C.9] ഫിനാൻഷ്യൽ മാർക്കറ്റും അതിന്റെ ഉപകരണങ്ങളും

1. മണി മാർക്കറ്റ്

1.1 നിർവചനം

• മണി മാർക്കറ്റ് എന്നത് ഫിനാൻഷ്യൽ മാർക്കറ്റിന്റെ ഒരു വിഭാഗമാണ്, അതിൽ ഹ്രസ്വകാല ഫിനാൻഷ്യൽ ഉപകരണങ്ങൾ വ്യാപാരം ചെയ്യുന്നു.
• ഇത് ഹ്രസ്വകാല നിധികളെ (സാധാരണയായി ഒരു വർഷത്തിൽ താഴെ) കൈകാര്യം ചെയ്യുന്നു,ലിക്വിഡിറ്റി മാനേജ്മെന്റിന് ഉപയോഗിക്കുന്നു.

1.2 പ്രധാന സവിശേഷതകൾ

• ഹ്രസ്വകാല ഉപകരണങ്ങൾ (മാച്യൂരിറ്റി < 1 വർഷം)
• ഉയർന്ന ലിക്വിഡിറ്റി
• താഴ്ന്ന അപകടസാധ്യത
• ഉയർന്ന ക്രെഡിറ്റ് ഗുണനിലവാരം

1.3 ഉപകരണങ്ങൾ

1.4 പ്രധാന കളിക്കാർ

• സെൻട്രൽ ബാങ്ക് (ഇന്ത്യയിൽ RBI)
• കമേഴ്‌ഷ്യൽ ബാങ്കുകൾ
• നോൺ-ബാങ്കിംഗ് ഫിനാൻഷ്യൽ കമ്പനികൾ (NBFCകൾ)
• ട്രെഷറി വകുപ്പ്
• ഇൻവെസ്റ്റ്‌മെന്റ് സ്ഥാപനങ്ങൾ

1.5 സമ്പദ്‌വ്യവസ്ഥയിലെ പങ്ക്

• ലിക്വിഡിറ്റി മാനേജ്‌മെന്റ്
• മോണിറ്ററി പോളിസി നടപ്പാക്കൽ
• കോർപ്പറേറ്റുകൾക്കുള്ള ഹ്രസ്വകാല ഫണ്ടിംഗ്
• പലിശ നിരക്ക് നിയന്ത്രണം

1.6 പ്രധാന തീയതികളും പദങ്ങളും

• RBIയുടെ മണി മാർക്കറ്റ് പ്രവർത്തനങ്ങൾ: ലിക്വിഡിറ്റി നിയന്ത്രിക്കാൻ നടത്തുന്ന സ്ഥിരമായ പ്രവർത്തനങ്ങൾ.
• T-Bill ലേലങ്ങൾ: RBI രണ്ടാഴ്ചയിലൊരിക്കൽ നടത്തുന്നു.
• റിപ്പോ നിരക്ക്: RBI ലിക്വിഡിറ്റി നിയന്ത്രിക്കാൻ ഉപയോഗിക്കുന്ന പോളിസി നിരക്ക്.
• റിവേഴ്‌സ് റിപ്പോ നിരക്ക്: RBI ബാങ്കുകളിൽ നിന്ന് പണം കടം എടുക്കുന്ന നിരക്ക്.

1.7 പതിവായി ചോദിക്കുന്ന ചോദ്യങ്ങൾ (SSC, RRB)

• T-Bill-കളുടെ മെച്യൂരിറ്റി കാലയളവ് എത്ര?
  • 364 ദിവസം വരെ.
• ഇന്ത്യയിൽ മണി മാർക്കറ്റ് നിയന്ത്രിക്കുന്ന സ്ഥാപനം ഏത്?
  • റിസർവ് ബാങ്ക് ഓഫ് ഇന്ത്യ (RBI).
• റിപ്പോ നിരക്കിന്റെ ഉദ്ദേശ്യം എന്താണ്?
  • ലിക്വിഡിറ്റിയും പണപ്പെരുപ്പവും നിയന്ത്രിക്കാൻ.
• T-Bill-കളും കമേഴ്‌ഷ്യൽ പേപ്പറും തമ്മിലുള്ള വ്യത്യാസം എന്താണ്?
  • T-Bill-കൾ സർക്കാർ ഇറക്കുന്നവയാണ്, CP കോർപ്പറേറ്റുകൾ ഇറക്കുന്നവയാണ്.

2. കാപ്പിറ്റൽ മാർക്കറ്റ്

2.1 നിർവചനം

• കാപ്പിറ്റൽ മാർക്കറ്റ് എന്നത് ഫിനാൻഷ്യൽ മാർക്കറ്റിന്റെ ഒരു വിഭാഗമാണ്, അവിടെദീർഘകാല ഫിനാൻഷ്യൽ ഉപകരണങ്ങൾ വ്യാപാരം ചെയ്യുന്നു.
• ഇത് ബിസിനസുകൾക്കും സർക്കാറുകൾക്കും ദീർഘകാല ഫിനാൻസിംഗ് സുഗമമാക്കുന്നു.

2.2 പ്രധാന സവിശേഷതകൾ

• ദീർഘകാല ഉപകരണങ്ങൾ (മെച്യൂരിറ്റി > 1 വർഷം)
• ഉയർന്ന റിസ്കും ലാഭവും
• മണി മാർക്കറ്റിനേക്കാൾ കുറഞ്ഞ ലിക്വിഡിറ്റി
• ഇൻവെസ്റ്റ്‌മെന്റിനും മൂലധന നിർമ്മാണത്തിനും ഉപയോഗിക്കുന്നു

2.3 ഉപകരണങ്ങൾ

2.4 പ്രധാന കളിക്കാർ

• സ്റ്റോക്ക് എക്‌സ്‌ചേഞ്ചുകൾ (NSE, BSE)
• സെക്യൂരിറ്റീസ് ആൻഡ് എക്‌സ്‌ചേഞ്ച് ബോർഡ് ഓഫ് ഇന്ത്യ (SEBI)
• കേന്ദ്രസർക്കാരും സംസ്ഥാന സർക്കാരുകളും
• കോർപ്പറേഷനുകളും കമ്പനികളും
• ഇൻവെസ്റ്റർമാർ (വ്യക്തികൾ, സ്ഥാപനങ്ങൾ)

2.5 സമ്പദ്‌വ്യവസ്ഥയിലെ പങ്ക്

• മൂലധന നിർമ്മാണം
• നിക്ഷേപ അവസരങ്ങൾ
• വില കണ്ടെത്തൽ
• സാമ്പത്തിക വളർച്ചയും വികസനവും

2.6 പ്രധാന തീയതികളും പദങ്ങളും

• SEBI സ്ഥാപിതമായി: ഏപ്രിൽ 12, 1988
• NSE സ്ഥാപിതമായി: 1992
• BSE സ്ഥാപിതമായി: 1875
• G-Sec ലേലങ്ങൾ: സർക്കാർ ബോണ്ടുകൾക്കായി RBI നടത്തുന്നു
• പ്രൈമറി മാർക്കറ്റ്: പുതിയ സെക്യൂരിറ്റികൾ ഇറക്കുന്ന സ്ഥലം
• സെക്കൻഡറി മാർക്കറ്റ്: നിലവിലുള്ള സെക്യൂരിറ്റികൾ വ്യാപാരം ചെയ്യുന്ന സ്ഥലം

2.7 പതിവായി ചോദിക്കുന്ന ചോദ്യങ്ങൾ (SSC, RRB)

• മൂലധന വിപണിയിൽ SEBI യുടെ പങ്ക് എന്താണ്?
  • നിക്ഷേപകരെ നിയന്ത്രിക്കുകയും സംരക്ഷിക്കുകയും ചെയ്യുന്നു.
• പ്രൈമറി മാർക്കറ്റും സെക്കൻഡറി മാർക്കറ്റും തമ്മിലുള്ള വ്യത്യാസം എന്താണ്?
  • പ്രൈമറി പുതിയ ഇഷ്യൂകൾക്കുള്ളതാണ്, സെക്കൻഡറി നിലവിലുള്ള സെക്യൂരിറ്റികൾക്കുള്ളതാണ്.
• ഡിബെഞ്ചർ എന്താണ്?
  • നിശ്ചിത പലിശയുള്ള കട ഇൻസ്ട്രുമെന്റ്.
• മൂലധന വിപണിയുടെ ഉദ്ദേശ്യം എന്താണ്?
  • ദീർഘകാല ധനകാര്യവും നിക്ഷേപവും സുഗമമാക്കുക.

3. മണി മാർക്കറ്റും മൂലധന വിപണിയും തമ്മിലുള്ള വ്യത്യാസം

4. മത്സര പരീക്ഷകൾക്കുള്ള പ്രധാന വസ്തുതകൾ

• മണി മാർക്കറ്റ് ഉപകരണങ്ങൾ: ടി-ബില്ലുകൾ, സിപി, സിഡികൾ, റിപ്പോ, കാൾ മണി
• കാപ്പിറ്റൽ മാർക്കറ്റ് ഉപകരണങ്ങൾ: ഓഹരികൾ, ബോണ്ടുകൾ, മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾ, ഇടിഎഫുകൾ, റീഐടികൾ
• ആർബിഐയുടെ പങ്ക്: മണി മാർക്കറ്റ് നിയന്ത്രിക്കുന്നു, റിപ്പോ പ്രവർത്തനങ്ങൾ നടത്തുന്നു
• സെബിയുടെ പങ്ക്: കാപ്പിറ്റൽ മാർക്കറ്റ് നിയന്ത്രിക്കുന്നു, നിക്ഷേപകരെ സംരക്ഷിക്കുന്നു
• പ്രധാന തീയതികൾ:
  • ആർബിഐ സ്ഥാപിതം: 1935
  • സെബി സ്ഥാപിതം: 1988
  • എൻഎസ്ഇ സ്ഥാപിതം: 1992
  • ബിഎസ്ഇ സ്ഥാപിതം: 1875
• ജി-സെക്സ്: ഗവൺമെന്റ് സെക്യൂരിറ്റികൾ, ആർബിഐ പുറപ്പെടുവിക്കുന്നു, കാപ്പിറ്റൽ മാർക്കറ്റിൽ വ്യാപാരം ചെയ്യുന്നു
• റിപ്പോ നിരക്ക്: ആർബിഐ liquidityയും പണപ്പെരുപ്പവും നിയന്ത്രിക്കാൻ ഉപയോഗിക്കുന്നു
• റിവേഴ്സ് റിപ്പോ നിരക്ക്: ആർബിഐ അധിക liquidity ആഗിരണം ചെയ്യാൻ ഉപയോഗിക്കുന്നു

5. വേഗത്തിലുള്ള പുനരവലോകന പട്ടിക