான செயல்பாடுகள் உள்ளன. இது நாட்டின் நாணயத்தை வெளியிடுகிறது. இது வங்கி விகிதம், திறந்த சந்தை நடவடிக்கைகள் மற்றும் இருப்பு விகிதங்களில் ஏற்படும் மாறுபாடுகள் போன்ற பல்வேறு முறைகள் மூலம் நாட்டின் பண விநியோகத்தைக் கட்டுப்படுத்துகிறது. இது அரசுக்கு ஒரு வங்கியாக செயல்படுகிறது. இது பொருளாதாரத்தின் வெளிநாட்டு செலாவணி கையிருப்புகளின் காப்பாளராகும். இது வங்கி முறைக்கு ஒரு வங்கியாகவும் செயல்படுகிறது, இது பின்னர் விரிவாக விவாதிக்கப்படுகிறது.

பண விநியோகத்தின் பார்வையில், அதன் நாணய வெளியீட்டு செயல்பாட்டில் கவனம் செலுத்த வேண்டும். மத்திய வங்கியால் வெளியிடப்பட்ட இந்த நாணயம் பொதுமக்களால் அல்லது வணிக வங்கிகளால் வைத்திருக்கப்படலாம், மேலும் இது ‘உயர் திறன் பணம்’ அல்லது ‘இருப்பு பணம்’ அல்லது ‘பண அடிப்படை’ என்று அழைக்கப்படுகிறது, ஏனெனில் இது கடன் உருவாக்கத்திற்கான அடிப்படையாக செயல்படுகிறது.

வணிக வங்கிகள்

வணிக வங்கிகள் என்பது பொருளாதாரத்தின் பண உருவாக்கும் அமைப்பின் ஒரு பகுதியாக இருக்கும் மற்றொரு வகை நிறுவனங்களாகும். பின்வரும் பகுதியில் வணிக வங்கி முறையை விரிவாகப் பார்ப்போம். அவை பொதுமக்களிடமிருந்து வைப்புத்தொகைகளை ஏற்றுக்கொண்டு, இந்த நிதிகளின் ஒரு பகுதியை கடன் வாங்க விரும்புவோருக்கு வழங்குகின்றன. வங்கிகள் வைப்புத் தொகையாளர்களுக்கு செலுத்தும் வட்டி விகிதம் கடன் வாங்குபவர்களிடமிருந்து வசூலிக்கப்படும் விகிதத்தை விட குறைவாக உள்ளது. இந்த இரண்டு வகையான வட்டி விகிதங்களுக்கு இடையே உள்ள வேறுபாடு, ‘ஸ்ப்ரெட்’ என்று அழைக்கப்படுகிறது, இது வங்கியால் ஏற்றுக்கொள்ளப்பட்ட லாபமாகும்.

வங்கிகளின் வைப்பு மற்றும் கடன் (கடன்) உருவாக்கும் செயல்முறை கீழே விளக்கப்பட்டுள்ளது. இந்த செயல்முறையைப் புரிந்துகொள்ள, ஒரு கதையைப் பற்றி விவாதிப்போம்.

ஒரு கிராமத்தில் லாலா என்ற தங்கவேலைக்காரர் ஒருவர் இருந்தார். இந்த கிராமத்தில், பொருட்கள் மற்றும் சேவைகளை வாங்குவதற்காக மக்கள் தங்கம் மற்றும் பிற விலை உயர்ந்த உலோகங்களைப் பயன்படுத்தினர். வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், இந்த உலோகங்கள் பணமாக செயல்பட்டன. கிராமத்தில் உள்ள மக்கள் தங்கள் தங்கத்தை பாதுகாப்பாக வைத்திருப்பதற்காக லாலாவிடம் வைக்கத் தொடங்கினர். தங்கள் தங்கத்தை வைத்திருப்பதற்கு ஈடாக, லாலா கிராமத்து மக்களுக்கு காகித ரசீதுகளை வழங்கி, அவர்களிடம் சிறிய கட்டணம் வசூலித்தார். மெதுவாக, காலப்போக்கில், லாலா வழங்கிய காகித ரசீதுகள் பணமாக புழக்கத்தில் வந்தன. இதன் பொருள், கோதுமை வாங்குவதற்கு தங்கம் கொடுப்பதற்குப் பதிலாக, யாராவது கோதுமை அல்லது காலணிகள் அல்லது வேறு எந்தப் பொருளையும் லாலா வழங்கிய காகித ரசீதுகளைக் கொடுத்து செலுத்துவார்கள். எனவே, கிராமத்தில் உள்ள அனைவரும் இவற்றை பரிமாற்ற ஊடகமாக ஏற்றுக்கொண்டதால், காகித ரசீதுகள் பணமாக செயல்படத் தொடங்கின.

இப்போது, லாலாவிடம் $100 \mathrm{Kgs}$ தங்கம் இருப்பதாக வைத்துக்கொள்வோம், வெவ்வேறு நபர்களால் வைக்கப்பட்டது மற்றும் அவர் $100 \mathrm{kgs}$ தங்கத்திற்கு ஏற்ப ரசீதுகளை வழங்கியிருந்தார். இந்த நேரத்தில் ராமு லாலாவிடம் வந்து $25 \mathrm{kgs}$ தங்கம் கடன் கேட்கிறார். லாலா கடன் கொடுக்க முடியுமா? அவரிடம் உள்ள $100 \mathrm{kgs}$ தங்கத்திற்கு ஏற்கனவே உரிமை கோரிகள் உள்ளனர். இருப்பினும், தங்க வைப்புத்தொகைகளைக் கொண்ட அனைவரும் ஒரே நேரத்தில் தங்கள் வைப்புத்தொகைகளை திரும்பப் பெற வரமாட்டார்கள் என்று லாலா முடிவு செய்திருக்கலாம், எனவே அவர் ராமுவுக்கு கடன் கொடுத்து, அதற்காக அவரிடம் கட்டணம் வசூலிக்கலாம். லாலா $25 \mathrm{kgs}$ தங்கம் கடன் கொடுத்தால், ராமுவும் இந்த $25 \mathrm{kgs}$ தங்கத்தை அலிக்கு கொடுக்கலாம், அலியும் $25 \mathrm{kgs}$ தங்கத்தை ஒரு காகித ரசீதுக்கு ஈடாக லாலாவிடம் வைத்திருக்கலாம். விளைவாக, பணமாக செயல்படும் காகித ரசீதுகள், இப்போது $125 \mathrm{kgs}$ ஆக உயர்ந்திருக்கும். லாலா வெறுமனே பணத்தை உருவாக்கியதாகத் தெரிகிறது! நவீன வங்கி முறை இந்த எடுத்துக்காட்டில் லாலா நடந்துகொள்ளும் விதத்திலேயே செயல்படுகிறது.

வணிக வங்கிகள் அதிகப்படியான நிதிகளைக் கொண்ட தனிநபர்கள் அல்லது நிறுவனங்களுக்கு இடையே மத்தியஸ்தம் செய்து, நிதி தேவைப்படுவோருக்கு கடன் வழங்குகின்றன. அதிகப்படியான நிதிகளைக் கொண்டவர்கள் தங்கள் நிதிகளை வங்கிகளில் வைப்புத்தொகைகளாக வைத்திருக்கலாம் மற்றும் நிதி தேவைப்படுபவர்கள், வீட்டுக் கடன், பயிர்க் கடன் போன்றவற்றின் வடிவத்தில் நிதிகளைக் கடன் வாங்குகின்றனர். வங்கிகள் எந்த வைப்புத்தொகைகளுக்கும் சில வட்டி செலுத்த உறுதியளிப்பதால், மக்கள் பணத்தை வங்கிகளில் வைத்திருக்க விரும்புகிறார்கள். மேலும், அதிகப்படியான நிதிகளை வீட்டில் வைப்பதை விட வங்கியில் வைப்பது பாதுகாப்பானதாக இருக்கலாம், மேலே உள்ள எடுத்துக்காட்டில் உள்ள மக்கள் தங்கள் தங்கத்தை வீட்டில் வைப்பதை விட லாலாவிடம் வைத்திருப்பதை விரும்பியது போல. நவீன சூழலில், செக்குகள் மற்றும் பற்று அட்டைகள் கொடுக்கப்பட்டால், எந்த வட்டியும் பெறாவிட்டாலும், டிமாண்ட் டெபாசிட் வைத்திருப்பது பரிவர்த்தனைகளை மிகவும் வசதியாகவும் பாதுகாப்பாகவும் ஆக்குகிறது. (ஒரு வீட்டை வாங்குவதற்காக - ஒரு பெரிய தொகையை பணமாக செலுத்த வேண்டும் என்று கற்பனை செய்து பாருங்கள்.)

அதில் வைக்கப்பட்ட நிதிகளுடன் வங்கி என்ன செய்கிறது? அதில் நிதிகளை வைத்துள்ள அனைவரும் ஒரே நேரத்தில் தங்கள் நிதிகளைத் திரும்பக் கேட்க மாட்டார்கள் என்று கருதி, வங்கி இந்த நிதிகளை வட்டியுடன் (நிச்சயமாக, வங்கி தேவையான நேரத்தில் நிதிகளைத் திரும்பப் பெறும் என்பதில் உறுதியாக இருக்க வேண்டும்) நிதி தேவைப்படும் ஒருவருக்கு கடன் வழங்கலாம். எனவே வங்கி பொதுவாக வைப்புத் தொகையாளர்கள் தங்கள் நிதிகளைத் திரும்பக் கேட்கும் போதெல்லாம் திருப்பிச் செலுத்துவதற்காக நிதிகளின் ஒரு பகுதியைத் தக்க வைத்துக் கொண்டு, மீதமுள்ளவற்றைக் கடன் வழங்கும். வங்கிகள் தாங்கள் வழங்கும் கடன்களிலிருந்து வட்டி பெறுவதால், எந்த வங்கியும் அதிகபட்சமாக கடன் வழங்க விரும்பும். இருப்பினும், கோரிக்கையின் பேரில் வைப்புத் தொகையாளர்களுக்குத் திருப்பிச் செலுத்த முடியும் என்பது வங்கியின் உயிர்வாழ்வுக்கு முக்கியமானது. வைப்புத் தொகையாளர்கள் தங்கள் நிதிகளை வங்கியில் வைத்திருப்பார்கள், அவர்கள் கோரிக்கையின் பேரில் அவற்றைத் திரும்பப் பெறுவதில் முழு நம்பிக்கை கொண்டிருந்தால் மட்டுமே. எனவே, ஒரு வங்கி தனது கடன் வழங்கும் நடவடிக்கைகளை சமநிலைப்படுத்த வேண்டும், இதனால் எந்த வைப்புத் தொகையாளருக்கும் கோரிக்கையின் பேரில் திருப்பிச் செலுத்த போதுமான நிதிகள் கிடைக்கும் என்பதை உறுதி செய்ய வேண்டும்.

3.3 வங்கி முறையால் பண உருவாக்கம்

லாலாவின் கதையில் கொடுக்கப்பட்டுள்ளதைப் போலவே வங்கிகள் பணத்தை உருவாக்க முடியும். அனைத்து வைப்புத் தொகையாளர்களும் ஒரே நேரத்தில் தாங்கள் வைத்திருப்பதை திரும்பப் பெற மாட்டார்கள் என்று எதிர்பார்ப்பதால் வங்கிகள் கடன் வழங்க முடியும். வங்கிகள் எந்த நபருக்கும் கடன் கொடுக்கும் போது, அந்த நபரின் பெயரில் ஒரு புதிய வைப்பு தொடங்கப்படுகிறது. இதனால் பண விநியோகம் பழைய வைப்புத்தொகைகள் மற்றும் புதிய வைப்புத்தொகை (மற்றும் நாணயம்) ஆகியவற்றிற்கு அதிகரிக்கிறது.

ஒரு உதாரணம் எடுத்துக் கொள்வோம். நாட்டில் ஒரே ஒரு வங்கி மட்டுமே உள்ளது என்று வைத்துக்கொள்வோம். இந்த வங்கிக்கு ஒரு கற்பனை இருப்புநிலைக் குறிப்பை உருவாக்குவோம். இருப்புநிலைக் குறிப்பு என்பது எந்த நிறுவனத்தின் சொத்துகள் மற்றும் பொறுப்புகளின் பதிவேடு ஆகும். மரபாக, நிறுவனத்தின் சொத்துகள் இடது பக்கத்திலும், பொறுப்புகள் வலது பக்கத்திலும் பதிவு செய்யப்படுகின்றன. கணக்கியல் விதிகள் இருப்புநிலைக் குறிப்பின் இரு பக்கங்களும் சமமாக இருக்க வேண்டும் அல்லது மொத்த சொத்துகள் மொத்த பொறுப்புகளுக்கு சமமாக இருக்க வேண்டும் என்று கூறுகிறது. சொத்துகள் என்பது ஒரு நிறுவனத்திற்கு சொந்தமானவை அல்லது ஒரு நிறுவனம் மற்றவர்களிடமிருந்து கோரக்கூடியவை. ஒரு வங்கியின் விஷயத்தில், கட்டிடங்கள், தளபாடங்கள் போன்றவை தவிர, அதன் சொத்துகள் பொதுமக்களுக்கு வழங்கப்பட்ட கடன்கள் ஆகும். வங்கி ஒரு நபருக்கு ரூ.100 கடன் கொடுக்கும் போது, இது அந்த நபரிடம் ரூ.100 க்கான வங்கியின் உரிமைக் கோரல் ஆகும். ஒரு வங்கியிடம் உள்ள மற்றொரு சொத்து இருப்பு நிதிகள் ஆகும். இருப்பு நிதிகள் என்பது வணிக வங்கிகள் மத்திய வங்கியான இந்திய ரிசர்வ் வங்கியிடம் (RBI) வைத்திருக்கும் வைப்புத்தொகைகள் மற்றும் அதன் பணம் ஆகும். இந்த இருப்பு நிதிகள் ஓரளவு பணமாகவும், ஓரளவு RBI வெளியிட்ட நிதி கருவிகள் (பத்திரங்கள் மற்றும் கருவூல பில்கள்) வடிவத்திலும் வைக்கப்படுகின்றன. இருப்பு நிதிகள் நாம் வங்கிகளில் வைத்திருக்கும் வைப்புத்தொகைகளைப் போன்றவை. நாங்கள் வைப்புத்தொகைகளை வைத்திருக்கிறோம் மற்றும் இந்த வைப்புத்தொகைகள் நமது சொத்துகள், அவை நம்மால் திரும்பப் பெறப்படலாம். இதேபோல், இந்திய ஸ்டேட் வங்கி (SBI) போன்ற வணிக வங்கிகள் தங்கள் வைப்புத்தொகைகளை RBI இல் வைத்திருக்கின்றன, அவை இருப்பு நிதிகள் என்று அழைக்கப்படுகின்றன.

சொத்துகள் $=$ இருப்பு நிதிகள் + கடன்கள்

எந்த நிறுவனத்திற்கும் பொறுப்புகள் அதன் கடன்கள் அல்லது அது மற்றவர்களுக்கு கடன்பட்டிருக்கும் தொகை. ஒரு வங்கிக்கு, முக்கிய பொறுப்பு என்பது மக்கள் அதில் வைத்திருக்கும் வைப்புத்தொகைகள் ஆகும்.

பொறுப்புகள் $=$ வைப்புத்தொகைகள்

கணக்கியல் விதி கணக்கின் இரு பக்கங்களும் சமநிலையில் இருக்க வேண்டும் என்று கூறுகிறது. எனவே சொத்துகள் பொறுப்புகளை விட அதிகமாக இருந்தால், அவை நிகர மதிப்பாக வலது பக்கத்தில் பதிவு செய்யப்படும்.

$$ \text { Net Worth = Assets }- \text { Liabilities } $$

3.3.1 ஒரு கற்பனை வங்கியின் இருப்புநிலைக் குறிப்பு

எங்கள் கற்பனை வங்கி ரூ.100 க்கு சமமான வைப்புத்தொகைகளுடன் (பொறுப்புகள்) தொடங்கட்டும். ஏனெனில் திருமதி பெர்னாண்டஸ் வங்கியில் ரூ.100 டெபாசிட் செய்திருக்கலாம். இந்த வங்கி அதே தொகையை RBI இல் இருப்பு நிதியாக வைக்கட்டும். அட்டவணை 3.1 அதன் இருப்புநிலைக் குறிப்பைக் குறிக்கிறது.

3.1 ஒரு வங்கியின் இருப்புநிலைக் குறிப்பு

சுழற்சியில் எந்த நாணயமும் இல்லை என்று நாம் கருதினால், பொருளாதாரத்தில் மொத்த பண விநியோகம் ரூ.100 க்கு சமமாக இருக்கும்.

$$ M_{1}=\text { Currency }+ \text { Deposits }=0+100=100 $$

3.3.2 கடன் உருவாக்கம் மற்றும் பணப் பெருக்கிக்கான வரம்புகள்

திரு. மத்தேயு ரூ.500 கடன் வாங்க இந்த வங்கிக்கு வருகிறார் என்று வைத்துக்கொள்வோம். எங்கள் வங்கி இந்தக் கடனைக் கொடுக்க முடியுமா? அது கடன் கொடுத்து, திரு மத்த