एफडीआय वि एफआयआय – भारतातील परकीय गुंतवणूक
१. एफडीआय आणि एफआयआय म्हणजे काय?
| पॅरामीटर | एफडीआय (परकीय थेट गुंतवणूक) | एफआयआय (परकीय संस्थात्मक गुंतवणूक) |
|---|---|---|
| भागभांडवल व नियंत्रण | ≥ १० % मतदानाचे अधिकार; व्यवस्थापन नियंत्रण | < १० % मतदानाचे अधिकार; केवळ पोर्टफोलिओ |
| प्रवेश मार्ग | स्वयंचलित / सरकार (मंजुरी) | १९९२ पासून १०० % स्वयंचलित |
| साधने | इक्विटी, सीसीपीएस, सीसीडी, संयुक्त उपक्रम, पूर्ण मालकीची उपकंपनी, एलएलपी | इक्विटी, डिबेंचर, म्युच्युअल फंड, ईटीएफ |
| कालावधी | दीर्घकालीन (सरासरी ५-७ वर्षे) | अल्प ते मध्यम (१-१२ महिने) |
| नियामक | डीपीआयआयटी + आरबीआय + सेबी (सूचीबद्ध कंपन्यांसाठी) | सेबी + आरबीआय |
| लक्ष्य | वास्तविक-क्षेत्रातील मालमत्ता | भांडवल बाजारातील सिक्युरिटीज |
| परतावा | लॉक-इन नंतर मुक्त (असल्यास) | एसटीटी/भांडवली नफा कर भरल्यानंतर मुक्त |
२. वाटचालीची ठळक वैशिष्ट्ये आणि तारखा (लक्षात ठेवणे आवश्यक)
| तारीख | घटना | तथ्य |
|---|---|---|
| १९९१ जुलै | नवीन औद्योगिक धोरण | एफडीआय उदारीकरण सुरू |
| १९९२ जानेवारी | भारताने शेअर बाजार उघडला | सेबी नोंदणीसह एफआयआयला परवानगी |
| १९९७ | फेमाने फेराची जागा घेतली | चालू खाते रूपांतरणक्षमता |
| २००० | पहिले एफडीआय धोरण जारी | डीपीआयआयटी (तत्कालीन डीआयपीपी) मास्टर परिपत्रक |
| २०१४ नोव्हेंबर | “मेक इन इंडिया” सुरू | २५ क्षेत्रांमध्ये १०० % एफडीआयसाठी खुली |
| २०१६ नोव्हेंबर | एफआयपीबी रद्द | ९० % + आता स्वयंचलित मार्गातून |
| २०१७ एप्रिल | जीएसटी अंमलात आणला | भारताला एक सामान्य बाजार बनवते |
| २०२० एप्रिल | नवीन एफडीआय नियम | सीमा-लगत देशांच्या गुंतवणुकीसाठी सरकारी मंजुरी आवश्यक |
| २०२१ ऑक्टोबर | रु. ४ लाख कोटी | वार्षिक एफडीआय प्रवाह प्रथमच ओलांडला |
| २०२२ मे | पीएलआय योजना २.० | उत्पादन एफडीआयला चालना देते |
३. एफडीआय इक्विटी प्रवाह – शीर्ष योगदानकर्ते (आरबीआय-डीपीआयआयटी)
| क्रमांक २०२२-२३ | देश | % वाटा | क्षेत्र | % वाटा |
|---|---|---|---|---|
| १ | सिंगापूर | ३० % | संगणक सॉफ्टवेअर व हार्डवेअर | २० % |
| २ | मॉरिशस | २२ % | सेवा (वित्त, संशोधन आणि विकास) | १५ % |
| ३ | यूएसए | १० % | व्यापार (ई-कॉमर्स) | १३ % |
| ४ | नेदरलँड्स | ७ % | ऑटोमोबाईल | ८ % |
| ५ | जपान | ६ % | बांधकाम | ७ % |
एफडीआय इक्विटी एकूण FY २२-२३: US $ ४६.० bn
संचयी (एप्रिल २०००-मार्च २३): US $ ९१९ bn
४. सूचीबद्ध कंपन्यांमधील एफपीआय/एफआयआय मर्यादा
| साधन | सामान्य मर्यादा | क्षेत्र मर्यादा (उदाहरण) |
|---|---|---|
| इक्विटी शेअर्स | भरलेल्या भांडवलाच्या २४ % | ३० % सार्वजनिक क्षेत्रातील बँका, ४९ % विमा |
| कॉर्पोरेट बाँड | मर्यादा नाही (ईसीबी नियमांतर्गत) | – |
| जी-सेक | एकूण स्टॉकच्या ६ % | – |
५. द्रुत-संदर्भ सारणी – मार्ग आणि कमाल मर्यादा
| क्षेत्र | स्वयंचलित मार्ग मर्यादा | त्यापुढे मंजुरी आवश्यक |
|---|---|---|
| संरक्षण | ७४ % | १०० % |
| दूरसंचार | १०० % | – |
| रेल्वे | १०० % | – |
| नागरी विमानवाहतूक | १०० % (ब्राउनफील्ड >४९ % साठी सरकारी मंजुरी) | |
| खाजगी बँकिंग | ७४ % (४९ % स्वयंचलित) | |
| विमा | ७४ % | १०० % |
| ई-कॉमर्स मार्केटप्लेस | १०० % | इन्व्हेंटरी मॉडेलमध्ये एफडीआय नाही |
| मुद्रित माध्यमे | २६ % | – |
| मल्टी-ब्रँड किरकोळ | ५१ % | सरकारी मंजुरी + स्थानिक खरेदी |
६. शेवटच्या क्षणी पुनरावलोकनासाठी एक-ओळी
- एफडीआय किमान १० % मतदान अधिकार; एफआयआय नेहमी < १० %.
- एफआयपीबी (परकीय गुंतवणूक प्रोत्साहन मंडळ) २०१७ मध्ये रद्द.
- डीपीआयआयटी त्रैमासिक एफडीआय बुलेटिन जारी करते.
- भारत-मॉरिशस डीटीएए (१९८३) मुळे मॉरिशस मार्ग प्राधान्याचा.
- एफआयआयला आता २०१४ च्या सेबी नियमांतर्गत एफपीआय (परकीय पोर्टफोलिओ गुंतवणूकदार) म्हणतात.
- एफपीआय खात्यांचे संरक्षक एनएसडीएल आणि सीडीएसएल आहेत.
- एफडीआय भांडवली मालमत्ता निर्माण करते; एफआयआय केवळ आर्थिक भांडवल देतो.
- २०२१ पासून आरआरबी (प्रादेशिक ग्रामीण बँका) मध्ये १०० % एफडीआय परवानगी.
- “प्रेस नोट ३ (२०२०)” ने शेजारील देशातील एफडीआय सरकारी मार्गाच्या अधीन केले.
- आतापर्यंतचा सर्वोच्च मासिक एफडीआय: US $ ८.४ bn (ऑक्टोबर २०२०).
- FY २२-२३ मध्ये राज्यांमध्ये गुजरात एफडीआय गंतव्यस्थानात अव्वल.
- फेमा उल्लंघनाची हाताळणी प्रवर्तन निदेशालय (ईडी) करते.
- निधी कंपनीमध्ये एफडीआय मर्यादा ० % – पूर्णपणे प्रतिबंधित.
- २०२० पासून जी-सेक मधील एफपीआय गुंतवणूक पूर्णपणे प्रवेशयोग्य मार्ग (एफएआर) मध्ये समाविष्ट.
- लाभांश वितरण कर २०२० मध्ये रद्द; आता शास्त्रीय पद्धत.
७. बहुपर्यायी प्रश्न कोपरा (रेल्वे परीक्षा पद्धत)
प्रश्न १. एफडीआय म्हणून पात्र होण्यासाठी किमान मतदान अधिकार:
उत्तर: १० %
प्रश्न २. भारतात एफपीआय/एफआयआयचे नियमन कोणी करते?
उत्तर: सेबी
प्रश्न ३. एफआयपीबी कोणत्या वर्षी रद्द करण्यात आला?
उत्तर: २०१७
प्रश्न ४. भारतातील एफडीआय इक्विटीसाठी सर्वोच्च स्रोत-देश (FY २२-२३) आहे:
उत्तर: सिंगापूर
प्रश्न ५. मल्टी-ब्रँड किरकोळ मध्ये ५१ % पेक्षा जास्त एफडीआय कोणत्या मार्गाने आहे?
उत्तर: सरकारी मार्ग
प्रश्न ६. फेमाने फेराची जागा कोणत्या वर्षी घेतली?
उत्तर: १९९७ (१-६-२००० रोजी अंमलात आला)
प्रश्न ७. सूचीबद्ध भारतीय कंपनीमध्ये एफपीआय गुंतवणुकीची कमाल मर्यादा आहे:
उत्तर: २४ % (मंडळाद्वारे क्षेत्रीय मर्यादेपर्यंत वाढवता येते)
प्रश्न ८. कोणत्या क्षेत्रात एफडीआय पूर्णपणे प्रतिबंधित आहे?
उत्तर: लॉटरी आणि जुगार, निधी कंपनी, चिट फंड
प्रश्न ९. भारताने US $ १०० bn वार्षिक एफडीआय प्रवाह कोणत्या FY मध्ये प्रथमच ओलांडला?
उत्तर: २०२१-२२
प्रश्न १०. “प्रेस नोट ३ (२०२०)” संबंधित आहे:
उत्तर: सीमा लागत असलेल्या देशांतून एफडीआयसाठी पूर्व-सरकारी मंजुरी
प्रश्न ११. FY २२-२३ मध्ये कोणत्या राज्याने सर्वाधिक एफडीआय इक्विटी प्रवाह प्राप्त केला?
उत्तर: गुजरात
प्रश्न १२. विमा क्षेत्रात ७४ % पेक्षा जास्त ते १०० % पर्यंत एफडीआयसाठी आवश्यक आहे:
उत्तर: सरकारी मंजुरी + संसद दुरुस्ती (विमा कायदा)
प्रश्न १३. एफपीआय व्यवहारांचे संरक्षक आहे:
उत्तर: एनएसडीएल/सीडीएसएल (नामनिर्देशित डिपॉझिटरी सहभागी)
प्रश्न १४. खालीलपैकी कोणते स्वयंचलित मार्ग क्षेत्र नाही?
उत्तर: मुद्रित माध्यमे (केवळ २६ %, परंतु मंजुरी मार्गाने)
प्रश्न १५. एफआयआयला दिलेला लाभांश आता कर आकारला जातो:
उत्तर: शास्त्रीय पद्धत – गुंतवणूकदाराच्या हातात (कमाल २० % + अधिभार)
स्मरणसहाय्य:
“एफआयआय पटकन उडून जातो, एफडीआय खोल मुळे रोवतो!”