C.9] ఆర్థిక మార్కెట్ మరియు దాని పరికరాలు

1. మనీ మార్కెట్

1.1 నిర్వచనం

• మనీ మార్కెట్ అనేది ఆర్థిక మార్కెట్ యొక్క ఒక విభాగం, ఇక్కడ తక్కువ కాలానికి చెందిన ఆర్థిక పరికరాలు వ్యాపారం చేస్తారు.
• ఇది తక్కువ కాలానికి చెందిన నిధులతో (సాధారణంగా ఒక సంవత్సరానికి తక్కువ) వ్యవహరిస్తుంది మరియులిక్విడిటీ నిర్వహణ కోసం ఉపయోగిస్తారు.

1.2 ముఖ్య లక్షణాలు

• తక్కువ కాలానికి చెందిన పరికరాలు (పరిపక్వత < 1 సంవత్సరం)
• అధిక లిక్విడిటీ
• తక్కువ ప్రమాదం
• అధిక క్రెడిట్ నాణ్యత

1.3 పరికరాలు

1.4 ముఖ్యమైన ఆటగాళ్లు

• సెంట్రల్ బ్యాంక్ (భారతదేశంలో RBI)
• కమర్షియల్ బ్యాంకులు
• నాన్-బ్యాంకింగ్ ఫైనాన్షియల్ కంపెనీలు (NBFCలు)
• ట్రెజరీ డిపార్ట్మెంట్
• ఇన్వెస్ట్మెంట్ ఇన్‌స్టిట్యూషన్లు

1.5 ఆర్థిక వ్యవస్థలో పాత్ర

• లిక్విడిటీ నిర్వహణ
• మానిటరీ పాలసీ అమలు
• కార్పొరేట్లకు తాత్కాలిక ఫండింగ్
• వడ్డీ రేటు నియంత్రణ

1.6 ముఖ్యమైన తేదీలు మరియు పదాలు

• RBI యొక్క మనీ మార్కెట్ ఆపరేషన్లు: లిక్విడిటీ నిర్వహణ కోసం నియమితంగా నిర్వహిస్తారు.
• T-బిల్ వేలాలు: RBI వారానికి రెండు సార్లు నిర్వహిస్తుంది.
• రెపో రేటు: RBI లిక్విడిటీ నియంత్రణ కోసం ఉపయోగించే పాలసీ రేటు.
• రివర్స్ రెపో రేటు: RBI బ్యాంకుల నుండి ఎంత రేటుకు ఋణం పొందుతుందో.

1.7 తరచుగా అడిగే ప్రశ్నలు (SSC, RRB)

• T-బిల్లుల మెచ్యూరిటీ కాలం ఎంత?
  • గరిష్టంగా 364 రోజులు.
• భారతదేశంలో మనీ మార్కెట్‌ను ఏ సంస్థ నియంత్రిస్తుంది?
  • రిజర్వ్ బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా (RBI).
• రెపో రేటు ఉద్దేశ్యం ఏమిటి?
  • లిక్విడిటీ మరియు ద్రవ్యోల్బణం నియంత్రణ.
• T-బిల్లులు మరియు కమర్షియల్ పేపర్ మధ్య తేడా ఏమిటి?
  • T-బిల్లులు ప్రభుత్వం జారీ చేస్తే, CP కార్పొరేట్లు జారీ చేస్తాయి.

2. క్యాపిటల్ మార్కెట్

2.1 నిర్వచనం

• క్యాపిటల్ మార్కెట్ అనేది ఫైనాన్షియల్ మార్కెట్ యొక్క ఒక విభాగం, ఇక్కడదీర్ఘకాలిక ఫైనాన్షియల్ ఇన్‌స్ట్రుమెంట్లు ట్రేడ్ చేయబడతాయి.
• ఇది వ్యాపారాలకు మరియు ప్రభుత్వాలకు దీర్ఘకాలిక ఫైనాన్సింగ్ను సులభతరం చేస్తుంది.

2.2 ముఖ్య లక్షణాలు

• దీర్ఘకాలిక ఇన్‌స్ట్రుమెంట్లు (మెచ్యూరిటీ > 1 సంవత్సరం)
• ఎక్కువ ప్రమాదం మరియు రాబడి
• మనీ మార్కెట్‌తో పోలిస్తే తక్కువ లిక్విడిటీ
• ఇన్వెస్ట్మెంట్ మరియు క్యాపిటల్ ఫార్మేషన్ కోసం ఉపయోగిస్తారు

2.3 పరికరాలు

2.4 ముఖ్య ఆటగాళ్లు

• స్టాక్ ఎక్స్చేంజీలు (ఎన్ఎస్ఈ, బీఎస్ఈ)
• సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్చేంజ్ బోర్డ్ ఆఫ్ ఇండియా (సెబీ)
• కేంద్ర ప్రభుత్వం మరియు రాష్ట్ర ప్రభుత్వాలు
• కార్పొరేషన్లు మరియు కంపెనీలు
• పెట్టుబడిదారులు (వ్యక్తులు, సంస్థలు)

2.5 ఆర్థిక వ్యవస్థలో పాత్ర

• మూలధన నిర్మాణం
• పెట్టుబడి అవకాశాలు
• ధర కనుగొనడం
• ఆర్థిక వృద్ధి మరియు అభివృద్ధి

2.6 ముఖ్యమైన తేదీలు మరియు పదాలు

• SEBI ఏర్పాటు: ఏప్రిల్ 12, 1988
• NSE ఏర్పాటు: 1992
• BSE ఏర్పాటు: 1875
• G-Sec వేలాలు: ప్రభుత్వ బాండ్ల కోసం RBI చేత నిర్వహించబడతాయి
• ప్రాథమిక మార్కెట్: కొత్త సెక్యూరిటీలు జారీ చేయబడే ప్రదేశం
• సెకండరీ మార్కెట్: ప్రస్తుత సెక్యూరిటీలు ట్రేడ్ చేయబడే ప్రదేశం

2.7 తరచుగా అడిగే ప్రశ్నలు (SSC, RRB)

• SEBI కి మూలధన మార్కెట్‌లో పాత్ర ఏమిటి?
  • నియంత్రిస్తుంది మరియు పెట్టుబడిదారులను రక్షిస్తుంది.
• ప్రాథమిక మరియు సెకండరీ మార్కెట్ మధ్య తేడా ఏమిటి?
  • ప్రాథమిక కొత్త జారీల కోసం, సెకండరీ ప్రస్తుత సెక్యూరిటీల కోసం.
• డిబెంచర్ అంటే ఏమిటి?
  • స్థిర వడ్డీతో కూడిన రుణ పరికరం.
• మూలధన మార్కెట్ ఉద్దేశ్యం ఏమిటి?
  • దీర్ఘకాల ఫైనాన్సింగ్ మరియు పెట్టుబడి సౌకర్యం కల్పించడం.

3. మనీ మార్కెట్ మరియు మూలధన మార్కెట్ మధ్య తేడా

4. పోటీ పరీక్షల కోసం ముఖ్యమైన వాస్తవాలు

• మనీ మార్కెట్ పరికరాలు: టీ-బిల్లులు, సిపి, సిడిలు, రెపో, కాల్ మనీ
• క్యాపిటల్ మార్కెట్ పరికరాలు: షేర్లు, బాండ్లు, మ్యూచువల్ ఫండ్లు, ఈటీఎఫ్‌లు, రీఐటీలు
• ఆర్‌బీఐ పాత్ర: మనీ మార్కెట్‌ను నియంత్రిస్తుంది, రెపో కార్యకలాపాలు నిర్వహిస్తుంది
• సెబీ పాత్ర: క్యాపిటల్ మార్కెట్‌ను నియంత్రిస్తుంది, పెట్టుబడిదారులను రక్షిస్తుంది
• కీలక తేదీలు:
  • ఆర్‌బీఐ స్థాపన: 1935
  • సెబీ స్థాపన: 1988
  • ఎన్‌ఎస్‌ఈ స్థాపన: 1992
  • బీఎస్‌ఈ స్థాపన: 1875
• జి-సెక్స్: ప్రభుత్వ భద్రతలు, ఆర్‌బీఐ ద్వారా జారీ చేయబడతాయి, క్యాపిటల్ మార్కెట్‌లో వ్యాపారం చేస్తారు
• రెపో రేటు: ఆర్‌బీఐ ద్రవ్యత మరియు ముడి ధరల నియంత్రణకు ఉపయోగిస్తుంది
• రివర్స్ రెపో రేటు: ఆర్‌బీఐ అధిక ద్రవ్యతను గ్రహించేందుకు ఉపయోగిస్తుంది

5. త్వరిత పునశ్చరణ పట్టిక