10.1 परिचय

(i) परिवार के संदर्भ में वित्तीय प्रबंधन का अर्थ केवल वित्तों का प्रबंधन है। वित्त परिवार के लिए उपलब्ध सभी प्रकार की आय हैं जिनमें वेतन, मजदूरी, किराया, ब्याज, लाभांश, बोनस, सेवानिवृत्ति लाभ और अन्य सभी प्रकार की मौद्रिक प्राप्तियाँ शामिल हैं। इन सभी प्रकार की आयों के उपयोग की योजना बनाना, नियंत्रित करना और मूल्यांकन करना वित्तीय प्रबंधन कहलाता है। इसका उद्देश्य परिवार को उपलब्ध संसाधनों से अधिकतम संतुष्टि प्रदान करना है।

वित्तीय संसाधनों के बदले में प्राप्त की जा सकने वाली जीवन की गुणवत्ता केवल इस बात पर निर्भर नहीं करती कि कितनी आय उपलब्ध है, बल्कि इससे अधिक महत्वपूर्ण यह है कि आय की नियमितता और स्थिरता क्या है। इसलिए, धन को एक संसाधन के रूप में प्रबंधित करने की कौशल सीखना महत्वपूर्ण है। यह अध्याय परिवार की आय के प्रकारों, आय के प्रबंधन और परिवार के बजट बनाने के चरणों से संबंधित होगा।

(ii) वित्तीय योजना वित्तीय प्रबंधन का एक घटक है। वित्तीय प्रबंधन की योजना चरण के लिए अक्सर ‘बजट’ शब्द प्रयोग किया जाता है। जब परिवार बजट बनाते हैं, तो वे यह सुनिश्चित करते हैं कि पारिवारिक आय ऐसे ढंग से खर्च हो जिससे परिवार के सभी वर्तमान जरूरतें पूरी हों और साथ ही परिवार के दीर्घकालिक लक्ष्यों की भी चिंता की जाए। इस प्रकार परिवार अपने संसाधनों का इष्टतम उपयोग करके अपने उद्देश्यों को प्राप्त कर पाते हैं। इसके अतिरिक्त, वित्तीय योजना अनावश्यक चीजों पर पैसे की बर्बादी को न्यूनतम करती है, जिससे परिवार अपनी आय का एक हिस्सा भविष्य के लिए बचा पाता है। यह तभी संभव है जब परिवार अपनी वित्तीय योजनाओं की निगरानी करता है और समय-समय पर उनका मूल्यांकन करता है। वित्तीय योजना की सफलता के लिए परिवार के सदस्यों की प्रतिबद्धता अत्यंत आवश्यक है।

प्रबंधन का अर्थ है जो कुछ आपके पास है (संसाधनों) का उपयोग करके वह प्राप्त करना जो आप चाहते हैं (लक्ष्य और उद्देश्य)। पारिवारिक संसाधन वे संसाधन हैं जो किसी व्यक्ति या परिवार को किसी विशेष समय पर उपलब्ध होते हैं और जो उन्हें अपने पारिवारिक लक्ष्यों तक पहुँचने में मदद करते हैं। पारिवारिक संसाधनों में मानव संसाधन जैसे ज्ञान, कौशल, स्वास्थ्य, समय और ऊर्जा; भौतिक संसाधन जैसे आवास, धन और निवेश; तथा सामुदायिक संसाधन जैसे पुस्तकालय, पार्क, सामुदायिक केंद्र, अस्पताल आदि शामिल हैं। संसाधनों का अधिकतम उपयोग सुनिश्चित करने के लिए उन्हें अच्छी तरह प्रबंधित करना आवश्यक है।

परिवार एक उपभोग इकाई होते हुए भी एक सामाजिक इकाई है, और उसका उद्देश्य परिवार के सदस्यों की भलाई के लिए वित्त का प्रबंधन करना है। धन एक महत्वपूर्ण पारिवारिक संसाधन है। पर्याप्त धन के बिना एक परिवार सुखद जीवन नहीं जी सकता। वर्तमान आवश्यकताओं और भविष्य के लक्ष्यों को पूरा करने के लिए धन का प्रभावी प्रबंधन एक सीखा गया कौशल है। तो आइए समझते हैं कि हमारा तात्पर्य पारिवारिक आय से क्या है।

10.2 पारिवारिक आय

पारिवारिक आय का अर्थ है एक निश्चित समयावधि में परिवार के सभी सदस्यों की सभी प्रकार की आय और सभी स्रोतों से प्राप्त कुल आय। यह वार्षिक, मासिक, साप्ताहिक या दैनिक आय हो सकती है। हालांकि, आधिकारिक उद्देश्यों के लिए इसे एक वित्तीय वर्ष में वार्षिक आय माना जाता है जो आमतौर पर 1 अप्रैल से अगले वर्ष के 31 मार्च तक होता है।

आय निम्नलिखित रूपों में हो सकती है

• मजदूरी
• वेतन
• व्यवसाय से लाभ
• कमीशन
• संपत्तियों से किराया
• नकद ऋण पर ब्याज
• लाभांश
• पेंशन
• उपहार
• रॉयल्टी
• टिप्स और दान
• बोनस
• सब्सिडी, दान आदि

गतिविधि 1

अपनी कक्षा में “संचार प्रौद्योगिकी - अभिशाप या वरदान?” पर समूह चर्चा में भाग लें।

पारिवारिक आय के प्रकार

पारिवारिक आय के तीन प्रकार होते हैं।

इससे पहले कि हम पारिवारिक आय के विभिन्न प्रकारों के विवरण में जाएँ, आइए समझते हैं कि धन क्या है और इसके कार्य क्या हैं।

पैसा वही है जो पैसा करता है। पैसे की दो सबसे महत्वपूर्ण कार्य हैं:

• विनिमय का माध्यम होना, और
• मूल्य की माप

इस प्रकार पैसा “वह कुछ भी है जो वस्तुओं के विनिमय में सामान्य रूप से स्वीकार्य हो और जिसके माध्यम से अन्य वस्तुओं का मूल्य निर्धारित किया जाता है”।

पैसे का महत्व

• पैसा विनिमय का माध्यम बनता है, इस प्रकार विनिमय को साकार करने में लगने वाले समय की समस्या को दूर करता है।
• पैसा मूल्य का मानक बनता है, अर्थात् एक सामान्य हर जिसके माध्यम से सभी अन्य वस्तुओं का मूल्य व्यक्त किया जाता है।
• यह स्थगित भुगतानों का मानक बनता है जिससा बचत और निवेश सरल होता है, जो पूँजी निर्माण की आधारशिला हैं और इसलिए बेहतर जीवनस्तर के लिए आवश्यक हैं।
• पैसे के रूप में संग्रहण लंबे समय तक टिकाऊ होता है, जिससे उत्पादन में निवेश और परिवार के लिए बेहतर जीवनस्तर के लिए संचय संभव होता है।

(क) मुद्रा आय वह खरीदने की क्षमता है जो रुपये और पैसे में परिवार की तिजोरी में एक निश्चित अवधि में आती है। यह परिवार को वेतन, वेतन, बोनस, कमीशन, किराया, लाभांश, ब्याज, सेवानिवृत्ति आय, रॉयल्टी और परिवार के किसी भी सदस्य को मिलने वाले अन्य भत्तों के रूप में प्राप्त होती है। मुद्रा आय को दैनिक जीवन के लिए आवश्यक वस्तुओं और सेवाओं में बदला जाता है, और अक्सर एक हिस्सा बचत के लिए या निवेश उद्देश्यों के लिए स्थगित उपयोग के लिए डायवर्ट किया जाता है।

गतिविधि 2

एक महीने में आपके परिवार के लिए उपलब्ध सभी मुद्रा आय के स्रोतों की पहचान करें।

धन आय की आवृत्ति और प्रवाह प्रतिरूप परिवार से परिवार भिन्न होता है। उदाहरण के लिए ग्रामीण क्षेत्रों में कृषि मुख्य व्यवसाय है। एक किसान की आय नियमित नहीं होती, परंतु वह धन तब अर्जित करता है जब वह फसल बेचता है—जो वर्ष में दो बार हो सकता है—रबी और खरीफ फसलों के समय। इसके विपरीत, नौकरी पाने वाले व्यक्ति को प्रत्येक माह नियमित आय प्राप्त होती है।

(b) वास्तविक आय को अर्थशास्त्रियों द्वारा ऐसे वस्तुओं और सेवाओं के प्रवाह के रूप में परिभाषित किया गया है जो मानव इच्छाओं और आवश्यकताओं की संतुष्टि के लिए एक निश्चित समयावधि में उपलब्ध होती है।

इस परिभाषा में तीन महत्वपूर्ण बिंदु हैं, अर्थात्:

• वास्तविक आय वस्तुओं और सेवाओं का प्रवाह है, यह स्थिर नहीं है।
• इसमें ऐसी वस्तुएँ और सेवाएँ सम्मिलित होती हैं जो धन से प्राप्त हों या न भी हों, उदाहरण के लिए अपनी भूमि से प्राप्त उपज, घरेलू सेवाएँ।
• इसमें एक समयावधि सम्मिलित होती है—यह एक माह या एक वर्ष हो सकती है।

वास्तविक आय दो प्रकार की होती है—प्रत्यक्ष आय और अप्रत्यक्ष आय

1. प्रत्यक्ष आय—उन वस्तुओं और सेवाओं से बनी होती है जो परिवार के सदस्यों को धन के उपयोग के बिना उपलब्ध होती हैं। उदाहरण के लिए, परिवार के सदस्यों द्वारा दी जाने वाली सेवाएँ, जैसे खाना पकाना, कपड़े धोना, सिलाई करना, रसोई उद्यान की देखभाल आदि। एक ऐसा घर जिसकी पूरी अदायगी हो चुकी हो और सामुदायिक सुविधाएँ जैसे पार्क, सड़कें, पुस्तकालय भी प्रत्यक्ष आय में आते हैं।

२. अप्रत्यक्ष आय - वे भौतिक वस्तुएँ और सेवाएँ जो परिवार को तभी उपलब्ध होती हैं जब किसी विनिमय साधन (सामान्यतः धन) का प्राप्त हो जाना आवश्यक हो, उदाहरणस्वरूप धन का प्रयोग कर उत्तम गुणवत्ता की सब्जियाँ खरीदना क्योंकि इसमें चयन करने की कौशल और क्षमता सम्मिलित होती है।

(स) मानसिक आय वह संतुष्टि है जो वस्तुओं और सेवाओं के स्वामित्व और उपयोग से प्राप्त होती है। इसे वास्तविक आय से प्राप्त संतुष्टि के रूप में भी परिभाषित किया जा सकता है। मानसिक आय को रुपयों में मापना कठिन होता है। यह एक प्रकार की छिपी हुई आय है। यह अमूर्त और व्यक्तिपरक है और जीवन की गुणवत्ता के दृष्टिकोण से सर्वाधिक महत्वपूर्ण है।

१०.३ आय प्रबंधन

आय प्रबंधन को सभी प्रकार की आय के उपयोग की योजना बनाना, नियंत्रित करना और मूल्यांकन करना कहा जा सकता है। इसका उद्देश्य केवल अधिकतम संतुष्टि प्राप्त करना है।

गतिविधि ३

अपने परिवार की विभिन्न प्रत्यक्ष आय स्रोतों की पहचान करें। हाथ में उपलब्ध संसाधनों को।

कोई भी दो परिवार, यद्यपि उनकी आय समान हो, समान आवश्यकताएँ और इच्छाएँ नहीं रखेंगे। इस प्रत्येक परिवार को अपनी व्यय योजना स्वयं बनानी चाहिए, अपने लक्ष्यों, आवश्यकताओं और इच्छाओं को ध्यान में रखते हुए। कुशल आय प्रबंधन के लिए यह आवश्यक है कि परिवार अपने पास उपलब्ध सभी संसाधनों को पहचानें और विश्लेषण करें।

१०.४ बजट

बजट धन के उपयोग के लिए सबसे सामान्य योजना साधन है। बजट भविष्य के व्यय की योजना है। यह धन पर लागू प्रबंधकीय प्रक्रिया का प्रथम चरण है। इसकी सफलता इस बात पर निर्भर करती है कि

• यह यथार्थवादी और लचीला होना है।
• जिस समूह के लिए यह तैयार किया गया है, उसके लिए उपयुक्तता।
• नियंत्रण और मूल्यांकन चरणों की गुणवत्ता जो इसके बाद आते हैं।

एक पारिवारिक बजट एक परिवार की आय और व्यय का विस्तृत विवरण देता है—एक महीने या एक वर्ष के लिए। यह अवधि के दौरान आय के सभी स्रोतों का उल्लेख करता है और साथ ही व्यय के सभी मदों को विभिन्न शीर्षकों—जैसे खाद्य, वस्त्र, आवास, मनोरंजन, यात्रा, शिक्षा, स्वास्थ्य और औषधि तथा बचत—के अंतर्गत दर्शाता है।

बजट बनाने के चरण

बजट बनाने में मुख्यतः पाँच चरण होते हैं। वे इस प्रकार हैं:

(i) उन वस्तुओं और सेवाओं की सूची बनाएँ जो पारिवारिक सदस्यों को प्रस्तावित बजट योजना की पूरी अवधि में चाहिए। सम्बन्धित वस्तुओं और सेवाओं को एक साथ समूहबद्ध करें। निम्नलिखित समूहीकरण सहायक हो सकता है:

• खाद्य और सम्बन्धित खर्च
• आवास
• गृह-संचालन—ईंधन, उपयोगिता सेवाएँ
• शिक्षा
• परिवहन
• वस्त्र
• आय-कर
• चिकित्सा
• व्यक्तिगत भत्ते
• विविध—मनोरंजन, गृह-साज-सामान
• भविष्य के लिए प्रावधान—बचत, सेवानिवृत्ति

(ii) वांछित वस्तुओं की लागत का अनुमान लगाएँ—प्रत्येक वर्गीकरण और सम्पूर्ण बजट का योग निकालें। इन अनुमानों को बनाते समय सामान्य बाजार-प्रवृत्तियों को ध्यान में रखना चाहिए। उदाहरण के लिए, यदि कीमतें बढ़ने की प्रवृत्ति दिखा रही हैं, तो ऐसी वृद्धि को समाहित करने के लिए पर्याप्त हाशिया रखा जाना चाहिए।

(iii) कुल अनुमानित आय का आकलन करें। आय को दो शीर्षकों के तहत सूचीबद्ध करना सहायक होता है—निश्चित और संभावित आय। बजट को यह सुनिश्चित करना चाहिए कि आवश्यकताएँ निश्चित आय से पूरी हों और ‘अच्छा लेकिन आवश्यक नहीं’ वस्तुएँ संभावित आय से प्राप्त की जा सकें।

(iv) अनुमानित आय और व्यय को संतुलित करें। कभी-कभी व्यय आय से अधिक हो जाते हैं। उन्हें संतुलित करने के दो तरीके हैं। या तो आय बढ़ाई जा सकती है (उदाहरण के लिए, कोई अतिरिक्त नौकरी/काम करके) या व्यय घटाए जा सकते हैं (कम बार बाहर जाना या त्योहारों पर कम खर्च करना)।

(v) योजनाओं की जाँच करें कि उनकी सफल होने की उचित संभावना है या नहीं। योजनाओं की जाँच निम्नलिखित कारकों के आधार पर की जाती है:

• परिवार की जरूरतें पूरी हो गई हैं।
• बजट में आपात स्थितियों के लिए प्रावधान है। आपातकाल के लिए एक संयुक्त निधि अलग रखी जा सकती है।
• सॉल्वेंसी सुनिश्चित है। सॉल्वेंसी का अर्थ है बिल या ऋण समय पर चुकाने की क्षमता।
• राष्ट्रीय और वैश्विक परिस्थितियों पर विचार किया गया है (जैसे, वैश्विक आर्थिक मंदी)।
• परिवार के दीर्घकालिक लक्ष्यों को पहचाना गया है।

पारिवारिक बजट की योजना बनाने के लाभ

• योजना बनाने से एक परिवार को अपनी आय के उपयोग का समग्र दृष्टिकोण लेने में मदद मिलती है।
• विभिन्न श्रेणियों के लिए निर्धारित राशियों का अध्ययन कुल आय के सापेक्ष किया जा सकता है।
• बजट परिवारों को अपनी आय का उपयोग यह सुनिश्चित करने में मदद करता है कि वे सबसे पहले उन लक्ष्यों को प्राप्त करें जिन्हें वे सबसे अधिक महत्वपूर्ण मानते हैं। योजना के बिना खर्च करने से अक्सर आय की बर्बादी होती है।
• परिवार के सदस्य कम संभावना रखते हैं कि वे प्रभावित होंगे, क्योंकि वे तर्कसंगत निर्णय ले सकते हैं जो परिवार के दीर्घकालिक लक्ष्यों को दर्शाते हैं।

10.5 धन प्रबंधन में नियंत्रण

योजना बनाने के बाद, नियंत्रण धन प्रबंधन में अगला चरण है। वित्तीय प्रबंधन में नियंत्रण आमतौर पर दो प्रकार का होता है: यह देखना कि योजना कितनी अच्छी तरह से आगे बढ़ रही है और जहाँ आवश्यक हो वहाँ समायोजन करना।

जाँच करना महत्वपूर्ण है क्योंकि यह बताता है कि किसकी योजना कैसे आगे बढ़ रही है और समायोजन कहाँ आवश्यक हैं। दो प्रकार की जाँच हो सकती हैं:

(i) मानसिक और यांत्रिक जाँच: मानसिक जाँच आमतौर पर आवंटनों को इकाइयों में विभाजित करके स्थापित की जाती है जिन्हें वास्तविक व्यय से संबद्ध किया जा सकता है। उदाहरण के लिए, Rs. 1,000 एक छात्र के लिए एक बड़ी राशि प्रतीत हो सकती है, लेकिन जब कोई यह समझता है कि उसे एक समय में जूते की एक जोड़ी, एक त्योहार के लिए नया कपड़ा और कुछ पुस्तकें खरीदनी हैं, तो यह स्पष्ट हो जाता है कि कुल उपलब्ध धन को ध्यान में रखते हुए चयन और मूल्य में अत्यधिक सावधानी बरतनी होगी। इस प्रकार, मानसिक जाँच में कोई स्पष्ट रूप से कल्पना करता है कि एक विशिष्ट राशि को किन वस्तुओं को कवर करना है।

एक यांत्रिक चेक वह होता है जिसमें आप किसी विशेष वस्तु के लिए नकदी में एक निश्चित राशि अलग रखते हैं। उदाहरण के लिए, कई गृहिणियाँ एक खाद्य पर्स रखती हैं जिसमें भोजन के लिए मासिक आवंटन रखा जाता है। सभी खाद्य व्यय इस लिफाफे में रखी गई राशि से किए जाते हैं। पैसे की तेजी से गायब होना दिखाता है कि पैसा कितनी तेजी से खर्च किया जा रहा है।

(ii) रिकॉर्ड और लेखे: रिकॉर्ड और लेखे यह दिखाते हैं कि व्यय हो जाने के बाद पैसा कैसे वितरित किया गया। ऐसे रिकॉर्ड काफी साधारण हो सकते हैं, जैसे कि रोज़ाना लिखा गया हिसाब या रसीद वाले बिल रखना, या वे औपचारिक और विस्तृत लेखों से भी बने हो सकते हैं। एक परिवार के लिए रिकॉर्ड का उद्देश्य यह दिखाना होता है कि पैसा कहाँ खर्च हुआ है और खर्च की गई राशियों की तुलना किसी विशेष समूह की वस्तुओं के लिए आवंटित राशि से करना होता है। परिवार के लिए रिकॉर्ड रखने के लाभ

गतिविधि 4

उन तरीकों की पहचान करें जिनसे आपका परिवार अपने व्ययों का लेखा-जोखा रखता है।

• मासिक व्यय को खर्च की योजना से तुलना किया जा सकता है और यह दिखाया जा सकता है कि अत्यधिक व्यय से बचने के लिए समायोजन कहाँ करना होगा।
• उन श्रेणियों या उप-श्रेणियों की पहचान करने में मदद करता है जहाँ व्यय बहुत अधिक या बहुत कम है। यह बदले में हमें बेहतर भविष्य के बजट बनाने में सक्षम बनाता है।
• कुछ रिकॉर्ड रखने की विधियों में बिल और रसीदें रखना आवश्यक होता है। इस प्रकार भुगतान का प्रमाण हाथ में होता है यदि कोई खराब उत्पाद या सेवा की शिकायत दर्ज कराना चाहता है।

एकल पत्र विधि रिकॉर्ड रखने की एक सरल और लचीली विधि है। खर्चों का रिकॉर्ड एक ही पत्र पर रखा जाता है (देखें चित्र 1)।

योजना को पटरी पर बनाए रखने के लिए उसमें समायोजन करना बहुत महत्वपूर्ण है। समायोजन की आवश्यकता हो सकती है यदि मूल योजना खराब थी, परिवार के नियंत्रण से बाहर कारकों जैसे आपातकाल, परिवार की अनियोजित खरीदारी या अपर्याप्त जांच तंत्रों के कारण जो परिवार को यह नहीं बताते कि योजना और उसके क्रियान्वयन के बीच काफी अंतर है।

मूल्यांकन धन प्रबंधन का अंतिम चरण है। व्यय से प्राप्त संतुष्टि बजट की सफलता निर्धारित करने के सबसे महत्वपूर्ण साधनों में से एक है। मूल्यांकन विशिष्ट लक्ष्यों के आलोक में किया जाता है जैसे खर्च किए गए धन का उचित मूल्य प्राप्त करना, समय पर बिलों का भुगतान करने में सक्षम होना, भविष्य के लिए प्रावधान करना और परिवार की आर्थिक स्थिति में सुधार करना।

व्यय के रिकॉर्ड एकल, द्वैध या बहु-पत्रों पर रखे जा सकते हैं। यह विधि सरल और लचीली है। साथ ही पत्र को दरवाजे या अलमारी के पिछले हिस्से में कील से लगाया जा सकता है और पास में लटकता हुआ पेंसिल रखा जा सकता है, जिससे यह सुविधाजनक हो जाता है। यद्यपि द्वैध और बहु-पत्र विधियाँ एकल पत्र से अधिक पर्याप्त हो सकती हैं, फिर भी यदि एकल पत्र अच्छी तरह से तैयार किया जाए तो वह आवश्यक आँकड़े सम्मिलित कर सकता है। निम्नलिखित उदाहरण पर विचार करें

अनुवादित हिंदी:

आकृति 1: एकल पत्रक विधि

परिवार की आय और इसके प्रबंधन को योजना बनाकर, नियंत्रित करके और मूल्यांकन करके सीखने के बाद हमें यह अच्छा विचार हो गया है कि संसाधनों का इष्टतम उपयोग करने के लिए हमें क्या करना है। अगला कदम तो यह होगा कि पैसे की बचत और निवेश के बारे में सीखें ताकि भविष्य में हम इसका अच्छा उपयोग कर सकें।

10.6 बचत

बचत का अर्थ है अपने पैसे या अन्य संसाधन का एक भाग भविष्य में उपयोग के लिए या आगे उत्पादन के लिए अलग रखना। बचत एक परिवार के लिए भविष्य की जरूरतों की देखभाल करने के लिए महत्वपूर्ण है। बचत किसी भी अर्थव्यवस्था के लिए भी महत्वपूर्ण है ताकि वह जीवित रहे और बढ़े क्योंकि बचत पूंजी निर्माण और संचयन की ओर ले जाती है। यह तब होता है जब बचत को उत्पादक उपयोग में लगाया जाता है जैसे कि व्यवसाय शुरू करना या बैंकों और वित्तीय संस्थाओं में पैसा जमा करना जो जनता की बचत को एकत्रित करती हैं और उन्हें उत्पादक उपयोग में लगाती हैं।

एक परिवार की बचत बचत करने की क्षमता और बचत करने की इच्छा पर निर्भर करती है। बचत करने की क्षमता प्रति व्यक्ति आय पर निर्भर करती है। उच्च आय वाले परिवारों की बचत करने की अधिक संभावना होती है जबकि निम्न आय वाले परिवारों के पास मूलभूत जरूरतों की देखभाल करने के बाद बचत करने के लिए बहुत कम होता है। बचत करने की इच्छा परिवार के दीर्घकालिक लक्ष्यों और इस बात पर निर्भर करती है कि वे वर्तमान में कुछ विलासिताओं का त्याग करके भविष्य की देखभाल करने के लिए कितने तैयार हैं।

पैसे बचाना आसान नहीं है। इसके लिए परिवार के सदस्यों को अनुशासन, योजना, सहयोग और कड़ी मेहनत की जरूरत होती है। लेकिन पैसे बचाना परिवार की सुरक्षा और खुशी के लिए बहुत जरूरी है। बचत के लिए बचत करना बेकार है। बचत का अर्थ तभी होता है जब उसका उद्देश्य अच्छी तरह से योजनाबद्ध हो और परिवार के सभी सदस्यों को समझ में आए और पैसे को भविष्य के उपयोग के लिए समझदारी से निवेश किया जाए।

10.7 निवेश

निवेश का अर्थ है पैसे का उपयोग और उत्पादन के लिए करना। यदि बचत को साड़ी की तह में रखा जाए या मटके में छिपाकर रखा जाए, तो इससे निवेश नहीं होगा। बचत को आर्थिक अर्थों में उत्पादक उपयोग में लाना होता है ताकि निवेश हो सके। निवेश दो प्रकार की संपत्तियों में किया जा सकता है — भौतिक संपत्तियां और वित्तीय संपत्तियां। यदि बचत को बैंक खातों, डाकघरों या वित्तीय ऋण सहकारी संस्थाओं, शेयरों और प्रतिभूतियों, बीमा पॉलिसियों आदि में लगाया जाए, तो इससे वित्तीय संपत्तियों का निर्माण होता है। ये परिवार को वित्तीय सुरक्षा प्रदान करती हैं और आर्थिक दृष्टि से उत्पादक होती हैं। भौतिक संपत्तियों में बचत का अर्थ है अपनी बचत का उपयोग जमीन, संपत्ति, घर, सोना, घरेलू टिकाऊ सामान आदि खरीदने में करना। इस प्रकार का निवेश आर्थिक अर्थों में उत्पादक नहीं होता है और इससे पूंजी निर्माण नहीं होता है। हालांकि, इससे आमतौर पर दीर्घकालिक सकारात्मक लाभ मिलता है।

गतिविधि 5

उन विभिन्न बचत और निवेश के विकल्पों की पहचान करें जिनका उपयोग आपका परिवार कर रहा है।

सुदृढ़ निवेशों के आधारभूत सिद्धांत

परिवार जीवनभर बचत जमा करते हैं। इन बचतों को समझदारी से निवेश किया जाना चाहिए ताकि परिवार को अच्छा रिटर्न मिले और यह सुनिश्चित हो कि पैसा सुरक्षित रहे और जब उन्हें जरूरत हो तो उपलब्ध हो।

आइए अब सुदृढ़ निवेश के आधारभूत सिद्धांतों पर चर्चा करें।

(i) मूलधन की सुरक्षा: ब्याज या लाभांश कमाने के लिए मूलधन स्वयं सुरक्षित होना चाहिए। यह मूलधन सुदृढ़ निवेश का सबसे महत्वपूर्ण कारक है। सुरक्षा सुनिश्चित की जा सकती है

• सरकारी और निजी क्षेत्रों दोनों में प्रतिभूतियाँ रखकर जैसे राष्ट्रीय बचत प्रमाणपत्र (NSCs), सार्वजनिक भविष्य निधि (PPF), किसान विकास पत्र (KVPs), बैंकों में स्थायी जमा
• विभिन्न भौगोलिक क्षेत्रों की कंपनियों में निवेश करके
• विभिन्न कंपनियों के शेयरों और बॉन्डों के स्वामित्व से
• प्रतिभूतियों के जारी करने वालों की बाजार प्रतिष्ठा का अध्ययन करके
• खरीदी गई प्रतिभूतियों के प्रकार में विविधता लाकर - कृषि भूमि, रियल एस्टेट, स्टॉक्स, बॉन्ड्स, स्थायी जमा आदि
• व्यापार चक्र की प्रचलित अवस्था को समझकर

(ii) उचित प्रतिलाभ दर: सामान्यतः, किसी निवेश पर प्रतिलाभ की दर जितनी अधिक होती है, जोखिम भी उतना ही अधिक होता है, अर्थात् मूलधन की सुरक्षा और प्रतिलाभ दर आपस में व्युत्क्रम सम्बन्ध रखते हैं। कुछ लोगों—विशेषकर उन लोगों के लिए जिनकी आय का मुख्य स्रोत निवेश ही है—नियमित आय की प्राप्ति उच्च परन्तु उतार-चढ़ाव वाले प्रतिलाभ से अधिक महत्वपूर्ण होती है। यह प्रतिभूतियों के चयन से निर्धारित होता है। इसलिए धन निवेश करने से पहले विभिन्न योजनाओं और विकल्पों के अन्तर्गत ब्याज दर और सम्बन्धित जोखिम की तुलना करनी चाहिए।

(iii) द्रव्यता (Liquidity): यह प्रतिभूतियों को उनके मूल्य को नुकसान पहुँचाए बिना नकदी में परिवर्तित करने की क्षमता है। कोई निवेश जितना अधिक द्रवित होता है, उसकी कीमत उतनी ही अधिक होती है, अथवा दूसरे शब्दों में, निवेशक को प्राप्त प्रतिलाभ उतना ही कम होता है। इसलिए आय और द्रव्यता के बीच सन्तुलन बनाना आवश्यक है।

(iv) विश्व की परिस्थितियों के प्रभाव की पहचान: व्यापारिक रुझानों में होने वाले परिवर्तन आवश्यक सुरक्षा की मात्रा, उसे प्रदान करने की सरलता और चुनी गई विधियों दोनों को प्रभावित करेंगे। दीर्घकालीन व्यापारिक रुझानों को ध्यान में रखते हुए, एक परिवार को यह समझना होगा कि उनकी बचत सम्पूर्ण अर्थव्यवस्था पर क्या प्रभाव डालती है। चक्र के विभिन्न चरणों में व्यापारिक उद्यमों में निवेश करने की उनकी इच्छा या अनिच्छा चक्र की चरम स्थितियों को कम करने में प्रभावी भूमिका निभा सकती है।

(v) आसान पहुंच और सुविधा: पारिवारिक निधियों के लिए निवेश विकल्प चुनते समय इसकी सफलता के लिए आवश्यक ज्ञान को ध्यान में रखना चाहिए। एक परिवार ऐसा निवेश चुन सकता है जिससे नुकसान हो, केवल इसलिए कि उसने अधिग्रहित प्रतिभूति या संपत्ति के प्रबंधन में शामिल समस्याओं का पूर्वानुमान नहीं लगाया।

(vi) आवश्यक वस्तुओं में निवेश: वह तिथि जिस पर कोई निवेश परिपक्व होना है, उस परिवार के लिए महत्वपूर्ण है जो किसी ज्ञात भविष्य की आवश्यकता के लिए निधियों की उपलब्धता की योजना बनाता है। इसलिए, पैसा निवेश करते समय परिवारों को ऐसी प्रतिभूतियाँ खरीदनी चाहिए जिनकी अवधि इस प्रकार हो कि वे परिकलित आवश्यकता या आवश्यकताओं के समय के निकट परिपक्व हों, उदाहरण के लिए, बच्चे की उच्च शिक्षा के लिए।

(vii) कर दक्षता: निवेश उन साधनों में किया जाना चाहिए जो कर बचत में सहायक हों। आयकर अधिनियम में कई प्रावधान हैं जिनका उपयोग कर बचाने के लिए किया जा सकता है। बीमा पॉलिसियों, कर्मचारी भविष्य निधि, पीपीएफ आदि में निवेश में निर्मित कर छूट होती है जिसकी एक विशिष्ट ऊपरी सीमा होती है।

(viii) निवेश सेवा के बाद: निवेश साधन चुनते समय ग्राहक देखभाल या ग्राहक सेवा एक महत्वपूर्ण निर्णय लेने वाला कारक होना चाहिए। अच्छी ग्राहक देखभाल में सुरक्षाओं की आसान नकदीकरण, अच्छा संचार नेटवर्क, समय पर ब्याज या लाभांश वारंट भेजना, निवेश अवधि पूरी होने के बाद समय पर देय राशि का भुगतान, ग्राहक को नीतियों, ब्याज दर आदि में बदलावों के बारे में समय पर सूचित करना शामिल होता है। एक ग्राहक-अनुकूल कंपनी निवेशक को आवश्यकता पड़ने पर आवश्यक सहायता और संरक्षण प्रदान करती है।

(ix) समय अवधि: “लॉक इन” अवधि निवेश पर निर्णय लेने से पहले विचार करने वाला एक महत्वपूर्ण पहलू है। निवेश की अवधि जितनी लंबी होगी, वापसी की दर उतनी ही अधिक होगी। उदाहरण के लिए अधिकांश निश्चित योजनाओं में, दीर्घकालिक जमा के लिए ब्याज दर अल्पकालिक जमा की तुलना में अधिक होती है। इस प्रकार निवेशक को अपने/अपने परिवार की आवश्यकताओं और आवश्यकताओं के आधार पर उच्च वापसी के साथ लंबी प्रतीक्षा अवधि या तुलनात्मक रूप से कम वापसी के साथ कम लॉक-इन अवधि के बीच चयन करना होगा।

(x) क्षमता: किसी को अपनी क्षमता से परे निवेश नहीं करना चाहिए ताकि निवेश अनावश्यक कठिनाइयों से मुक्त हो सकें। वर्तमान आवश्यकताओं को भविष्य की आवश्यकताओं और सुरक्षा के साथ संतुलित करना महत्वपूर्ण है।

निम्नलिखित भारतीय उपभोक्ता के लिए उपलब्ध बचत और निवेश विकल्पों की सूची है:

• डाकघर
• बैंक
• यूनिट ट्रस्ट ऑफ इंडिया
• राष्ट्रीय बचत योजना
• राष्ट्रीय बचत प्रमाणपत्र
• शेयर और डिबेंचर
• बॉन्ड
• म्यूचुअल फंड
• भविष्य निधि
• सार्वजनिक भविष्य निधि
• चिट फंड
• जीवन बीमा और चिकित्सा बीमा
• पेंशन योजनाएं
• सोना, मकान, भूमि

गतिविधि 6

अपने पड़ोस के किसी बैंक में जाएं और ग्राहकों के लिए उपलब्ध विभिन्न सुविधाओं, निवेश और बचत विकल्पों की जानकारी प्राप्त करें।

10.9 क्रेडिट

इस तथ्य के बावजूद कि परिवार धन आय की बचत और निवेश करते हैं, उन्हें कभी-कभी अपनी जरूरतों या दायित्वों को पूरा करने के लिए क्रेडिट का उपयोग करना पड़ता है। अर्थात् परिवार उन वस्तुओं और सेवाओं का लाभ उठाने के लिए क्रेडिट का उपयोग करते हैं जिनकी प्रारंभिक लागत एक बार में वहन करना बहुत अधिक होता है। क्रेडिट शब्द लैटिन शब्द ‘क्रेडो’ से आया है जिसका अर्थ है ‘मैं विश्वास करता हूं’। क्रेडिट का अर्थ है वर्तमान में धन, वस्तु या सेवा प्राप्त करना और उसके लिए भविष्य में भुगतान करना। वास्तव में, यह स्थगित भुगतान की एक प्रक्रिया है, एक विशेषाधिकार जिसके लिए हमें कभी-कभी बहुत अधिक दर चुकानी पड़ती है। किसी भी समय क्रेडिट के उपयोग से क्रय शक्ति बढ़ जाती है और इस प्रक्रिया से नकदी से अधिक वस्तुओं या सेवाओं की आपूर्ति संभव हो जाती है। परिवारों को क्रेडिट की प्रकृति और संचालन को समझना चाहिए क्योंकि उधार ली गई राशि का साथ में ब्याज के साथ भुगतान अंततः करना ही पड़ता है।

क्रेडिट की आवश्यकता

परिवार अपनी ज़रूरतों या दायित्वों को पूरा करने के लिए क्रेडिट का इस्तेमाल करते हैं। ज़रूरत वास्तविक हो सकती है या काल्पनिक। यदि किसी वस्तु की प्रारंभिक लागत इतनी अधिक लगती है कि खरीद से पहले बचत करना मुश्किल हो, तो परिवार उस वस्तु को तुरंत प्राप्त करने के लिए पैसा उधार लेते हैं; उदाहरण के लिए, ज़मीन। वस्तु की लागत को लंबे समय तक फैला दिया जाता है और परिवार भुगतान की अवधि के दौरान उस वस्तु का उपयोग करने का लाभ उठा सकता है। उधार लेने का एक अन्य कारण परिवार की आपात स्थितियों को पूरा करना होता है, जैसे कि परिवार के किसी सदस्य की बीमारी। परिवार बच्चों की शादी या किसी सदस्य की मृत्यु पर किए जाने वाले अनुष्ठान जैसे दायित्वों को पूरा करने के लिए भी उधार लेते हैं। एक आत्मनिर्भर और आत्मनिर्भर परिवार हमेशा आपात स्थितियों में क्रेडिट का उपयोग कर सकता है और ऐसा आत्मविश्वास की भावना के साथ करता है।

एक उधारदाता तभी ऋन देता है जब वह विश्वास करता है कि उधार लेने वाला उधार लिया गया पैसा वापस करेगा। उधारदाता एक बैंक या कोई अन्य वित्तीय संस्थान हो सकता है। व्यक्तियों और परिवारों को क्रेडिट देने का उनका निर्णय 4C’s द्वारा नियंत्रित होता है, जो नीचे दिए गए हैं।

4 Cs of credit

चरित्र का अर्थ है ऋन को सहमति के अनुसार चुकाने की इच्छा और दृढ़ संकल्प, भले ही उसकी लागत और असुविधा उधार लेने वाले द्वारा अनुमानित से अधिक क्यों न हो।

क्षमता का अर्थ है किसी दायित्व को समय पर पूरा करने की क्षमता। सामान्यतः क्षमता आय पर निर्भर करती है। यह समझना महत्वपूर्ण है कि किसी परिवार की ऋण चुकाने की क्षमता कुल आय से कम और आवश्यक खर्चों के ऊपर उपलब्ध शेष राशि पर अधिक निर्भर करती है। किसी परिवार की ऋण चुकाने की क्षमता उस अंतर से तय होती है जो परिवार प्राप्त करता है और जो वह खर्च करता है।

पूंजी का अर्थ है निवल मूल्य। किसी परिवार की पूंजी उस अंतर से तय होती है जो वह जिस कुछ का स्वामित्व रखता है और जिसका वह ऋणी है। इस पूंजी की उपस्थिति ऋणदाता के लिए सुरक्षा का एक मार्जिन प्रदान करती है, क्योंकि यदि परिवार की आय ऋण चुकाने के लिए अपर्याप्त सिद्ध होती है, तो वह अपनी निवेशित पूंजी का उपयोग कर सकता है।

प्रतिभूति में ऐसी विशिष्ट पूंजी की इकाइयाँ होती हैं जो किसी विशेष ऋण के लिए सुरक्षा के रूप में गिरवी रखी जाती हैं। सामान्यतः ये इकाइयाँ ऋणदाता के कब्जे में रखी जाती हैं इस समझ के साथ कि यदि उधारकर्ता ऋण को सहमति के अनुसार नहीं चुकाता है, तो ऋणदाता गिरवी रखी गई प्रतिभूति की बिक्री से अपनी राशि को जितना संभव हो सके प्रतिपूर्ति कर सकता है।

व्यावसायिक बैंक, सहकारी बैंक और कृषि बैंक, क्रेडिट यूनियन आदि क्रेडिट लेने का मुख्य स्रोत हैं। कोई व्यक्ति स्वयं सहायता समूह से भी क्रेडिट ले सकता है जिसका वह सदस्य है। इस स्वयं सहायता समूह के सदस्य हर महीने कुछ धन योगदान करते हैं और एक कोष राशि बनाते हैं। इससे जरूरतमंद सदस्य को उसकी आवश्यकता और चुकाने की क्षमता के आधार पर क्रेडिट दिया जाता है। इन समूहों के सदस्य एक-दूसरे को जानते हैं, इसलिए कोई संपार्श्विक की आवश्यकता नहीं होती और ब्याज दर नाममात्र की होती है।

क्रेडिट का उपयोग करने से पहले परिवार को न केवल वस्तु या सेवा के कब्जे से प्राप्त संतुष्टि पर विचार करना चाहिए, बल्कि ऋण की चुकौती से परिवार के बजट में आने वाले भविष्य के समायोजन पर भी ध्यान देना चाहिए। क्रेडिट प्रबंधन में यह निर्धारित करना शामिल है कि कब क्रेडिट का उपयोग करना है और कब इसका उपयोग अत्यधिक हो गया है। क्रेडिट एक उपयोगी संसाधन है जब इसे इसकी क्षमता और लागत की समझ के साथ संभाला जाता है।

यदि अनुचित रूप से उपयोग किया जाए तो क्रेडिट एक परिवार के लिए विनाशकारी हो सकता है। क्रेडिट के उपयोग से बचना और न्यूनतम संभव लागत पर क्रेडिट लेना अधिकांश परिवारों के लिए पहला लक्ष्य होना चाहिए।

आइए इस अध्याय को इस समझ के साथ समाप्त करें कि यदि इस अध्याय में उल्लिखित कुछ उपाय अपनाए जाएँ तो धन और अन्य वित्तीय संसाधनों को बढ़ाया और इष्टतम रूप से उपयोग किया जा सकता है। परिवार के वयस्क सदस्यों के रूप में अधिकांश लोगों को कई चीज़ों की देखभाल करनी होती है। दैनिक जीवन का एक ऐसा ही क्षेत्र घर में कपड़ों और वस्त्रों की देखभाल है। वास्तव में, व्यक्ति कपड़ों की देखभाल बचपन से ही सीख सकता है। आइए इसके बारे में अगले अध्याय में पढ़ें।

प्रमुख पद

वित्तीय प्रबंधन, वित्तीय नियोजन, मुद्रा आय, वास्तविक आय, मानसिक आय, पारिवारिक बजट, बचत, निवेश, ऋण

पुनरावलोकन अभ्यास

1. निम्नलिखित कथनों के लिए ‘सत्य’ या ‘असत्य’ बताएँ।

It looks like your message got cut off at the end. Could you please clarify what you’d like me to do with the text you provided?

छात्रों की संख्या: 30
शिक्षकों की संख्या: 5