പണം എന്നത് സാധാരണയായി സ്വീകരിക്കപ്പെടുന്ന വിനിമയ മാധ്യമമാണ്. ഒരു വ്യക്തി മാത്രമുള്ള ഒരു സമ്പദ്‌വ്യവസ്ഥയിൽ വസ്തുക്കളുടെ വിനിമയം നടക്കുകയില്ല, അതിനാൽ പണത്തിന് ഒരു പങ്കുമില്ല. ഒന്നിലധികം വ്യക്തികൾ ഉണ്ടായിരുന്നാലും, ഈ വ്യക്തികൾ വിപണി ഇടപാടുകളിൽ പങ്കെടുക്കുന്നില്ലെങ്കിൽ, ഉദാഹരണം: ഒറ്റപ്പെട്ട ഒരു ദ്വീപിൽ താമസിക്കുന്ന കുടുംബം, അവർക്ക് പണത്തിന് ഒരു പ്രവർത്തനവുമില്ല. എന്നിരുന്നാലും, വിപണിയിലൂടെ ഇടപാടുകളിൽ ഏർപ്പെടുന്ന ഒന്നിലധികം സാമ്പത്തിക ഏജന്റുമാർ ഉടനെ ഉണ്ടാകുമ്പോൾ, ഈ വിനിമയങ്ങൾ സുഗമമാക്കുന്നതിനുള്ള ഒരു പ്രധാന ഉപകരണമായി പണം മാറുന്നു. പണത്തിന്റെ മധ്യസ്ഥതയില്ലാതെയുള്ള സാമ്പത്തിക വിനിമയങ്ങളെ ബാർട്ടർ വിനിമയങ്ങൾ എന്ന് വിളിക്കുന്നു. എന്നിരുന്നാലും, അവർ ആവശ്യങ്ങളുടെ ഇരട്ട യാദൃശ്ചികതയെ അനുമാനിക്കുന്നു. ഉദാഹരണത്തിന്, അധിക അരി ഉള്ള ഒരു വ്യക്തിയെ പരിഗണിക്കുക, അവൾ വസ്ത്രത്തിനായി വിനിമയം ചെയ്യാൻ ആഗ്രഹിക്കുന്നു. അവൾ ഭാഗ്യവതിയല്ലെങ്കിൽ, വിനിമയത്തിനായി വസ്ത്രത്തിന്റെ അധികഭാഗം വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്ന അരിക്ക് വിപരീതമായ ആവശ്യമുള്ള മറ്റൊരു വ്യക്തിയെ കണ്ടെത്താൻ കഴിഞ്ഞേക്കില്ല. വ്യക്തികളുടെ എണ്ണം വർദ്ധിക്കുമ്പോൾ തിരയൽ ചെലവുകൾ വളരെ ഉയർന്നതായിത്തീരാം. അതിനാൽ, ഇടപാട് സുഗമമാക്കുന്നതിന്, ഇരുവർക്കും സ്വീകാര്യമായ ഒരു ഇന്റർമീഡിയറ്റ് സാധനം ആവശ്യമാണ്. അത്തരമൊരു സാധനത്തെ പണം എന്ന് വിളിക്കുന്നു. വ്യക്തികൾക്ക് തങ്ങളുടെ ഉൽപ്പന്നങ്ങൾ പണത്തിന് വിൽക്കാനും ഈ പണം ആവശ്യമുള്ള വസ്തുക്കൾ വാങ്ങാനും ഉപയോഗിക്കാം. വിനിമയങ്ങളെ സുഗമമാക്കുന്നത് പണത്തിന്റെ പ്രധാന പങ്കായി കണക്കാക്കപ്പെടുന്നുവെങ്കിലും, അത് മറ്റ് ആവശ്യങ്ങളും നിറവേറ്റുന്നു. ഒരു ആധുനിക സമ്പദ്‌വ്യവസ്ഥയിൽ പണത്തിന്റെ പ്രധാന പ്രവർത്തനങ്ങൾ ഇനിപ്പറയുന്നവയാണ്.

3.1 പണത്തിന്റെ പ്രവർത്തനങ്ങൾ

മുകളിൽ വിശദീകരിച്ചതുപോലെ, പണത്തിന്റെ ആദ്യത്തെയും പ്രധാനപ്പെട്ടതുമായ പങ്ക് അത് ഒരു വിനിമയ മാധ്യമമായി പ്രവർത്തിക്കുന്നു എന്നതാണ്. ഒരു വലിയ സമ്പദ്‌വ്യവസ്ഥയിൽ ബാർട്ടർ വിനിമയങ്ങൾ വളരെ ബുദ്ധിമുട്ടാണ്, കാരണം ആളുകൾ അവരുടെ അധികഭാഗങ്ങൾ വിനിമയം ചെയ്യാൻ ഉചിതരായ വ്യക്തികളെ തിരയാൻ ചെലവഴിക്കേണ്ടി വരും.

പണം ഒരു സൗകര്യപ്രദമായ അക്കൗണ്ടിംഗ് യൂണിറ്റായും പ്രവർത്തിക്കുന്നു. എല്ലാ സാധനങ്ങളുടെയും സേവനങ്ങളുടെയും മൂല്യം പണ യൂണിറ്റുകളിൽ പ്രകടിപ്പിക്കാം. ഒരു നിശ്ചിത കൈക്കട്ടിയുടെ മൂല്യം രൂപ 500 ആണെന്ന് നമ്മൾ പറയുമ്പോൾ, ആ കൈക്കട്ടി 500 യൂണിറ്റ് പണത്തിന് വിനിമയം ചെയ്യാമെന്നാണ് അർത്ഥമാക്കുന്നത്, ഇവിടെ പണത്തിന്റെ ഒരു യൂണിറ്റ് രൂപയാണ്. ഒരു പെൻസിലിന്റെ വില രൂപ 2 ഉം പേനയുടെ വില രൂപ 10 ഉം ആണെങ്കിൽ, ഒരു പേനയുടെ ആപേക്ഷിക വില ഒരു പെൻസിലുമായി ബന്ധപ്പെട്ട് കണക്കാക്കാം, അതായത്. ഒരു പേനയുടെ മൂല്യം $10 \div 2=$ 5 പെൻസിലുകൾ. മറ്റ് സാധനങ്ങളുമായി ബന്ധപ്പെട്ട് പണത്തിന്റെ മൂല്യം കണക്കാക്കുന്നതിന് അതേ ആശയം ഉപയോഗിക്കാം. മുകളിലെ ഉദാഹരണത്തിൽ, ഒരു രൂപയുടെ മൂല്യം $1 \div 2=0.5$ പെൻസിലോ $1 \div 10=0.1$ പേനയോ ആണ്. അതിനാൽ, എല്ലാ സാധനങ്ങളുടെയും വില പണത്തിന്റെ അടിസ്ഥാനത്തിൽ വർദ്ധിക്കുകയാണെങ്കിൽ, അതായത്, വിലനിലവാരത്തിൽ പൊതുവായ വർദ്ധനവുണ്ടെങ്കിൽ, ഏതെങ്കിലും സാധനത്തിന്റെ അടിസ്ഥാനത്തിൽ പണത്തിന്റെ മൂല്യം കുറഞ്ഞിരിക്കണം - ഒരു യൂണിറ്റ് പണം ഇപ്പോൾ ഏതെങ്കിലും സാധനത്തിൽ കുറവ് വാങ്ങാൻ കഴിയും എന്ന അർത്ഥത്തിൽ. പണത്തിന്റെ വാങ്ങൽ ശേഷിയിലെ തരംതാഴ്ച എന്നാണ് ഞങ്ങൾ അതിനെ വിളിക്കുന്നത്.

ഒരു ബാർട്ടർ സംവിധാനത്തിന് മറ്റ് കുറവുകളുണ്ട്. ബാർട്ടർ സംവിധാനത്തിൽ ഒരാളുടെ സമ്പത്ത് മുന്നോട്ട് കൊണ്ടുപോകാൻ പ്രയാസമാണ്. നിങ്ങൾക്ക് അരിയുടെ ഒരു സമ്പാദ്യമുണ്ടെന്നും അത് ഇന്ന് പൂർണ്ണമായും ഉപഭോഗിക്കാൻ നിങ്ങൾ ആഗ്രഹിക്കുന്നില്ലെന്നും കരുതുക. ഈ അധിക അരിയുടെ സ്റ്റോക്കിനെ ഒരു ആസ്തിയായി നിങ്ങൾ കണക്കാക്കാം, അത് ഭാവിയിൽ ഏതെങ്കിലും തീയതിയിൽ മറ്റ് സാധനങ്ങൾ നേടുന്നതിനായി ഉപഭോഗിക്കാനോ, വിൽക്കാനോ നിങ്ങൾ ആഗ്രഹിച്ചേക്കാം. എന്നാൽ അരി ഒരു നശിപ്പിക്കാവുന്ന ഇനമാണ്, ഒരു നിശ്ചിത കാലയളവിനപ്പുറം സംഭരിക്കാൻ കഴിയില്ല. കൂടാതെ, അരിയുടെ സ്റ്റോക്ക് സൂക്ഷിക്കുന്നതിന് ധാരാളം സ്ഥലം ആവശ്യമാണ്. മറ്റ് സാധനങ്ങൾ വാങ്ങുന്നതിനായി നിങ്ങളുടെ സ്റ്റോക്ക് വിനിമയം ചെയ്യാൻ നിങ്ങൾ ആഗ്രഹിക്കുമ്പോൾ, അരിക്ക് ആവശ്യമുള്ള ആളുകളെ തിരയുന്നതിന് ഗണ്യമായ സമയവും വിഭവങ്ങളും നിങ്ങൾ ചെലവഴിക്കേണ്ടിവരും. നിങ്ങളുടെ അരി പണത്തിന് വിൽക്കുകയാണെങ്കിൽ ഈ പ്രശ്നം പരിഹരിക്കാം. പണം നശിപ്പിക്കാനാവില്ല, അതിന്റെ സംഭരണച്ചെലവും വളരെ കുറവാണ്. ഏത് സമയത്തും ആർക്കും അത് സ്വീകാര്യമാണ്. അങ്ങനെ പണം വ്യക്തികൾക്ക് മൂല്യത്തിന്റെ സംഭരണിയായി പ്രവർത്തിക്കും. ഭാവിയിലെ ഉപയോഗത്തിനായി സമ്പത്ത് പണത്തിന്റെ രൂപത്തിൽ സംഭരിക്കാം. എന്നിരുന്നാലും, ഈ പ്രവർത്തനം നന്നായി നിർവഹിക്കുന്നതിന്, പണത്തിന്റെ മൂല്യം മതിയായ തോതിൽ സ്ഥിരതയുള്ളതായിരിക്കണം. വർദ്ധിച്ചുവരുന്ന വിലനിലവാരം പണത്തിന്റെ വാങ്ങൽ ശേഷിയെ തുരങ്കം ചെയ്യാം. പണം ഒഴികെയുള്ള ഏതെങ്കിലും ആസ്തി മൂല്യത്തിന്റെ സംഭരണിയായി പ്രവർത്തിക്കാമെന്നത് ശ്രദ്ധിക്കേണ്ടതാണ്, ഉദാ. സ്വർണം, ഭൂമി, വീടുകൾ അല്ലെങ്കിൽ ബോണ്ടുകൾ പോലും (ഉടൻ പരിചയപ്പെടുത്തും). എന്നിരുന്നാലും, അവ മറ്റ് സാധനങ്ങളിലേക്ക് എളുപ്പത്തിൽ പരിവർത്തനം ചെയ്യാൻ കഴിയില്ല, സാർവത്രിക സ്വീകാര്യതയുമില്ല.

ചില രാജ്യങ്ങൾ കുറഞ്ഞ പണമായും കൂടുതൽ ഡിജിറ്റൽ ഇടപാടുകളും ഉപയോഗിക്കുന്ന ഒരു സമ്പദ്‌വ്യവസ്ഥയിലേക്ക് നീങ്ങാൻ ശ്രമിച്ചിട്ടുണ്ട്. ഒരു പണമില്ലാത്ത സമൂഹം ഒരു സാമ്പത്തിക അവസ്ഥയെ വിവരിക്കുന്നു, അതിൽ സാമ്പത്തിക ഇടപാടുകൾ ഭൗതിക ബാങ്ക് നോട്ടുകളുടെയോ നാണയങ്ങളുടെയോ രൂപത്തിലുള്ള പണവുമായി ബന്ധിപ്പിച്ചിട്ടില്ല, മറിച്ച് ഇടപാടുകാർ തമ്മിലുള്ള ഡിജിറ്റൽ വിവരങ്ങളുടെ (സാധാരണയായി പണത്തിന്റെ ഇലക്ട്രോണിക് പ്രതിനിധാനം) കൈമാറ്റത്തിലൂടെയാണ്. ഇന്ത്യയിൽ, കൂടുതൽ സാമ്പത്തിക ഉൾപ്പെടുത്തലിനായി വിവിധ പരിഷ്കാരങ്ങളിൽ സർക്കാർ തുടർച്ചയായി നിക്ഷേപം നടത്തുന്നു. കഴിഞ്ഞ കുറച്ച് വർഷങ്ങളിലെ ജനധന അക്കൗണ്ടുകൾ, ആധാർ പ്രാപ്തമാക്കിയ പേയ്‌മെന്റ് സംവിധാനങ്ങൾ, ഇ-വാലറ്റുകൾ, നാഷണൽ ഫിനാൻഷ്യൽ സ്വിച്ച് (എൻഎഫ്എസ്) തുടങ്ങിയ മുൻ‌കൈകൾ പണമില്ലാത്തതിലേക്ക് പോകാനുള്ള സർക്കാർ നിശ്ചയദാർഢ്യം ശക്തിപ്പെടുത്തി. ഇന്ന്, രാജ്യമെമ്പാടുമുള്ള മൊബൈൽ, സ്മാർട്ട്ഫോൺ പ്രചാരം കാരണം സാമ്പത്തിക ഉൾപ്പെടുത്തൽ ഒരു യാഥാർത്ഥ്യ സ്വപ്നമായി കാണപ്പെടുന്നു.

3.2 പണത്തിനുള്ള ആവശ്യവും പണ വിതരണവും

3.2.1. പണത്തിനുള്ള ആവശ്യം

പണത്തിനുള്ള ആവശ്യം എന്താണ് ആളുകളെ ഒരു നിശ്ചിത തുക പണം ആഗ്രഹിക്കാൻ പ്രേരിപ്പിക്കുന്നതെന്ന് നമ്മോട് പറയുന്നു. ഇടപാടുകൾ നടത്താൻ പണം ആവശ്യമായതിനാൽ, ഇടപാടുകളുടെ മൂല്യം ആളുകൾ സൂക്ഷിക്കാൻ ആഗ്രഹിക്കുന്ന പണത്തെ നിർണ്ണയിക്കും: നടത്തേണ്ട ഇടപാടുകളുടെ അളവ് കൂടുന്തോറും ആവശ്യമായ പണത്തിന്റെ അളവും കൂടും. നടത്തേണ്ട ഇടപാടുകളുടെ അളവ് വരുമാനത്തെ ആശ്രയിച്ചിരിക്കുന്നതിനാൽ, വരുമാനത്തിലെ വർദ്ധനവ് പണത്തിനുള്ള ആവശ്യം വർദ്ധിക്കുന്നതിലേക്ക് നയിക്കുമെന്ന് വ്യക്തമാണ്. കൂടാതെ, ആളുകൾ അവരുടെ സമ്പാദ്യം പണത്തിന്റെ രൂപത്തിൽ സൂക്ഷിക്കുമ്പോൾ, അത് ബാങ്കിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്നതിന് പകരം അവർക്ക് പലിശ നൽകുന്നു, ആളുകൾ എത്ര പണം സൂക്ഷിക്കുന്നു എന്നത് പലിശ നിരക്കിനെയും ആശ്രയിച്ചിരിക്കുന്നു. പ്രത്യേകിച്ചും, പലിശ നിരക്ക് ഉയരുമ്പോൾ, പണം സൂക്ഷിക്കുന്നത് പലിശ നേടുന്ന നിക്ഷേപങ്ങൾ കുറവ് സൂക്ഷിക്കുന്നതിന് തുല്യമായതിനാൽ, ആളുകൾക്ക് പണം സൂക്ഷിക്കുന്നതിൽ താൽപ്പര്യം കുറയുന്നു, അതിനാൽ കുറഞ്ഞ പലിശ ലഭിക്കുന്നു. അതിനാൽ, ഉയർന്ന പലിശ നിരക്കുകളിൽ, ആവശ്യമായ പണം കുറയുന്നു.

3.2.2. പണ വിതരണം

ഒരു ആധുനിക സമ്പദ്‌വ്യവസ്ഥയിൽ, പണത്തിൽ ക്യാഷും ബാങ്ക് നിക്ഷേപങ്ങളും ഉൾപ്പെടുന്നു. ഏത് തരം ബാങ്ക് നിക്ഷേപങ്ങൾ ഉൾപ്പെടുത്തുന്നു എന്നതിനെ ആശ്രയിച്ച്, പണത്തിന് നിരവധി അളവുകൾ ${ }^{1}$ ഉണ്ട്. ഇവ സൃഷ്ടിക്കുന്നത് രണ്ട് തരം സ്ഥാപനങ്ങൾ ഉൾക്കൊള്ളുന്ന ഒരു സംവിധാനമാണ്: സമ്പദ്‌വ്യവസ്ഥയുടെ കേന്ദ്ര ബാങ്കും വാണിജ്യ ബാങ്കിംഗ് സംവിധാനവും.

കേന്ദ്ര ബാങ്ക്

ഒരു ആധുനിക സമ്പദ്‌വ്യവസ്ഥയിൽ കേന്ദ്ര ബാങ്ക് വളരെ പ്രധാനപ്പെട്ട ഒരു സ്ഥാപനമാണ്. ഏതാണ്ട് എല്ലാ രാജ്യത്തിനും ഒരു കേന്ദ്ര ബാങ്ക് ഉണ്ട്. 1935-ൽ ഇന്ത്യയ്ക്ക് കേന്ദ്ര ബാങ്ക് ലഭിച്ചു. അതിന്റെ പേര് ‘റിസർവ് ബാങ്ക് ഓഫ് ഇന്ത്യ’ എന്നാണ്. കേന്ദ്ര ബാങ്കിന് നിരവധി പ്രധാന പ്രവർത്തനങ്ങളുണ്ട്. ഇത് രാജ്യത്തിന്റെ കറൻസി പുറത്തിറക്കുന്നു. ബാങ്ക് നിരക്ക്, ഓപ്പൺ മാർക്കറ്റ് പ്രവർത്തനങ്ങൾ, റിസർവ് അനുപാതങ്ങളിലെ വ്യതിയാനങ്ങൾ തുടങ്ങിയ വിവിധ രീതികളിലൂടെ ഇത് രാജ്യത്തിന്റെ പണ വിതരണം നിയന്ത്രിക്കുന്നു. ഇത് സർക്കാരിന് ഒരു ബാങ്കറായി പ്രവർത്തിക്കുന്നു. ഇത് സമ്പദ്‌വ്യവസ്ഥയുടെ വിദേശ നാണയ സംഭരണിയുടെ കസ്റ്റോഡിയൻ ആണ്. ഇത് ബാങ്കിംഗ് സംവിധാനത്തിന് ഒരു ബാങ്കായും പ്രവർത്തിക്കുന്നു, അത് പിന്നീട് വിശദമായി ചർച്ച ചെയ്യുന്നു.

പണ വിതരണത്തിന്റെ വീക്ഷണകോണിൽ നിന്ന്, അതിന്റെ കറൻസി പുറത്തിറക്കുന്ന പ്രവർത്തനത്തിൽ ശ്രദ്ധ കേന്ദ്രീകരിക്കേണ്ടതുണ്ട്. കേന്ദ്ര ബാങ്ക് പുറത്തിറക്കുന്ന ഈ കറൻസി പൊതുജനങ്ങൾക്കോ വാണിജ്യ ബാങ്കുകൾക്കോ സൂക്ഷിക്കാം, ഇതിനെ ‘ഹൈ പവേർഡ് മണി’ അല്ലെങ്കിൽ ‘റിസർവ് മണി’ അല്ലെങ്കിൽ ‘മോണിറ്ററി ബേസ്’ എന്ന് വിളിക്കുന്നു, കാരണം ഇത് ക്രെഡിറ്റ് സൃഷ്ടിക്കുന്നതിനുള്ള അടിസ്ഥാനമായി പ്രവർത്തിക്കുന്നു.

വാണിജ്യ ബാങ്കുകൾ

വാണിജ്യ ബാങ്കുകൾ സമ്പദ്‌വ്യവസ്ഥയുടെ പണ സൃഷ്ടിക്കുന്ന സംവിധാനത്തിന്റെ ഭാഗമായ മറ്റ് തരം സ്ഥാപനങ്ങളാണ്. ഇനിപ്പറയുന്ന വിഭാഗത്തിൽ ഞങ്ങൾ വാണിജ്യ ബാങ്കിംഗ് സംവിധാനം വിശദമായി പരിശോധിക്കുന്നു. അവർ പൊതുജനങ്ങളിൽ നിന്ന് നിക്ഷേപങ്ങൾ സ്വീകരിക്കുകയും ഈ ഫണ്ടുകളുടെ ഒരു ഭാഗം കടം വാങ്ങാൻ ആഗ്രഹിക്കുന്നവർക്ക് കടം കൊടുക്കുകയും ചെയ്യുന്നു. ബാങ്കുകൾ നിക്ഷേപകർക്ക് നൽകുന്ന പലിശ നിരക്ക് കടം വാങ്ങുന്നവരിൽ നിന്ന് ഈടാക്കുന്ന നിരക്കിനേക്കാൾ കുറവാണ്. ഈ രണ്ട് തരം പലിശ നിരക്കുകൾ തമ്മിലുള്ള വ്യത്യാസത്തെ ‘സ്പ്രെഡ്’ എന്ന് വിളിക്കുന്നു, അത് ബാങ്ക് ഉചിതമായ ലാഭമാണ്.

ബാങ്കുകൾ നിക്ഷേപവും വായ്പയും (ക്രെഡിറ്റ്) സൃഷ്ടിക്കുന്ന പ്രക്രിയ ചുവടെ വിശദീകരിച്ചിരിക്കുന്നു. ഈ പ്രക്രിയ മനസ്സിലാക്കുന്നതിന്, നമുക്ക് ഒരു കഥ ചർച്ച ചെയ്യാം.

ഒരിക്കൽ ഒരു ഗ്രാമത്തിൽ ലാല എന്നൊരു സ്വർണ്ണവ്യാപാരി ഉണ്ടായിരുന്നു. ഈ ഗ്രാമത്തിൽ, ആളുകൾ സാധനങ്ങളും സേവനങ്ങളും വാങ്ങുന്നതിന് സ്വർണവും മറ്റ് വിലപ്പെട്ട ലോഹങ്ങളും ഉപയോഗിച്ചിരുന്നു. വേറെ വിധത്തിൽ പറഞ്ഞാൽ, ഈ ലോഹങ്ങൾ പണമായി പ്രവർത്തിച്ചു. ഗ്രാമത്തിലെ ആളുകൾ സുരക്ഷിതമായി സൂക്ഷിക്കുന്നതിനായി ലാലയുടെ കയ്യിൽ സ്വർണം സൂക്ഷിക്കാൻ തുടങ്ങി. അവരുടെ സ്വർണം സൂക്ഷിക്കുന്നതിനുള്ള പ്രതിഫലമായി, ലാല ഗ്രാമത്തിലെ ആളുകൾക്ക് പേപ്പർ രസീതുകൾ പുറത്തിറക്കുകയും അവരിൽ നിന്ന് ഒരു ചെറിയ ഫീസ് ഈടാക്കുകയും ചെയ്തു. സമയം കഴിഞ്ഞ്, ലാല പുറത്തിറക്കിയ പേപ്പർ രസീതുകൾ പണമായി പ്രചരിക്കാൻ തുടങ്ങി. ഇതിനർത്ഥം, ഗോതമ്പ് വാങ്ങുന്നതിന് സ്വർണം നൽകുന്നതിന് പകരം, ലാല പുറത്തിറക്കിയ പേപ്പർ രസീതുകൾ നൽകി ഗോതമ്പ് അല്ലെങ്കിൽ ഷൂകൾ അല്ലെങ്കിൽ മറ്റേതെങ്കിലും സാധനത്തിന് പണം നൽകുമായിരുന്നു. അങ്ങനെ, ഗ്രാമത്തിലെ എല്ലാവരും ഇവ വിനിമയ മാധ്യമമായി സ്വീകരിച്ചതിനാൽ പേപ്പർ രസീതുകൾ പണമായി പ്രവർത്തിക്കാൻ തുടങ്ങി.

ഇപ്പോൾ, ലാലയുടെ കയ്യിൽ $100 \mathrm{Kgs}$ സ്വർണം ഉണ്ടായിരുന്നുവെന്നും, വ്യത്യസ്ത ആളുകൾ നിക്ഷേപിച്ചതും അദ്ദേഹം $100 \mathrm{kgs}$ സ്വർണത്തിന് അനുയോജ്യമായ രസീതുകൾ പുറത്തിറക്കിയതുമാണെന്ന് കരുതുക. ഈ സമയത്ത് രാമു ലാലയുടെ അടുത്ത് വന്ന് $25 \mathrm{kgs}$ സ്വർണത്തിന്റെ വായ്പ ചോദിക്കുന്നു. ലാലയ്ക്ക് വായ്പ നൽകാമോ? അദ്ദേഹത്തിന്റെ കയ്യിലുള്ള $100 \mathrm{kgs}$ സ്വർണത്തിന് ഇതിനകം ആവശ്യക്കാർ ഉണ്ട്. എന്നിരുന്നാലും, സ്വർണ നിക്ഷേപങ്ങളുള്ള എല്ലാവരും ഒരേ സമയം അവരുടെ നിക്ഷേപങ്ങൾ പിൻവലിക്കാൻ വരില്ലെന്ന് ലാല തീരുമാനിക്കുകയും അതിനാൽ അദ്ദേഹം രാമുവിന് വായ്പ നൽകുകയും അതിന് അദ്ദേഹത്തിൽ നിന്ന് ഈടാക്കുകയും ചെയ്യാം. ലാല $25 \mathrm{kgs}$ സ്വർണത്തിന്റെ വായ്പ നൽകുകയാണെങ്കിൽ, രാമുവിന് ഈ $25 \mathrm{kgs}$ സ്വർണം ഉപയോഗിച്ച് അലിയെ പണമടയ്ക്കാനും കഴിയും, അലിക്ക് ഒരു പേപ്പർ രസീതിന് പകരമായി ലാലയുടെ കയ്യിൽ $25 \mathrm{kgs}$ സ്വർണം സൂക്ഷിക്കാനും കഴിയും. പ്രഭാവത്തിൽ, പണമായി പ്രവർത്തിക്കുന്ന പേപ്പർ രസീതുകൾ ഇപ്പോൾ $125 \mathrm{kgs}$ ആയി ഉയർന്നിരിക്കും. ലാല ആകാശത്തുനിന്ന് പണം സൃഷ്ടിച്ചതായി തോന്നുന്നു! ആധുനിക ബാങ്കിംഗ് സംവിധാനം കൃത്യമായി ഈ ഉദാഹരണത്തിൽ ലാല പ്രവർത്തിക്കുന്ന രീതിയിൽ പ്രവർത്തിക്കുന്നു.

വാണിജ്യ ബാങ്കുകൾ അധിക ഫണ്ടുകളുള്ള വ്യക്തികളോ കമ്പനികളോ തമ്മിൽ മധ്യസ്ഥത നടത്തുകയും ഫണ്ടുകൾ ആവശ്യമുള്ളവർക്ക് കടം കൊടുക്കുകയും ചെയ്യുന്നു. അധിക ഫണ്ടുകളുള്ള ആളുകൾക്ക് അവരുടെ ഫണ്ടുകൾ ബാങ്കുകളിൽ നിക്ഷേപങ്ങളുടെ രൂപത്തിൽ സൂക്ഷിക്കാം, ഫണ്ടുകൾ ആവശ്യമുള്ളവർ, വീട്ടുവായ്പകൾ, വിളവായ്പകൾ മുതലായവയുടെ രൂപത്തിൽ ഫണ്ടുകൾ കടം വാങ്ങുന്നു. നിക്ഷേപിച്ച ഏത് നിക്ഷേപത്തിനും ചില പലിശ നൽകാനുള്ള ബാങ്കുകളുടെ വാഗ്ദാനം കാരണം ആളുകൾക്ക് ബാങ്കുകളിൽ പണം സൂക്ഷിക്കാൻ ഇഷ്ടമാണ്. കൂടാതെ, വീട്ടിൽ സൂക്ഷിക്കുന്നതിന് പകരം ബാങ്കിൽ അധിക ഫണ്ടുകൾ സൂക്ഷിക്കുന്നത് സുരക്ഷിതമായിരിക്കാം, മുകളിലെ ഉദാഹരണത്തിലെ ആളുകൾ വീ