FDI vs FII – ഇന്ത്യയിലെ വിദേശ നിക്ഷേപം
1. FDI & FII എന്താണ്?
| പാരാമീറ്റർ | FDI (ഫോറിൻ ഡയറക്ട് ഇൻവെസ്റ്റ്മെന്റ്) | FII (ഫോറിൻ ഇൻസ്റ്റിറ്റ്യൂഷണൽ ഇൻവെസ്റ്റ്മെന്റ്) |
|---|---|---|
| സ്റ്റേക്കും നിയന്ത്രണവും | ≥ 10 % വോട്ടിംഗ് അധികാരം; മാനേജ്മെന്റ് നിയന്ത്രണം | < 10 % വോട്ടിംഗ് അധികാരം; പോർട്ട്ഫോളിയോ മാത്രം |
| പ്രവേശന മാർഗം | ഓട്ടോമാറ്റിക് / സർക്കാർ (അനുമതി) | 1992 മുതൽ 100 % ഓട്ടോമാറ്റിക് |
| ഉപകരണങ്ങൾ | ഇക്വിറ്റി, CCPS, CCD, JV, WOS, LLPs | ഇക്വിറ്റി, ഡിബെൻച്ചറുകൾ, മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾ, ETF |
| കാലാവധി | ദീർഘകാല (5-7 വർഷം ശരാശരി) | ഹ്രസ്വ മുതൽ ഇടത്തരം (1-12 മാസം) |
| റെഗുലേറ്റർ | DPIIT + RBI + SEBI (ലിസ്റ്റുചെയ്തതിന്) | SEBI + RBI |
| ലക്ഷ്യം | യഥാർത്ഥ-സെക്ടർ അസറ്റുകൾ | മൂലധന-വിപണി സെക്യൂരിറ്റികൾ |
| പുനർപ്രതിപാദനം | ലോക്ക്-ഇൻ (ഉണ്ടെങ്കിൽ) കഴിഞ്ഞാൽ സ്വതന്ത്രം | STT/മൂലധന ലാഭനികുതി അടച്ച ശേഷം സ്വതന്ത്രം |
2. മൈൽസ്റ്റോണുകളും തീയതികളും (ഓർമ്മിക്കേണ്ടത്)
| തീയതി | സംഭവം | വസ്തുത |
|---|---|---|
| 1991 ജൂലൈ | പുതിയ വ്യാവസായിക നയം | FDI ലിബറലൈസേഷൻ ആരംഭിക്കുന്നു |
| 1992 ജനുവരി | ഇന്ത്യ സ്റ്റോക്ക് മാർക്കറ്റ് തുറക്കുന്നു | SEBI രജിസ്ട്രേഷനോടെ FII-കളെ അനുവദിച്ചു |
| 1997 | FEMA FERA-യെ പകരം വെക്കുന്നു | കറന്റ് അക്കൗണ്ട് കൺവെർട്ടിബിലിറ്റി |
| 2000 | ആദ്യ FDI നയം പുറത്തിറക്കി | DPIIT (അന്നത്തെ DIPP) മാസ്റ്റർ സർക്കുലാർ |
| 2014 നവംബർ | “മേക്ക് ഇൻ ഇന്ത്യ” ആരംഭിച്ചു | 25 സെക്ടറുകൾ 100 % FDI-ക്കായി തുറന്നു |
| 2016 നവംബർ | FIPB നിർത്തലാക്കി | 90 % + ഇപ്പോൾ ഓട്ടോമാറ്റിക് മാർഗ്ഗത്തിലൂടെ |
| 2017 ഏപ്രിൽ | GST നടപ്പിലാക്കി | ഇന്ത്യയെ ഒരൊറ്റ പൊതു വിപണിയാക്കുന്നു |
| 2020 ഏപ്രിൽ | പുതിയ FDI നിയമം | അതിർത്തി രാജ്യ നിക്ഷേപത്തിന് സർക്കാർ അനുമതി ആവശ്യം |
| 2021 ഒക്ടോബർ | രൂപ 4 ലക്ഷം കോടി | വാർഷിക FDI ഒഴുക്ക് ആദ്യമായി കടന്നു |
| 2022 മേയ് | PLI സ്കീം 2.0 | നിർമ്മാണ FDI-യെ ഉയർത്തുന്നു |
3. FDI ഇക്വിറ്റി ഒഴുക്ക് – മുഖ്യ സംഭാവകർ (RBI-DPIIT)
| റാങ്ക് 2022-23 | രാജ്യം | % പങ്ക് | സെക്ടർ | % പങ്ക് |
|---|---|---|---|---|
| 1 | സിംഗപ്പൂർ | 30 % | കമ്പ്യൂട്ടർ സോഫ്റ്റ്വെയർ & ഹാർഡ്വെയർ | 20 % |
| 2 | മൗറീഷ്യസ് | 22 % | സേവനങ്ങൾ (ഫിനാൻഷ്യൽ, R&D) | 15 % |
| 3 | USA | 10 % | ട്രേഡിംഗ് (ഇ-കോമേഴ്സ്) | 13 % |
| 4 | നെതർലാൻഡ്സ് | 7 % | ഓട്ടോമൊബൈൽ | 8 % |
| 5 | ജപ്പാൻ | 6 % | നിർമ്മാണം | 7 % |
മൊത്തം FDI ഇക്വിറ്റി FY 22-23: US $ 46.0 bn
ശേഖരിച്ചത് (ഏപ്രിൽ 2000-മാർച്ച് 23): US $ 919 bn
4. ലിസ്റ്റുചെയ്ത കമ്പനികളിലെ FPI/FII പരിധികൾ
| ഉപകരണം | പൊതു പരിധി | സെക്ടർ പരിധി (ഉദാഹരണം) |
|---|---|---|
| ഇക്വിറ്റി ഷെയറുകൾ | 24 % of paid-up capital | 30 % PSU ബാങ്കുകൾ, 49 % ഇൻഷുറൻസ് |
| കോർപ്പറേറ്റ് ബോണ്ടുകൾ | പരിധിയില്ല (ECB മാനദണ്ഡങ്ങൾക്കുള്ളിൽ) | – |
| G-Sec | 6 % of outstanding stock | – |
5. ക്വിക്ക്-റഫറൻസ് ടേബിൾ – മാർഗങ്ങളും പരിധികളും
| സെക്ടർ | ഓട്ടോമാറ്റിക് മാർഗ പരിധി | അതിനപ്പുറം അനുമതി ആവശ്യം |
|---|---|---|
| പ്രതിരോധം | 74 % | 100 % |
| ടെലികോം | 100 % | – |
| റെയിൽവേ | 100 % | – |
| സിവിൽ ഏവിയേഷൻ | 100 % (ബ്രൗൺഫീൽഡ് >49 % സർക്കാർ ആവശ്യം) | |
| പ്രൈവറ്റ് ബാങ്കിംഗ് | 74 % (49 % ഓട്ടോമാറ്റിക്) | |
| ഇൻഷുറൻസ് | 74 % | 100 % |
| ഇ-കൊമേഴ്സ് മാർക്കറ്റ്പ്ലേസ് | 100 % | ഇൻവെന്ററി മോഡലിൽ FDI അല്ല |
| പ്രിന്റ് മീഡിയ | 26 % | – |
| മൾട്ടി-ബ്രാൻഡ് റീട്ടെയിൽ | 51 % | സർക്കാർ + പ്രാദേശിക സോഴ്സിംഗ് |
6. അവസാന നിമിഷം റിവിഷനുള്ള വൺ-ലൈനറുകൾ
- FDI യുടെ ഏറ്റവും കുറഞ്ഞ വോട്ടിംഗ് അധികാരം 10 %; FII എല്ലായ്പ്പോഴും < 10 %.
- FIPB (ഫോറിൻ ഇൻവെസ്റ്റ്മെന്റ് പ്രൊമോഷൻ ബോർഡ്) 2017-ൽ റദ്ദാക്കി.
- DPIIT ത്രൈമാസിക FDI ബുള്ളറ്റിൻ പുറത്തിറക്കുന്നു.
- ഇന്ത്യ-മൗറീഷ്യസ് DTAA (1983) കാരണം മൗറീഷ്യസ് മാർഗം പ്രിയങ്കരം.
- 2014 SEBI നിയമങ്ങൾ പ്രകാരം FII ഇപ്പോൾ FPI (ഫോറിൻ പോർട്ട്ഫോളിയോ ഇൻവെസ്റ്റർ) എന്ന് വിളിക്കുന്നു.
- NSDL & CDSL എന്നിവ FPI അക്കൗണ്ടുകളുടെ കസ്റ്റോഡിയന്മാരാണ്.
- FDI മൂലധന അസറ്റുകൾ സൃഷ്ടിക്കുന്നു; FII ഫിനാൻഷ്യൽ മൂലധനം മാത്രം നൽകുന്നു.
- 2021 മുതൽ RRB-കളിൽ (റീജിയണൽ റൂറൽ ബാങ്കുകൾ) 100 % FDI അനുവദനീയം.
- “പ്രസ് നോട്ട് 3 (2020)” അയൽരാജ്യ FDI-യെ സർക്കാർ മാർഗത്തിന് വിധേയമാക്കി.
- ഏറ്റവും ഉയർന്ന പ്രതിമാസ FDI: US $ 8.4 bn (ഒക്ടോബർ 2020).
- FY 22-23-ൽ സംസ്ഥാനങ്ങളിൽ ഗുജറാത്ത് FDI ലക്ഷ്യസ്ഥാനത്ത് ഒന്നാം സ്ഥാനം.
- FEMA ലംഘനം എൻഫോഴ്സ്മെന്റ് ഡയറക്ടറേറ്റ് (ED) കൈകാര്യം ചെയ്യുന്നു.
- നിധി കമ്പനിയിലെ FDI പരിധി 0 % – പൂർണ്ണമായും നിരോധിച്ചിരിക്കുന്നു.
- 2020 മുതൽ G-Sec-ലെ FPI നിക്ഷേപം പൂർണ്ണമായും ആക്സസ് ചെയ്യാവുന്ന മാർഗ്ഗത്തിൽ (FAR) ഉൾപ്പെടുത്തി.
- ഡിവിഡൻഡ് ഡിസ്ട്രിബ്യൂഷൻ ടാക്സ് 2020-ൽ നിർത്തലാക്കി; ഇപ്പോൾ ക്ലാസിക്കൽ സിസ്റ്റം.
7. MCQ കോർണർ (റെയിൽവേ പരീക്ഷാ പാറ്റേൺ)
Q1. FDI ആയി യോഗ്യത നേടാനുള്ള ഏറ്റവും കുറഞ്ഞ വോട്ടിംഗ് അധികാരം:
Ans: 10 %
Q2. ഇന്ത്യയിൽ FPI/FII നിയന്ത്രിക്കുന്ന സ്ഥാപനം ഏതാണ്?
Ans: SEBI
Q3. FIPB ഏത് വർഷം നിർത്തലാക്കി?
Ans: 2017
Q4. ഇന്ത്യയിലെ FDI ഇക്വിറ്റിയുടെ ഏറ്റവും ഉയർന്ന ഉറവിട രാജ്യം (FY 22-23):
Ans: സിംഗപ്പൂർ
Q5. 51 %-ക്ക് അപ്പുറമുള്ള മൾട്ടി-ബ്രാൻഡ് റീട്ടെയിലിലെ FDI ഏത് മാർഗത്തിലാണ്?
Ans: സർക്കാർ മാർഗം
Q6. FERA-യെ FEMA പകരം വെച്ചത്:
Ans: 1997 (1-6-2000 മുതൽ ബലത്തിൽ)
Q7. ഒരു ലിസ്റ്റുചെയ്ത ഇന്ത്യൻ കമ്പനിയിലെ FPI നിക്ഷേപ പരിധി:
Ans: 24 % (ബോർഡ് സെക്ടറൽ പരിധി വരെ ഉയർത്താം)
Q8. ഏത് സെക്ടറിലാണ് FDI പൂർണ്ണമായും നിരോധിച്ചിരിക്കുന്നത്?
Ans: ലോട്ടറി & ജൂഗ്ലിംഗ്, നിധി കമ്പനി, ചിറ്റ് ഫണ്ടുകൾ
Q9. ഇന്ത്യ US $ 100 bn വാർഷിക FDI ഒഴുക്ക് ആദ്യമായി ഏത് FY-ൽ കടന്നു?
Ans: 2021-22
Q10. “പ്രസ് നോട്ട് 3 (2020)” ബന്ധപ്പെട്ടത്:
Ans> അതിർത്തി രാജ്യങ്ങളിൽ നിന്നുള്ള FDI-ക്ക് മുൻ-സർക്കാർ അനുമതി
Q11. FY 22-23-ൽ ഏത് സംസ്ഥാനമാണ് ഏറ്റവും ഉയർന്ന FDI ഇക്വിറ്റി ഒഴുക്ക് ലഭിച്ചത്?
Ans: ഗുജറാത്ത്
Q12. 74 %-ക്ക് അപ്പുറം 100 % വരെയുള്ള ഇൻഷുറൻസ് സെക്ടറിലെ FDI-ക്ക് ആവശ്യമാണ്:
Ans: സർക്കാർ അനുമതി + പാർലമെന്റ് ഭേദഗതി (ഇൻഷുറൻസ് ആക്റ്റ്)
Q13. FPI ട്രേഡുകളുടെ കസ്റ്റോഡിയൻ ആണ്:
Ans: NSDL/CDSL (നിയുക്ത ഡിപ്പോസിറ്ററി പാർട്ടിസിപന്റുകൾ)
Q14. ഇനിപ്പറയുന്നവയിൽ ഏതാണ് ഓട്ടോമാറ്റിക് മാർഗ സെക്ടർ അല്ലാത്തത്?
Ans: പ്രിന്റ് മീഡിയ (26 % മാത്രം, പക്ഷേ അനുമതി മാർഗത്തിൽ)
Q15. FII-ക്ക് നൽകുന്ന ഡിവിഡൻഡ് ഇപ്പോൾ നികുതി ചുമത്തുന്നത്:
Ans: ക്ലാസിക്കൽ സിസ്റ്റം – നിക്ഷേപകന്റെ കയ്യിൽ (20 % പരമാവധി + സർചാർജ്)
ഓർമ്മക്കുറിപ്പ്:
“FII വേഗത്തിൽ പറന്നുപോകുന്നു, FDI ആഴത്തിൽ വേരൂന്നുന്നു!”
BETA
