ਪੈਸਾ ਆਮ ਤੌਰ ‘ਤੇ ਸਵੀਕਾਰ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਵਟਾਂਦਰੇ ਦਾ ਮਾਧਿਅਮ ਹੈ। ਇੱਕ ਅਰਥਵਿਵਸਥਾ ਵਿੱਚ ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਸਿਰਫ਼ ਇੱਕ ਵਿਅਕਤੀ ਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਉੱਥੇ ਵਸਤੂਆਂ ਦਾ ਕੋਈ ਵਟਾਂਦਰਾ ਨਹੀਂ ਹੋ ਸਕਦਾ ਅਤੇ ਇਸ ਲਈ ਪੈਸੇ ਦੀ ਕੋਈ ਭੂਮਿਕਾ ਨਹੀਂ ਹੁੰਦੀ। ਭਾਵੇਂ ਇੱਕ ਤੋਂ ਵੱਧ ਵਿਅਕਤੀ ਹੋਣ ਪਰ ਇਹ ਵਿਅਕਤੀ ਬਾਜ਼ਾਰ ਲੈਣ-ਦੇਣ ਵਿੱਚ ਹਿੱਸਾ ਨਹੀਂ ਲੈਂਦੇ, ਉਦਾਹਰਣ: ਇੱਕ ਟਾਪੂ ‘ਤੇ ਰਹਿਣ ਵਾਲਾ ਪਰਿਵਾਰ, ਪੈਸੇ ਦਾ ਉਨ੍ਹਾਂ ਲਈ ਕੋਈ ਕੰਮ ਨਹੀਂ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਜਿਵੇਂ ਹੀ ਇੱਕ ਤੋਂ ਵੱਧ ਆਰਥਿਕ ਏਜੰਟ ਹੁੰਦੇ ਹਨ ਜੋ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੁਆਰਾ ਲੈਣ-ਦੇਣ ਵਿੱਚ ਲੱਗੇ ਹੁੰਦੇ ਹਨ, ਪੈਸਾ ਇਨ੍ਹਾਂ ਵਟਾਂਦਰਿਆਂ ਨੂੰ ਸੁਖਾਲਾ ਬਣਾਉਣ ਲਈ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਸਾਧਨ ਬਣ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਪੈਸੇ ਦੀ ਮੱਧਸਥਤਾ ਤੋਂ ਬਿਨਾਂ ਆਰਥਿਕ ਵਟਾਂਦਰਿਆਂ ਨੂੰ ਵਸਤੂ ਵਟਾਂਦਰਾ ਕਿਹਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਉਹ ਇੱਛਾਵਾਂ ਦੇ ਦੋਹਰੇ ਸੰਯੋਗ ਦੀ ਬਜਾਏ ਅਸੰਭਵ ਧਾਰਨਾ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਉਦਾਹਰਣ ਲਈ, ਇੱਕ ਵਿਅਕਤੀ ਨੂੰ ਲਓ ਜਿਸ ਕੋਲ ਚਾਵਲ ਦੀ ਵਾਧੂ ਮਾਤਰਾ ਹੈ ਜਿਸਨੂੰ ਉਹ ਕੱਪੜੇ ਲਈ ਵਟਾਉਣਾ ਚਾਹੁੰਦੀ ਹੈ। ਜੇਕਰ ਉਹ ਕਿਸਮਤ ਵਾਲੀ ਨਹੀਂ ਹੈ ਤਾਂ ਉਹ ਕੋਈ ਹੋਰ ਵਿਅਕਤੀ ਨਹੀਂ ਲੱਭ ਸਕਦੀ ਜਿਸ ਕੋਲ ਵਟਾਂਦਰੇ ਵਿੱਚ ਦੇਣ ਲਈ ਕੱਪੜੇ ਦੀ ਵਾਧੂ ਮਾਤਰਾ ਦੇ ਨਾਲ ਚਾਵਲ ਲਈ ਪੂਰੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਉਲਟ ਮੰਗ ਹੋਵੇ। ਜਿਵੇਂ-ਜਿਵੇਂ ਵਿਅਕਤੀਆਂ ਦੀ ਗਿਣਤੀ ਵਧਦੀ ਹੈ, ਖੋਜ ਲਾਗਤਾਂ ਨਾਕਾਰਾ ਬਣ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ। ਇਸ ਲਈ, ਲੈਣ-ਦੇਣ ਨੂੰ ਸੁਚਾਰੂ ਬਣਾਉਣ ਲਈ, ਇੱਕ ਮੱਧਮ ਦੀ ਚੀਜ਼ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੈ ਜੋ ਦੋਵਾਂ ਪਾਰਟੀਆਂ ਲਈ ਸਵੀਕਾਰਯੋਗ ਹੋਵੇ। ਅਜਿਹੀ ਚੀਜ਼ ਨੂੰ ਪੈਸਾ ਕਿਹਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਵਿਅਕਤੀ ਫਿਰ ਆਪਣੇ ਉਤਪਾਦਾਂ ਨੂੰ ਪੈਸੇ ਲਈ ਵੇਚ ਸਕਦੇ ਹਨ ਅਤੇ ਇਸ ਪੈਸੇ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਉਹਨਾਂ ਵਸਤੂਆਂ ਨੂੰ ਖਰੀਦਣ ਲਈ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਦੀ ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਲੋੜ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ ਵਟਾਂਦਰਿਆਂ ਨੂੰ ਸੁਖਾਲਾ ਬਣਾਉਣਾ ਪੈਸੇ ਦੀ ਮੁੱਖ ਭੂਮਿਕਾ ਮੰਨਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਇਹ ਹੋਰ ਉਦੇਸ਼ਾਂ ਦੀ ਵੀ ਪੂਰਤੀ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਇੱਕ ਆਧੁਨਿਕ ਅਰਥਵਿਵਸਥਾ ਵਿੱਚ ਪੈਸੇ ਦੇ ਮੁੱਖ ਕਾਰ્ય ਹੇਠਾਂ ਦਿੱਤੇ ਹਨ।

3.1 ਪੈਸੇ ਦੇ ਕਾਰਜ

ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਉੱਪਰ ਦੱਸਿਆ ਗਿਆ ਹੈ, ਪੈਸੇ ਦੀ ਪਹਿਲੀ ਅਤੇ ਮੁੱਖ ਭੂਮਿਕਾ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਇਹ ਵਟਾਂਦਰੇ ਦੇ ਮਾਧਿਅਮ ਵਜੋਂ ਕੰਮ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਵਸਤੂ ਵਟਾਂਦਰਾ ਇੱਕ ਵੱਡੀ ਅਰਥਵਿਵਸਥਾ ਵਿੱਚ ਬਹੁਤ ਮੁਸ਼ਕਲ ਹੋ ਜਾਂਦਾ ਹੈ ਕਿਉਂਕਿ ਲੋਕਾਂ ਨੂੰ ਆਪਣੀ ਵਾਧੂ ਮਾਤਰਾ ਦਾ ਵਟਾਂਦਰਾ ਕਰਨ ਲਈ ਢੁਕਵੇਂ ਵਿਅਕਤੀਆਂ ਦੀ ਭਾਲ ਵਿੱਚ ਉੱਚ ਲਾਗਤਾਂ ਚੁਕਾਉਣੀਆਂ ਪੈਣਗੀਆਂ।

ਪੈਸਾ ਖਾਤੇ ਦੀ ਇੱਕ ਸੁਵਿਧਾਜਨਕ ਇਕਾਈ ਵਜੋਂ ਵੀ ਕੰਮ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਸਾਰੀਆਂ ਵਸਤੂਆਂ ਅਤੇ ਸੇਵਾਵਾਂ ਦਾ ਮੁੱਲ ਮੁਦਰਾ ਇਕਾਈਆਂ ਵਿੱਚ ਪ੍ਰਗਟ ਕੀਤਾ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਜਦੋਂ ਅਸੀਂ ਕਹਿੰਦੇ ਹਾਂ ਕਿ ਇੱਕ ਨਿਸ਼ਚਿਤ ਘੜੀ ਦਾ ਮੁੱਲ 500 ਰੁਪਏ ਹੈ ਤਾਂ ਸਾਡਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ ਘੜੀ ਨੂੰ ਪੈਸੇ ਦੀ 500 ਇਕਾਈਆਂ ਲਈ ਵਟਾਇਆ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਜਿੱਥੇ ਪੈਸੇ ਦੀ ਇੱਕ ਇਕਾਈ ਇਸ ਮਾਮਲੇ ਵਿੱਚ ਰੁਪਏ ਹੈ। ਜੇਕਰ ਇੱਕ ਪੈਂਸਿਲ ਦੀ ਕੀਮਤ 2 ਰੁਪਏ ਹੈ ਅਤੇ ਇੱਕ ਪੈਨ ਦੀ ਕੀਮਤ 10 ਰੁਪਏ ਹੈ ਤਾਂ ਅਸੀਂ ਇੱਕ ਪੈਨ ਦਾ ਪੈਂਸਿਲ ਦੇ ਸੰਬੰਧ ਵਿੱਚ ਸਾਪੇਖ ਮੁੱਲ ਗਿਣ ਸਕਦੇ ਹਾਂ, ਯਾਨੀ ਕਿ ਇੱਕ ਪੈਨ $10 \div 2=$ 5 ਪੈਂਸਿਲਾਂ ਦੇ ਬਰਾਬਰ ਹੈ। ਇਹੀ ਧਾਰਨਾ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਪੈਸੇ ਦੇ ਮੁੱਲ ਨੂੰ ਹੋਰ ਵਸਤੂਆਂ ਦੇ ਸੰਬੰਧ ਵਿੱਚ ਗਿਣਨ ਲਈ ਕੀਤੀ ਜਾ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਉੱਪਰਲੀ ਉਦਾਹਰਣ ਵਿੱਚ, ਇੱਕ ਰੁਪਏ ਦੀ ਕੀਮਤ $1 \div 2=0.5$ ਪੈਂਸਿਲ ਜਾਂ $1 \div 10=0.1$ ਪੈਨ ਹੈ। ਇਸ ਲਈ ਜੇਕਰ ਸਾਰੀਆਂ ਵਸਤੂਆਂ ਦੀਆਂ ਕੀਮਤਾਂ ਪੈਸੇ ਦੇ ਰੂਪ ਵਿੱਚ ਵਧ ਜਾਂਦੀਆਂ ਹਨ ਯਾਨੀ ਕਿ ਕੀਮਤਾਂ ਦੇ ਪੱਧਰ ਵਿੱਚ ਆਮ ਵਾਧਾ ਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਕਿਸੇ ਵੀ ਵਸਤੂ ਦੇ ਰੂਪ ਵਿੱਚ ਪੈਸੇ ਦਾ ਮੁੱਲ ਘਟ ਗਿਆ ਹੋਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ - ਇਸ ਅਰਥ ਵਿੱਚ ਕਿ ਪੈਸੇ ਦੀ ਇੱਕ ਇਕਾਈ ਹੁਣ ਕਿਸੇ ਵੀ ਵਸਤੂ ਦੀ ਘੱਟ ਖਰੀਦ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਅਸੀਂ ਇਸਨੂੰ ਪੈਸੇ ਦੀ ਖਰੀਦ ਸ਼ਕਤੀ ਵਿੱਚ ਕਮਜ਼ੋਰੀ ਕਹਿੰਦੇ ਹਾਂ।

ਵਸਤੂ ਵਟਾਂਦਰਾ ਪ੍ਰਣਾਲੀ ਦੀਆਂ ਹੋਰ ਕਮੀਆਂ ਹਨ। ਵਸਤੂ ਵਟਾਂਦਰਾ ਪ੍ਰਣਾਲੀ ਅਧੀਨ ਆਪਣੀ ਦੌਲਤ ਨੂੰ ਅੱਗੇ ਲੈ ਜਾਣਾ ਮੁਸ਼ਕਲ ਹੈ। ਮੰਨ ਲਓ ਕਿ ਤੁਹਾਡੇ ਕੋਲ ਚਾਵਲ ਦੀ ਇੱਕ ਵਿਸ਼ੇਸ਼ ਮਾਤਰਾ ਹੈ ਜਿਸਨੂੰ ਤੁਸੀਂ ਅੱਜ ਪੂਰੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਖਪਾਉਣਾ ਨਹੀਂ ਚਾਹੁੰਦੇ। ਤੁਸੀਂ ਇਸ ਵਾਧੂ ਚਾਵਲ ਦੇ ਸਟਾਕ ਨੂੰ ਇੱਕ ਸੰਪਤੀ ਵਜੋਂ ਮੰਨ ਸਕਦੇ ਹੋ ਜਿਸਨੂੰ ਤੁਸੀਂ ਭਵਿੱਖ ਦੀ ਕਿਸੇ ਤਾਰੀਖ ‘ਤੇ ਹੋਰ ਵਸਤੂਆਂ ਖਰੀਦਣ ਲਈ, ਖਪਾਉਣਾ ਚਾਹੋਗੇ, ਜਾਂ ਵੀ ਵੇਚ ਸਕਦੇ ਹੋ। ਪਰ ਚਾਵਲ ਇੱਕ ਨਾਸ਼ਵਾਨ ਚੀਜ਼ ਹੈ ਅਤੇ ਇੱਕ ਨਿਸ਼ਚਿਤ ਸਮੇਂ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਸਟੋਰ ਨਹੀਂ ਕੀਤਾ ਜਾ ਸਕਦਾ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਚਾਵਲ ਦਾ ਸਟਾਕ ਰੱਖਣ ਲਈ ਬਹੁਤ ਜਗ੍ਹਾ ਦੀ ਲੋੜ ਹੁੰਦੀ ਹੈ। ਜਦੋਂ ਤੁਸੀਂ ਹੋਰ ਵਸਤੂਆਂ ਖਰੀਦਣ ਲਈ ਆਪਣੇ ਸਟਾਕ ਦਾ ਵਟਾਂਦਰਾ ਕਰਨਾ ਚਾਹੁੰਦੇ ਹੋ ਤਾਂ ਤੁਹਾਨੂੰ ਚਾਵਲ ਦੀ ਮੰਗ ਵਾਲੇ ਲੋਕਾਂ ਦੀ ਭਾਲ ਵਿੱਚ ਕਾਫ਼ੀ ਸਮਾਂ ਅਤੇ ਸਰੋਤ ਖਰਚ ਕਰਨੇ ਪੈ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਇਹ ਸਮੱਸਿਆ ਹੱਲ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ ਜੇਕਰ ਤੁਸੀਂ ਆਪਣਾ ਚਾਵਲ ਪੈਸੇ ਲਈ ਵੇਚ ਦਿੰਦੇ ਹੋ। ਪੈਸਾ ਨਾਸ਼ਵਾਨ ਨਹੀਂ ਹੁੰਦਾ ਅਤੇ ਇਸਦੀ ਸਟੋਰੇਜ ਲਾਗਤ ਵੀ ਕਾਫ਼ੀ ਘੱਟ ਹੁੰਦੀ ਹੈ। ਇਹ ਕਿਸੇ ਵੀ ਸਮੇਂ ਕਿਸੇ ਦੁਆਰਾ ਵੀ ਸਵੀਕਾਰ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਤਰ੍ਹਾਂ ਪੈਸਾ ਵਿਅਕਤੀਆਂ ਲਈ ਮੁੱਲ ਦੇ ਭੰਡਾਰ ਵਜੋਂ ਕੰਮ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਦੌਲਤ ਨੂੰ ਭਵਿੱਖ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਲਈ ਪੈਸੇ ਦੇ ਰੂਪ ਵਿੱਚ ਸਟੋਰ ਕੀਤਾ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਇਸ ਕਾਰਜ ਨੂੰ ਚੰਗੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਨਿਭਾਉਣ ਲਈ, ਪੈਸੇ ਦਾ ਮੁੱਲ ਕਾਫ਼ੀ ਸਥਿਰ ਹੋਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। ਵਧਦਾ ਹੋਇਆ ਕੀਮਤ ਪੱਧਰ ਪੈਸੇ ਦੀ ਖਰੀਦ ਸ਼ਕਤੀ ਨੂੰ ਖਤਮ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਨੋਟ ਕੀਤਾ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ ਕਿ ਪੈਸੇ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ ਕੋਈ ਵੀ ਸੰਪਤੀ ਵੀ ਮੁੱਲ ਦੇ ਭੰਡਾਰ ਵਜੋਂ ਕੰਮ ਕਰ ਸਕਦੀ ਹੈ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਸੋਨਾ, ਜ਼ਮੀਨ ਦੀ ਜਾਇਦਾਦ, ਘਰ ਜਾਂ ਇੱਥੋਂ ਤੱਕ ਕਿ ਬਾਂਡ (ਜਲਦੀ ਹੀ ਪੇਸ਼ ਕੀਤੇ ਜਾਣਗੇ)। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਉਹ ਹੋਰ ਵਸਤੂਆਂ ਵਿੱਚ ਆਸਾਨੀ ਨਾਲ ਬਦਲਣਯੋਗ ਨਹੀਂ ਹੋ ਸਕਦੇ ਅਤੇ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੀ ਸਰਵਵਿਆਪੀ ਸਵੀਕਾਰਤਾ ਨਹੀਂ ਹੁੰਦੀ।

ਕੁਝ ਦੇਸ਼ਾਂ ਨੇ ਇੱਕ ਅਜਿਹੀ ਅਰਥਵਿਵਸਥਾ ਵੱਲ ਵਧਣ ਦੀ ਕੋਸ਼ਿਸ਼ ਕੀਤੀ ਹੈ ਜੋ ਘੱਟ ਨਕਦੀ ਅਤੇ ਵਧੇਰੇ ਡਿਜੀਟਲ ਲੈਣ-ਦੇਣ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਦੀ ਹੈ। ਇੱਕ ਨਕਦੀ-ਰਹਿਤ ਸਮਾਜ ਇੱਕ ਆਰਥਿਕ ਸਥਿਤੀ ਦਾ ਵਰਣਨ ਕਰਦਾ ਹੈ ਜਿਸਦੇ ਅਧੀਨ ਵਿੱਤੀ ਲੈਣ-ਦੇਣ ਭੌਤਿਕ ਬੈਂਕ ਨੋਟਾਂ ਜਾਂ ਸਿੱਕਿਆਂ ਦੇ ਰੂਪ ਵਿੱਚ ਪੈਸੇ ਨਾਲ ਨਹੀਂ ਜੁੜੇ ਹੁੰਦੇ ਬਲਕਿ ਡਿਜੀਟਲ ਜਾਣਕਾਰੀ (ਆਮ ਤੌਰ ‘ਤੇ ਪੈਸੇ ਦਾ ਇਲੈਕਟ੍ਰਾਨਿਕ ਪ੍ਰਤੀਨਿਧਤਾ) ਦੇ ਟ੍ਰਾਂਸਫਰ ਦੁਆਰਾ ਲੈਣ-ਦੇਣ ਕਰਨ ਵਾਲੀਆਂ ਪਾਰਟੀਆਂ ਵਿਚਕਾਰ ਹੁੰਦੇ ਹਨ। ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਸਰਕਾਰ ਵਧੇਰੇ ਵਿੱਤੀ ਸਮਾਵੇਸ਼ ਲਈ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਸੁਧਾਰਾਂ ਵਿੱਚ ਲਗਾਤਾਰ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰ ਰਹੀ ਹੈ। ਪਿਛਲੇ ਕੁਝ ਸਾਲਾਂ ਦੌਰਾਨ ਜਨ ਧਨ ਖਾਤੇ, ਆਧਾਰ-ਸਮਰੱਥ ਭੁਗਤਾਨ ਪ੍ਰਣਾਲੀਆਂ, ਈ-ਵਾਲਿਟ, ਨੈਸ਼ਨਲ ਫਾਈਨੈਂਸ਼ੀਅਲ ਸਵਿੱਚ (ਐਨਐਫਐਸ) ਅਤੇ ਹੋਰਾਂ ਵਰਗੀਆਂ ਪਹਿਲਕਦਮੀਆਂ ਨੇ ਨਕਦੀ-ਰਹਿਤ ਜਾਣ ਦੇ ਸਰਕਾਰੀ ਫੈਸਲੇ ਨੂੰ ਮਜ਼ਬੂਤ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਅੱਜ, ਦੇਸ਼ ਭਰ ਵਿੱਚ ਮੋਬਾਈਲ ਅਤੇ ਸਮਾਰਟ ਫੋਨ ਦੇ ਪ੍ਰਵੇਸ਼ ਕਾਰਨ ਵਿੱਤੀ ਸਮਾਵੇਸ਼ ਨੂੰ ਇੱਕ ਯਥਾਰਥਵਾਦੀ ਸੁਪਨਾ ਵਜੋਂ ਦੇਖਿਆ ਜਾ ਰਿਹਾ ਹੈ।

3.2 ਪੈਸੇ ਦੀ ਮੰਗ ਅਤੇ ਪੈਸੇ ਦੀ ਪੂਰਤੀ

3.2.1. ਪੈਸੇ ਦੀ ਮੰਗ

ਪੈਸੇ ਦੀ ਮੰਗ ਸਾਨੂੰ ਦੱਸਦੀ ਹੈ ਕਿ ਲੋਕਾਂ ਨੂੰ ਪੈਸੇ ਦੀ ਇੱਕ ਨਿਸ਼ਚਿਤ ਮਾਤਰਾ ਦੀ ਇੱਛਾ ਕਿਉਂ ਹੁੰਦੀ ਹੈ। ਕਿਉਂਕਿ ਲੈਣ-ਦੇਣ ਕਰਨ ਲਈ ਪੈਸੇ ਦੀ ਲੋੜ ਹੁੰਦੀ ਹੈ, ਲੈਣ-ਦੇਣ ਦਾ ਮੁੱਲ ਇਹ ਨਿਰਧਾਰਤ ਕਰੇਗਾ ਕਿ ਲੋਕ ਕਿੰਨਾ ਪੈਸਾ ਰੱਖਣਾ ਚਾਹੁੰਦੇ ਹਨ: ਜਿੰਨਾ ਵੱਡਾ ਕਰਨ ਲਈ ਲੈਣ-ਦੇਣ ਦੀ ਮਾਤਰਾ ਹੈ, ਉੱਨੀ ਹੀ ਵੱਡੀ ਪੈਸੇ ਦੀ ਮੰਗ ਦੀ ਮਾਤਰਾ ਹੈ। ਕਿਉਂਕਿ ਕਰਨ ਲਈ ਲੈਣ-ਦੇਣ ਦੀ ਮਾਤਰਾ ਆਮਦਨ ‘ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦੀ ਹੈ, ਇਹ ਸਪੱਸ਼ਟ ਹੋਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਕਿ ਆਮਦਨ ਵਿੱਚ ਵਾਧਾ ਪੈਸੇ ਦੀ ਮੰਗ ਵਿੱਚ ਵਾਧਾ ਕਰੇਗਾ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਜਦੋਂ ਲੋਕ ਆਪਣੀ ਬੱਚਤ ਨੂੰ ਪੈਸੇ ਦੇ ਰੂਪ ਵਿੱਚ ਰੱਖਦੇ ਹਨ ਬਜਾਏ ਇਸਨੂੰ ਬੈਂਕ ਵਿੱਚ ਰੱਖਣ ਦੇ ਜੋ ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਵਿਆਜ ਦਿੰਦਾ ਹੈ, ਲੋਕ ਕਿੰਨਾ ਪੈਸਾ ਰੱਖਦੇ ਹਨ ਇਹ ਵੀ ਵਿਆਜ ਦਰ ‘ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਖਾਸ ਤੌਰ ‘ਤੇ, ਜਦੋਂ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਵਧ ਜਾਂਦੀਆਂ ਹਨ, ਲੋਕ ਪੈਸਾ ਰੱਖਣ ਵਿੱਚ ਘੱਟ ਦਿਲਚਸਪੀ ਲੈਂਦੇ ਹਨ ਕਿਉਂਕਿ ਪੈਸਾ ਰੱਖਣ ਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਵਿਆਜ-ਅਰਜਿਤ ਜਮ੍ਹਾਂ ਰਾਸ਼ੀਆਂ ਨੂੰ ਘੱਟ ਰੱਖਣਾ, ਅਤੇ ਇਸ ਤਰ੍ਹਾਂ ਘੱਟ ਵਿਆਜ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਨਾ। ਇਸ ਲਈ, ਉੱਚ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ‘ਤੇ, ਪੈਸੇ ਦੀ ਮੰਗ ਘੱਟ ਹੋ ਜਾਂਦੀ ਹੈ।

3.2.2. ਪੈਸੇ ਦੀ ਪੂਰਤੀ

ਇੱਕ ਆਧੁਨਿਕ ਅਰਥਵਿਵਸਥਾ ਵਿੱਚ, ਪੈਸੇ ਵਿੱਚ ਨਕਦੀ ਅਤੇ ਬੈਂਕ ਜਮ੍ਹਾਂ ਰਾਸ਼ੀਆਂ ਸ਼ਾਮਲ ਹੁੰਦੀਆਂ ਹਨ। ਕਿਸ ਕਿਸਮ ਦੀਆਂ ਬੈਂਕ ਜਮ੍ਹਾਂ ਰਾਸ਼ੀਆਂ ਨੂੰ ਸ਼ਾਮਲ ਕੀਤਾ ਜਾ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਇਸ ‘ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦੇ ਹੋਏ, ਪੈਸੇ ਦੇ ਕਈ ਮਾਪ ਹਨ ${ }^{1}$। ਇਹਨਾਂ ਨੂੰ ਦੋ ਕਿਸਮਾਂ ਦੀਆਂ ਸੰਸਥਾਵਾਂ ਨਾਲ ਮਿਲ ਕੇ ਬਣਾਇਆ ਗਿਆ ਇੱਕ ਸਿਸਟਮ ਦੁਆਰਾ ਬਣਾਇਆ ਗਿਆ ਹੈ: ਅਰਥਵਿਵਸਥਾ ਦਾ ਕੇਂਦਰੀ ਬੈਂਕ ਅਤੇ ਵਪਾਰਕ ਬੈਂਕਿੰਗ ਪ੍ਰਣਾਲੀ।

ਕੇਂਦਰੀ ਬੈਂਕ

ਕੇਂਦਰੀ ਬੈਂਕ ਇੱਕ ਆਧੁਨਿਕ ਅਰਥਵਿਵਸਥਾ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਬਹੁਤ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਸੰਸਥਾ ਹੈ। ਲਗਭਗ ਹਰ ਦੇਸ਼ ਦਾ ਇੱਕ ਕੇਂਦਰੀ ਬੈਂਕ ਹੁੰਦਾ ਹੈ। ਭਾਰਤ ਨੂੰ 1935 ਵਿੱਚ ਆਪਣਾ ਕੇਂਦਰੀ ਬੈਂਕ ਮਿਲਿਆ। ਇਸਦਾ ਨਾਮ ‘ਰਿਜ਼ਰਵ ਬੈਂਕ ਆਫ ਇੰਡੀਆ’ ਹੈ। ਕੇਂਦਰੀ ਬੈਂਕ ਦੇ ਕਈ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਕਾਰਜ ਹਨ। ਇਹ ਦੇਸ਼ ਦੀ ਮੁਦਰਾ ਜਾਰੀ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਬੈਂਕ ਦਰ, ਖੁੱਲ੍ਹੇ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੀਆਂ ਕਾਰਵਾਈਆਂ ਅਤੇ ਰਿਜ਼ਰਵ ਅਨੁਪਾਤਾਂ ਵਿੱਚ ਭਿੰਨਤਾਵਾਂ ਵਰਗੇ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਤਰੀਕਿਆਂ ਦੁਆਰਾ ਦੇਸ਼ ਦੀ ਪੈਸੇ ਦੀ ਪੂਰਤੀ ਨੂੰ ਨਿਯੰਤਰਿਤ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਸਰਕਾਰ ਲਈ ਬੈਂਕਰ ਵਜੋਂ ਕੰਮ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਅਰਥਵਿਵਸਥਾ ਦੇ ਵਿਦੇਸ਼ੀ ਮੁਦਰਾ ਰਿਜ਼ਰਵਾਂ ਦਾ ਰੱਖਿਅਕ ਹੈ। ਇਹ ਬੈਂਕਿੰਗ ਪ੍ਰਣਾਲੀ ਲਈ ਇੱਕ ਬੈਂਕ ਵਜੋਂ ਵੀ ਕੰਮ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਬਾਰੇ ਬਾਅਦ ਵਿੱਚ ਵਿਸਤਾਰ ਵਿੱਚ ਚਰਚਾ ਕੀਤੀ ਗਈ ਹੈ।

ਪੈਸੇ ਦੀ ਪੂਰਤੀ ਦੇ ਦ੍ਰਿਸ਼ਟੀਕੋਣ ਤੋਂ, ਸਾਨੂੰ ਇਸਦੇ ਮੁਦਰਾ ਜਾਰੀ ਕਰਨ ਦੇ ਕਾਰਜ ‘ਤੇ ਧਿਆਨ ਕੇਂਦਰਿਤ ਕਰਨ ਦੀ ਲੋੜ ਹੈ। ਕੇਂਦਰੀ ਬੈਂਕ ਦੁਆਰਾ ਜਾਰੀ ਕੀਤੀ ਗਈ ਇਹ ਮੁਦਰਾ ਜਨਤਾ ਜਾਂ ਵਪਾਰਕ ਬੈਂਕਾਂ ਦੁਆਰਾ ਰੱਖੀ ਜਾ ਸਕਦੀ ਹੈ, ਅਤੇ ਇਸਨੂੰ ‘ਹਾਈ-ਪਾਵਰਡ ਮਨੀ’ ਜਾਂ ‘ਰਿਜ਼ਰਵ ਮਨੀ’ ਜਾਂ ‘ਮਾਨਟਰੀ ਬੇਸ’ ਕਿਹਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ ਕਿਉਂਕਿ ਇਹ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਸਿਰਜਣਾ ਲਈ ਆਧਾਰ ਵਜੋਂ ਕੰਮ ਕਰਦਾ ਹੈ।

ਵਪਾਰਕ ਬੈਂਕ

ਵਪਾਰਕ ਬੈਂਕ ਉਹ ਹੋਰ ਕਿਸਮ ਦੀਆਂ ਸੰਸਥਾਵਾਂ ਹਨ ਜੋ ਅਰਥਵਿਵਸਥਾ ਦੇ ਪੈਸਾ-ਸਿਰਜਣਾ ਪ੍ਰਣਾਲੀ ਦਾ ਹਿੱਸਾ ਹਨ। ਹੇਠਾਂ ਦਿੱਤੇ ਭਾਗ ਵਿੱਚ ਅਸੀਂ ਵਪਾਰਕ ਬੈਂਕਿੰਗ ਪ੍ਰਣਾਲੀ ਨੂੰ ਵਿਸਤਾਰ ਵਿੱਚ ਦੇਖਦੇ ਹਾਂ। ਉਹ ਜਨਤਾ ਤੋਂ ਜਮ੍ਹਾਂ ਰਾਸ਼ੀਆਂ ਸਵੀਕਾਰ ਕਰਦੇ ਹਨ ਅਤੇ ਇਨ੍ਹਾਂ ਫੰਡਾਂ ਦਾ ਕੁਝ ਹਿੱਸਾ ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਉਧਾਰ ਦਿੰਦੇ ਹਨ ਜੋ ਉਧਾਰ ਲੈਣਾ ਚਾਹੁੰਦੇ ਹਨ। ਬੈਂਕਾਂ ਦੁਆਰਾ ਜਮਾਕਰਤਾਵਾਂ ਨੂੰ ਦਿੱਤੀ ਜਾਣ ਵਾਲੀ ਵਿਆਜ ਦਰ ਉਧਾਰਕਰਤਾਵਾਂ ਤੋਂ ਲਈ ਜਾਣ ਵਾਲੀ ਦਰ ਤੋਂ ਘੱਟ ਹੁੰਦੀ ਹੈ। ਇਹਨਾਂ ਦੋ ਕਿਸਮਾਂ ਦੀਆਂ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਵਿਚਕਾਰ ਅੰਤਰ, ਜਿਸਨੂੰ ‘ਸਪ੍ਰੈਡ’ ਕਿਹਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਬੈਂਕ ਦੁਆਰਾ ਵਿਹਾਰ ਕੀਤਾ ਲਾਭ ਹੈ।

ਬੈਂਕਾਂ ਦੁਆਰਾ ਜਮ੍ਹਾਂ ਰਾਸ਼ੀ ਅਤੇ ਲੋਨ (ਕ੍ਰੈਡਿਟ) ਸਿਰਜਣ ਦੀ ਪ੍ਰਕਿਰਿਆ ਹੇਠਾਂ ਦੱਸੀ ਗਈ ਹੈ। ਇਸ ਪ੍ਰਕਿਰਿਆ ਨੂੰ ਸਮਝਣ ਲਈ, ਆਓ ਇੱਕ ਕਹਾਣੀ ‘ਤੇ ਚਰਚਾ ਕਰੀਏ।

ਇੱਕ ਵਾਰ ਇੱਕ ਪਿੰਡ ਵਿੱਚ ਲਾਲਾ ਨਾਮ ਦਾ ਇੱਕ ਸੁਨਿਆਰ ਸੀ। ਇਸ ਪਿੰਡ ਵਿੱਚ, ਲੋਕ ਵਸਤੂਆਂ ਅਤੇ ਸੇਵਾਵਾਂ ਖਰੀਦਣ ਲਈ ਸੋਨੇ ਅਤੇ ਹੋਰ ਕੀਮਤੀ ਧਾਤਾਂ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਦੇ ਸਨ। ਦੂਜੇ ਸ਼ਬਦਾਂ ਵਿੱਚ, ਇਹ ਧਾਤਾਂ ਪੈਸੇ ਵਜੋਂ ਕੰਮ ਕਰ ਰਹੀਆਂ ਸਨ। ਪਿੰਡ ਦੇ ਲੋਕਾਂ ਨੇ ਆਪਣਾ ਸੋਨਾ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਰੱਖਣ ਲਈ ਲਾਲਾ ਕੋਲ ਰੱਖਣਾ ਸ਼ੁਰੂ ਕਰ ਦਿੱਤਾ। ਆਪਣਾ ਸੋਨਾ ਰੱਖਣ ਦੇ ਬਦਲੇ ਵਿੱਚ, ਲਾਲਾ ਨੇ ਪਿੰਡ ਦੇ ਲੋਕਾਂ ਨੂੰ ਕਾਗਜ਼ ਦੀ ਰਸੀਦ ਜਾਰੀ ਕੀਤੀ ਅਤੇ ਉਨ੍ਹਾਂ ਤੋਂ ਇੱਕ ਛੋਟਾ ਜਿਹਾ ਫੀਸ ਲਿਆ। ਹੌਲੀ-ਹੌਲੀ, ਸਮੇਂ ਦੇ ਨਾਲ, ਲਾਲਾ ਦੁਆਰਾ ਜਾਰੀ ਕੀਤੀਆਂ ਕਾਗਜ਼ੀ ਰਸੀਦਾਂ ਪੈਸੇ ਵਜੋਂ ਚੱਲਣ ਲੱਗੀਆਂ। ਇਸਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ ਕਿਸੇ ਨੂੰ ਗੇਹੂਂ ਖਰੀਦਣ ਲਈ ਸੋਨਾ ਦੇਣ ਦੀ ਬਜਾਏ, ਕੋਈ ਲਾਲਾ ਦੁਆਰਾ ਜਾਰੀ ਕੀਤੀਆਂ ਕਾਗਜ਼ੀ ਰਸੀਦਾਂ ਦੇ ਕੇ ਗੇਹੂਂ ਜਾਂ ਜੁੱਤੀਆਂ ਜਾਂ ਕੋਈ ਹੋਰ ਚੀਜ਼ ਲਈ ਭੁਗਤਾਨ ਕਰੇਗਾ। ਇਸ ਤਰ੍ਹਾਂ, ਕਾਗਜ਼ੀ ਰਸੀਦਾਂ ਪੈਸੇ ਵਜੋਂ ਕੰਮ ਕਰਨ ਲੱਗੀਆਂ ਕਿਉਂਕਿ ਪਿੰਡ ਵਿੱਚ ਹਰ ਕੋਈ ਇਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਵਟਾਂਦਰੇ ਦੇ ਮਾਧਿਅਮ ਵਜੋਂ ਸਵੀਕਾਰ ਕਰਦਾ ਸੀ।

ਹੁਣ, ਮੰਨ ਲਓ ਕਿ ਲਾਲਾ ਕੋਲ $100 \mathrm{Kgs}$ ਸੋਨਾ ਸੀ, ਵੱਖ-ਵੱਖ ਲੋਕਾਂ ਦੁਆਰਾ ਜਮ੍ਹਾਂ ਕਰਵਾਇਆ ਗਿਆ ਸੀ ਅਤੇ ਉਸਨੇ $100 \mathrm{kgs}$ ਸੋਨੇ ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ ਰਸੀਦਾਂ ਜਾਰੀ ਕੀਤੀਆਂ ਸਨ। ਇਸ ਸਮੇਂ ਰਾਮੂ ਲਾਲਾ ਕੋਲ ਆਉਂਦਾ ਹੈ ਅਤੇ $25 \mathrm{kgs}$ ਸੋਨੇ ਦਾ ਕਰਜ਼ਾ ਮੰਗਦਾ ਹੈ। ਕੀ ਲਾਲਾ ਕਰਜ਼ਾ ਦੇ ਸਕਦਾ ਹੈ? ਉਸ ਕੋਲ ਮੌਜੂਦ $100 \mathrm{kgs}$ ਸੋਨੇ ਦਾ ਪਹਿਲਾਂ ਹੀ ਦਾਅਵੇਦਾਰ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਲਾਲਾ ਇਹ ਫੈਸਲਾ ਕਰ ਸਕਦਾ ਸੀ ਕਿ ਸੋਨੇ ਦੀਆਂ ਜਮ੍ਹਾਂ ਰਾਸ਼ੀਆਂ ਵਾਲੇ ਹਰ ਕੋਈ ਇੱਕੋ ਸਮੇਂ ਆਪਣੀਆਂ ਜਮ੍ਹਾਂ ਰਾਸ਼ੀਆਂ ਕੱਢਣ ਲਈ ਨਹੀਂ ਆਵੇਗਾ ਅਤੇ ਇਸ ਲਈ ਉਹ ਰਾਮੂ ਨੂੰ ਕਰਜ਼ਾ ਦੇ ਸਕਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਇਸ ਲਈ ਉਸ ਤੋਂ ਫੀਸ ਲੈ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਜੇਕਰ ਲਾਲਾ $25 \mathrm{kgs}$ ਸੋਨੇ ਦਾ ਕਰਜ਼ਾ ਦਿੰਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਰਾਮੂ ਇਨ੍ਹਾਂ $25 \mathrm{kgs}$ ਸੋਨੇ ਨਾਲ ਅਲੀ ਨੂੰ ਵੀ ਭੁਗਤਾਨ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਅਲੀ ਕਾਗਜ਼ੀ ਰਸੀਦ ਦੇ ਬਦਲੇ ਵਿੱਚ $25 \mathrm{kgs}$ ਸੋਨਾ ਲਾਲਾ ਕੋਲ ਰੱਖ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਅਸਲ ਵਿੱਚ, ਪੈਸੇ ਵਜੋਂ ਕੰਮ ਕਰਨ ਵਾਲੀਆਂ ਕਾਗਜ਼ੀ ਰਸੀਦਾਂ, ਹੁਣ $125 \mathrm{kgs}$ ਤੱਕ ਵਧ ਜਾਣਗੀਆਂ। ਇੰਝ ਲੱਗਦਾ ਹੈ ਕਿ ਲਾਲਾ ਨੇ ਹਵਾ ਤੋਂ ਪੈਸਾ ਬਣਾ ਲਿਆ ਹੈ! ਆਧੁਨਿਕ ਬੈਂਕਿੰਗ ਪ੍ਰਣਾਲੀ ਬਿਲਕੁਲ ਉਸੇ ਤਰ੍ਹਾਂ ਕੰਮ ਕਰਦੀ ਹੈ ਜਿਸ ਤਰ੍ਹਾਂ